每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張昊    

每經(jīng)記者 張昊

在同行業(yè)的巨虧潮中，它實(shí)現(xiàn)凈利潤增長100%以上，并闖關(guān)IPO，這是一個(gè)奇跡！

2011年12月才開始招標(biāo)的政府項(xiàng)目，它卻能提前3個(gè)月未卜先知“自己必定中標(biāo)”，這又是個(gè)奇跡！

截至今年2月，多項(xiàng)大型施工項(xiàng)目仍未完工和驗(yàn)收，它卻在去年9月提前確認(rèn)巨額銷售收入，并以此為盈利依據(jù)，擬公開上市募集資金，這還是個(gè)奇跡！

在人稱“煤海”、火電成本低廉的山西，它卻能把多個(gè)價(jià)值數(shù)千萬的太陽能照明系統(tǒng)，賣給地方政府部門，這更是個(gè)奇跡……

它，就是今年2月IPO預(yù)披露新政實(shí)施后，首批刊登招股書的天能科技。主營太陽能光伏照明，本是給社會(huì)帶來光明的行業(yè)，它卻在暗地里玩著虛增收入、造假上市的貓膩。

接到舉報(bào)線索后，近日《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者奔赴山西，實(shí)地調(diào)查支撐天能科技業(yè)績暴增的光伏項(xiàng)目，包括2011年1~9月的第一大收入項(xiàng)目——應(yīng)縣道路亮化工程、第四大收入項(xiàng)目——朔州金沙植物園照明工程、第五大光伏應(yīng)用項(xiàng)目——朔州和諧小區(qū)亮化工程。其中包括 “太原市高新區(qū)60KW太陽能光伏并網(wǎng)電站”、“山西省太原市汾河亮化工程”、“太原長風(fēng)街太陽能路牌廣告工程”、“山西省山水庭院智能示范小區(qū)5KW離網(wǎng)電站”等項(xiàng)目，竟然發(fā)現(xiàn)還藏著更多的奇跡。

天能科技：虛增收入數(shù)千萬 涉嫌造假上市

2012年2月6日夜，飛機(jī)即將降落太原武宿機(jī)場時(shí)，透過機(jī)艙俯瞰整個(gè)太原城，眾多霓虹閃爍交織，在元宵節(jié)焰火的映襯下，這座城市的夜景更顯得璀璨奪目。漂亮的夜景證明，作為全國煤炭儲(chǔ)量第一的山西，“電”同樣豐富。

然而在山西這座火力發(fā)電非常發(fā)達(dá)的省份，一家寂寂無名的太陽能光伏企業(yè)——天能科技，卻創(chuàng)造了多項(xiàng)奇跡。

為揭開“奇跡”的真相，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者奔赴山西，對(duì)支撐天能科技業(yè)績暴增的太原、朔州、應(yīng)縣三地光伏系統(tǒng)應(yīng)用項(xiàng)目展開為期兩周的實(shí)地調(diào)查，得到卻是觸目驚心的結(jié)果：

“金沙植物園第二期所需光伏項(xiàng)目”，該工程的招標(biāo)時(shí)間是2011年10月，且截至記者日前探訪時(shí)，工程并未完工。然而，天能科技卻在2011年9月末將該工程的收入予以了確認(rèn)；

“朔州和諧小區(qū)亮化工程”，該工程的招標(biāo)結(jié)束日為2011年4季度，且截至記者探訪日，整個(gè)小區(qū)配套工程也未完成。然而，天能科技卻已經(jīng)在2011年9月末將該工程收入予以了確認(rèn)；

“應(yīng)縣道路亮化工程”，該工程招標(biāo)開始和結(jié)束的時(shí)間均為2011年12月，同樣是截至記者探訪日，該工程仍未完工驗(yàn)收。但是，天能科技早在2011年9月末就確認(rèn)了收入。

除了虛增收入的典型IPO造假外，記者實(shí)地調(diào)查發(fā)現(xiàn)，被公司包裝為光伏應(yīng)用的多個(gè)成功案例，也是漏洞百出、使用效果堪憂：

“太原高新區(qū)60KW電站項(xiàng)目”，這座建在公司大門口的項(xiàng)目，并未投入使用，更像是一個(gè)擺設(shè)；

“太原高新區(qū)公共衛(wèi)生間屋頂太陽能發(fā)電工程”，在太原高新區(qū)所有公廁里面，這種太陽能發(fā)電公廁只有一個(gè)，且每天發(fā)電量只能維持一小時(shí)；

“太原長風(fēng)街太陽能路牌燈廣告工程”，在全長約3.6公里長風(fēng)街，道路兩旁總共有36個(gè)長風(fēng)街路牌廣告，但安裝太陽能路牌的廣告也只有一個(gè)；

而“山西省太原市汾河亮化工程、山西省山水庭院智能示范小區(qū)5KW離網(wǎng)電站”這兩個(gè)項(xiàng)目，記者在實(shí)地調(diào)查中努力尋找，但這兩個(gè)項(xiàng)目卻不見影蹤。

十多天的暗訪、調(diào)查，記者發(fā)現(xiàn)了一些鮮為人知的內(nèi)幕，這些內(nèi)幕使一個(gè)真實(shí)的天能科技浮出水面。

金沙植物園項(xiàng)目:未完工竟提前半年確認(rèn)收入

◆2011年1～9月金沙植物園項(xiàng)目銷售收入3777.78萬元

◆主管單位：朔州市朔城區(qū)金沙恢河公園管理處

◆在2011年1～9月光伏系統(tǒng)應(yīng)用前五大客戶中，該項(xiàng)目收入3777.78萬元，為第二大客戶

天能科技招股書披露

第250頁：2011年9月末應(yīng)收賬款余額為15343.73萬元，主要包括：①應(yīng)收朔州市朔城區(qū)金沙恢河公園管理處賬款系向其提供金沙植物園第一、第二期項(xiàng)目所需光伏系統(tǒng)應(yīng)用產(chǎn)品，該產(chǎn)品已完成驗(yàn)收，確認(rèn)銷售收入3777.78萬元（含稅金額4420萬元），形成應(yīng)收賬款4420萬元。該客戶為朔州市事業(yè)單位，正在向上級(jí)單位提交付款申請(qǐng)計(jì)劃，截至本招股書簽署日，該單位期后回款金額為3400.00萬元。

第131頁：2011年1~9月，前五大客戶中，第二大客戶朔州市朔城區(qū)金沙恢河公園管理處銷售金額為3777.78萬元，銷售占比為34.18%。

NBD記者調(diào)查

上述信息表明，金沙植物園第一、二期所需光伏系統(tǒng)產(chǎn)品，在2011年1~9月就已被天能科技確認(rèn)收入，而金沙植物園的主管單位為朔州市朔城區(qū)金沙恢河公園管理處。不過山西招標(biāo)網(wǎng)顯示，金沙植物園建設(shè)二期工程施工招標(biāo)公告正式發(fā)布于2011年10月14日，該二期工程施工共分兩個(gè)標(biāo)段：一標(biāo)段為LED太陽能照明工程，二標(biāo)段為辦公樓改造配套工程。

上述招標(biāo)報(bào)名時(shí)間為2011年10月14日~20日，購買招標(biāo)文件的時(shí)間為10月15日~21日，投標(biāo)文件遞交的截止時(shí)間為11月5日。金沙植物園建設(shè)二期工程施工評(píng)選結(jié)果公示的時(shí)間是11月25日，經(jīng)過評(píng)標(biāo)委員會(huì)評(píng)定，確定中標(biāo)單位為：一標(biāo)段即LED太陽能照明工程項(xiàng)目為天能科技。

該評(píng)選結(jié)果的公示期為2011年11月26日~12月2日，也就是在2011年12月2日公示期結(jié)束、社會(huì)各界無異議后，天能科技才能最終成為金沙植物園上述工程的施工方。但在招股說明書中，天能科技在2011年9月30日就已將金沙植物園二期項(xiàng)目所需光伏系統(tǒng)應(yīng)用產(chǎn)品，包括一期總共3777.78萬元確認(rèn)銷售收入。

招標(biāo)還未開始，天能科技就已未卜先知，篤定中標(biāo)人就是自己，并在2011年9月前確認(rèn)收入和利潤，甚至以此為盈利依據(jù)募資。

為了進(jìn)一步探尋真相，2012年2月中旬，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者趕赴金沙植物園項(xiàng)目現(xiàn)場了解情況。

來到朔州金沙植物園，首先能看見的是一個(gè)巨大的“M”型燈柱，在燈柱中心，“金沙植物園”五個(gè)大字印在一根高大的梯形燈柱上，進(jìn)入金沙植物園的大門，寬闊的主干道兩側(cè)屹立著數(shù)根長方形大型燈柱，而主干道的中心同樣是數(shù)根大型燈柱，這一主干道一直通向金沙植物園前方的廣場。據(jù)植物園一位園區(qū)看護(hù)者介紹，這些燈光建筑所用電全部是供電局的常規(guī)供電，且晚上都會(huì)全部亮燈。該看護(hù)者告訴記者，金沙植物園總占地2600畝，2011年秋季開園迎賓，不過由于所處的地理位置較偏僻，一般很少有游客前往這里參觀。

當(dāng)記者問及園區(qū)是否有太陽能路燈一事，該看護(hù)者表示，除植物園前方的大型燈柱外，其余路燈照明都是太陽能。不過該人士表示，這些太陽能路燈主要是亮前半夜，后半夜要熄滅。

隨后記者沿著主干道向前行進(jìn)，在兩側(cè)不時(shí)延伸出的小路上，記者看到了裝有太陽能電池板的路燈，路燈桿上“天能科技”的字樣清晰可見。

在整個(gè)植物園園區(qū)內(nèi)道路、湖邊以及園區(qū)小路上，記者看見了更多的太陽能路燈，粗略估計(jì)，這些太陽能路燈總量在千盞以上。

隨后記者來到了金沙植物園的辦公樓，而這棟樓正在改造中。在其中的一間辦公室內(nèi)，記者與室內(nèi)人員交談后得知，后期植物園不會(huì)再采購太陽能路燈，而目前植物園已經(jīng)安裝的太陽能路燈有些還在進(jìn)行調(diào)試，且這批路燈是去年冬天采購的。

隨后記者以一家建筑安裝公司負(fù)責(zé)人身份，與金沙植物園二期工程施工招標(biāo)人，朔州朔城區(qū)金沙恢河公園管理處負(fù)責(zé)人王宏偉取得聯(lián)系。

NBD：金沙植物園后期還會(huì)有太陽能路燈采購招標(biāo)嗎？

王宏偉：沒有了。

NBD：2011年10月14日開始的植物園二期工程太陽能路燈招標(biāo)已經(jīng)完成了？

王宏偉：對(duì)，都已經(jīng)完成了。

NBD：太陽能路燈的施工到現(xiàn)在完成沒有？

王宏偉：現(xiàn)在還沒有完工，還有個(gè)別地方?jīng)]有安裝起來。

NBD：即是說金沙植物園二期施工中太陽能路燈安裝還未進(jìn)行驗(yàn)收？

王宏偉：對(duì)，還有沒有安裝的。

NBD：目前安裝的太陽能路燈就是金沙植物園現(xiàn)在看見的太陽能路燈嗎？都是上次招標(biāo)時(shí)采購的？

王宏偉：對(duì)，對(duì)，對(duì)。

NBD：就是指2011年10月14日發(fā)標(biāo)的時(shí)候采購的？

王宏偉：嗯。

王宏偉提供的信息表明，截至2012年2月中旬，金沙植物園二期太陽能路燈安裝工作并未完工，且還未驗(yàn)收。這與上述辦公室人士“太陽能路燈還在進(jìn)行調(diào)試”的說法相符。另一方面，此前園區(qū)一看護(hù)者對(duì)記者關(guān)于植物園二期工程施工后期是否還需要安裝太陽能路燈的問題，該看護(hù)者回答“肯定要安”；而王宏偉明確表示，后期不會(huì)再有路燈招標(biāo)采購。也從側(cè)面印證金沙植物園二期安裝太陽能路燈的工程尚未完工。

路燈工程的收入如何確認(rèn)？記者咨詢中瑞岳華、四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所的多位資深注冊(cè)會(huì)計(jì)師。根據(jù)會(huì)計(jì)師的指引，記者翻閱了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第四條，銷售商品收入同時(shí)滿足下列5個(gè)條件的，才能確認(rèn)，其中：1，企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購貨方；2，企業(yè)既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對(duì)已售出的商品實(shí)施有效控制；3，收入的金額能夠可靠地計(jì)量；4，相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)；5，相關(guān)的已發(fā)生或?qū)l(fā)生的成本能夠可靠地計(jì)量。

同時(shí)，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)-收入》應(yīng)用指南：“銷售商品需要安裝或檢驗(yàn)的，在購買方接受商品以及安裝和檢驗(yàn)完畢前，不確認(rèn)收入，待安裝和檢驗(yàn)完畢時(shí)確認(rèn)收入。”

綜合多位注冊(cè)會(huì)計(jì)師的意見：當(dāng)安裝和檢驗(yàn)工作是銷售合同或協(xié)議的重要組成部分，那么要等驗(yàn)收合格后，才能表明與此相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移。在上述工程中，路燈安裝調(diào)試工作通常是路燈銷售合同的重要組成部分，在安裝過程中可能會(huì)發(fā)生一些不確定因素，影響路燈銷售收入的實(shí)現(xiàn)。因此，路燈實(shí)物的交付并不表明商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬隨之轉(zhuǎn)移，不能確認(rèn)收入。只有在安裝完成并驗(yàn)收合格，表明與路燈有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移給乙公司，同時(shí)滿足收入確認(rèn)的其他條件時(shí)，供應(yīng)商才能確認(rèn)收入。

調(diào)查小結(jié)

天能科技招股書確認(rèn)該項(xiàng)目收入的時(shí)間是2011年9月末，而該項(xiàng)目發(fā)招標(biāo)公告的時(shí)間是10月14日，中標(biāo)公示時(shí)間是11月25日。在招標(biāo)未確定前，公司就確認(rèn)了收入，這是明顯的造假行為。

記者現(xiàn)場調(diào)查金沙植物園的時(shí)間為今年2月中旬?，F(xiàn)場調(diào)查以及與上述人士的對(duì)話均表明：金沙植物園二期工程施工太陽能路燈安裝還未完成，且并未進(jìn)行驗(yàn)收。這與天能科技招股書中 “該產(chǎn)品已完成驗(yàn)收，確認(rèn)銷售收入”形成直接矛盾。