每經(jīng)記者裴文斐發(fā)自上海 昨晚，交通銀行（601328，SH）正式發(fā)布公告，該行“A+H”配股融資分別向7名認(rèn)購(gòu)方發(fā)行，建議配售募集資金總額約人民幣565.73億元。繼興業(yè)銀行（601166，SH）之后，交行成為2012年第二家采用定向增發(fā)融資的上市銀行。 有分析人士指出，交行本次融資的目的旨在補(bǔ)充核心資本充足率，以符合銀監(jiān)會(huì)今年或推出的《商業(yè)銀行資本管理辦法》中的規(guī)定。 亦有分析人士指出，本輪銀行再融資潮根本原因在于日益嚴(yán)格的監(jiān)管要求，使得較早增發(fā)融資的銀行措手不及，早期的融資規(guī)模已不能滿足現(xiàn)下監(jiān)管層的要求。 補(bǔ)充核心資本充足率 昨晚交行發(fā)布公告，將按認(rèn)購(gòu)價(jià)每股A股人民幣4.55元發(fā)行65.41億股新股，共計(jì)7名認(rèn)購(gòu)方（包括財(cái)政部、社保基金、上海海煙及云南紅塔）認(rèn)購(gòu)；按認(rèn)購(gòu)價(jià)每股H股5.63港元發(fā)行58.35億股新H股。建議配售募集資金總額約人民幣565.73億元。 鑒于交行目前已發(fā)行A股327.09億股以及H股291.76億股，增發(fā)A、H股數(shù)占已發(fā)行A、H股總數(shù)的20%。 “增發(fā)為了提高交行核心資本充足率。”東方證券銀行業(yè)分析師金麟接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》采訪時(shí)說道，“目前交行還沒達(dá)到銀監(jiān)會(huì)資本監(jiān)管要求?！? 由于銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行資本管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），要求大型銀行資本充足率和核心資本充足率分別不低于11.5%和10%，且該《辦法》有望于今年年內(nèi)正式實(shí)施；交行截至2011年第三季度末，資本充足率和核心資本充足率分別為11.89%和9.24%，在公布指標(biāo)的上市銀行中，交通銀行的資本充足率排名第7位，核心資本充足率排名第9位，稍顯不足。 “定向增發(fā)對(duì)市場(chǎng)影響較小，預(yù)計(jì)此次增發(fā)可以使交行的資本充足率及核心資本充足率達(dá)到監(jiān)管要求。”華泰聯(lián)合證券銀行業(yè)分析師告訴記者。 “本輪銀行融資活動(dòng)，其根本原因在于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不斷明確、提高，使得一批較早開始融資的銀行措手不及，早期的融資規(guī)模不能滿足現(xiàn)下監(jiān)管層的要求。”金麟告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。 交行上一輪“A+H”配股融資發(fā)生在2010年年中，當(dāng)時(shí)通過“A+H”配股共融資逾327億元，其中A股配股募集資金171億元，H股配股融資177.8億港元（約合人民幣156.5億元），用于補(bǔ)充公司資本金。 但是上述融資仍不能滿足交行的資本缺口，上海證券一份研報(bào)顯示，若采用《辦法》規(guī)定，交通銀行作為系統(tǒng)重要性銀行需要在2013年達(dá)標(biāo)，以2013年達(dá)標(biāo)為準(zhǔn)，新增核心資本缺口88億元，新增資本缺口204億元。 股東架構(gòu)變化社?；鸾槿? 交行公告顯示，將向合計(jì)7名認(rèn)購(gòu)方（包括財(cái)政部、社?；?、上海海煙及云南紅塔）發(fā)行新A股以供認(rèn)購(gòu)；H股方面，將向合計(jì)7名認(rèn)購(gòu)方（包括財(cái)政部、匯豐銀行及社?；穑┌l(fā)行認(rèn)購(gòu)。 A股方面，預(yù)計(jì)配售完成后，持股地位變化明顯的是上海海煙與云南紅塔，兩家公司認(rèn)購(gòu)增發(fā)A股后，占交行已發(fā)行總股份百分比分別為1.09%、0.89%，相比三季報(bào)0.60%、0.71%均有提升。 H股方面變化不大，昨晚匯豐銀行亦發(fā)布公告，稱匯豐已同意按每股5.63港元價(jià)格認(rèn)購(gòu)23.6億股H股，預(yù)計(jì)認(rèn)購(gòu)后占交行已發(fā)行總股份比例將不會(huì)少于現(xiàn)在的19.03%。 不過，記者亦發(fā)現(xiàn)，交行股東中出現(xiàn)了社?；鸬纳碛?，交行在公告里指出，增發(fā)配售前社?；鹨殉钟薪恍?4.09%H股，占交行已發(fā)行總股本百分比11.36%；此番認(rèn)購(gòu)18.77億股A股和14.06億股H股后，占交行已發(fā)行總股本百分比為13.88%。