“目前公司后續(xù)上市工作正在按步驟的進(jìn)行當(dāng)中，將在證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的有效時(shí)間內(nèi)選擇結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境擇機(jī)實(shí)現(xiàn)上市。”面對(duì)眾多媒體記者對(duì)于廣汽集團(tuán)回歸A股的關(guān)切，全國(guó)人大代表、廣東汽車行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)、廣汽集團(tuán)總經(jīng)理曾慶洪在接受包括本報(bào)記者在內(nèi)的媒體集體采訪時(shí)表示。廣汽上市重組方案于2012年1月31日獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，有效期為一年時(shí)間。

上市方案提供的兩次現(xiàn)金選擇權(quán)，首次行權(quán)價(jià)定在12.65元，第二次定在9.09元。曾慶洪對(duì)此表示，兩次現(xiàn)金選擇權(quán)定價(jià)的設(shè)置，是基于合并雙方的換股價(jià)格確定，而合并雙方換股價(jià)格的確定綜合考慮了合并方與被合并方的總體業(yè)務(wù)情況、盈利能力、增長(zhǎng)前景、抗風(fēng)險(xiǎn)能力(綜合實(shí)力)、估值水平以及過(guò)往案例經(jīng)驗(yàn)，兼顧了廣汽集團(tuán)H股股東和廣汽長(zhǎng)豐A股股東的利益。

為什么要提供兩次現(xiàn)金選擇權(quán)，對(duì)中小投資者有什么好處？曾慶洪在回答這個(gè)問(wèn)題時(shí)表示，為保護(hù)廣汽長(zhǎng)豐股東利益，減少本次換股吸收合并后存續(xù)公司股價(jià)波動(dòng)等不確定因素可能導(dǎo)致的投資損失，本次換股吸收合并將向首次現(xiàn)金選擇權(quán)目標(biāo)股東提供首次現(xiàn)金選擇權(quán)。為充分保護(hù)參與換股的廣汽長(zhǎng)豐股東的利益，本次換股吸收合并將向第二次現(xiàn)金選擇權(quán)目標(biāo)股東提供第二次現(xiàn)金選擇權(quán)。兩次現(xiàn)金選擇權(quán)給予了中小投資者充分的保護(hù)。

若此次重組方案的成功實(shí)施，將使廣汽項(xiàng)目成為國(guó)內(nèi)目前汽車行業(yè)首例A+H換股吸并的成功案例。不過(guò)曾慶洪對(duì)此認(rèn)為，在交易結(jié)構(gòu)上，本次項(xiàng)目并沒(méi)有創(chuàng)新，此前已完成的金隅股份案例即采用了相同的交易結(jié)構(gòu)，而正在執(zhí)行中的中交建案例也只是在此基礎(chǔ)上增加了A股公開(kāi)融資的部分。

但是，作為國(guó)內(nèi)汽車行業(yè)首例過(guò)會(huì)的H股上市公司發(fā)行A股并換股吸并現(xiàn)有上市公司的案例，廣汽項(xiàng)目?jī)H經(jīng)過(guò)了證監(jiān)會(huì)上市部審核，較此前已有的換股吸并案例分別經(jīng)發(fā)行部、上市部審批有所不同。因此，該項(xiàng)目的創(chuàng)新之處主要在于審批路徑及申請(qǐng)和披露文件的形式，簡(jiǎn)化了審批程序。

“本次交易完成后，廣汽集團(tuán)將成為汽車行業(yè)的第一家A+H股同時(shí)整體上市的公司。”曾慶洪說(shuō)，換股吸并完成后，廣汽集團(tuán)擬以廣汽長(zhǎng)豐為基礎(chǔ)，由廣汽集團(tuán)和三菱汽車重組成立分別持有50%股份的合資公司，將引進(jìn)更多的三菱汽車的新車型和技術(shù)(包括SUV和電力驅(qū)動(dòng)車的主力車型)，優(yōu)化、完善廣汽集團(tuán)的產(chǎn)品組合，擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)布局、提高廣汽集團(tuán)在SUV市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，并為后續(xù)的電動(dòng)車技術(shù)做儲(chǔ)備。

據(jù)汽車行業(yè)觀察人士分析，此次廣汽A股掛牌之后，與三菱汽車的合資項(xiàng)目將有望得到加速推進(jìn)，這對(duì)于“大廣汽”戰(zhàn)略具有重要意義。盡管廣汽此次回歸A股并不涉及融資，但意味著成功回歸A股后，廣汽將擁有A和H股兩大融資平臺(tái)，可以從資本層面為“大廣汽”構(gòu)想提供支持。

曾慶洪還對(duì)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展發(fā)表了看法。他認(rèn)為，我國(guó)車企通過(guò)與國(guó)外優(yōu)秀企業(yè)的合作，在實(shí)力和技術(shù)已經(jīng)有了長(zhǎng)足的發(fā)展。但中國(guó)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有成為一個(gè)汽車強(qiáng)國(guó)，中國(guó)汽車企業(yè)只有在未來(lái)發(fā)展過(guò)程中把握戰(zhàn)略性并購(gòu)重組、利用資本市場(chǎng)做大做強(qiáng)、相關(guān)多元化經(jīng)營(yíng)、節(jié)能與新能源汽車等行業(yè)發(fā)展新趨勢(shì)，才能促進(jìn)中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

要在汽車產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、自主創(chuàng)新、節(jié)能減排等方面取得新進(jìn)展，在行業(yè)政策方面曾慶洪提出了三點(diǎn)建議。一是要加大對(duì)汽車行業(yè)自主創(chuàng)新的財(cái)政性資金投入、增大稅收政策扶持，通過(guò)制定產(chǎn)業(yè)、稅收、金融、社會(huì)采購(gòu)等政策，多種方式鼓勵(lì)、引導(dǎo)社會(huì)資金投入，推動(dòng)全社會(huì)科學(xué)技術(shù)研究開(kāi)發(fā)經(jīng)費(fèi)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，鼓勵(lì)企業(yè)自主研發(fā)并給予充分的資金支持。二是要加大高素質(zhì)人才的引進(jìn)及培養(yǎng)力度，鼓勵(lì)引進(jìn)創(chuàng)新人才。鼓勵(lì)企業(yè)引進(jìn)高層次人才，提供充分的資金支持，落實(shí)激勵(lì)機(jī)制；鼓勵(lì)并實(shí)施產(chǎn)學(xué)研合作，培養(yǎng)創(chuàng)新人才；采取更加開(kāi)放的人才政策， 吸引海外高層次人才回國(guó)就業(yè)，并推進(jìn)人才的合理流動(dòng)；實(shí)施促進(jìn)人才發(fā)展的公共服務(wù)政策。三是要加強(qiáng)對(duì)自主品牌的政策性支持。在政府采購(gòu)方面，加大對(duì)自主創(chuàng)新的支持，盡快落實(shí)《2012年度黨政機(jī)關(guān)公務(wù)用車選用車型目錄(征求意見(jiàn)稿)》。