每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張冬晴    

每經(jīng)記者 張冬晴

距離前一次重組折戟?jiǎng)?個(gè)多月，ST寶龍（600988，收盤價(jià)8.86元）又于昨日（3月20日）迅速推出了一套新的重組預(yù)案，黃金采選企業(yè)赤峰吉隆礦業(yè)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱吉隆礦業(yè)）計(jì)劃借殼上市。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，截至評(píng)估基準(zhǔn)日 （2011年12月31日，下同），吉隆礦業(yè)當(dāng)初僅僅以2100多萬(wàn)元取得的三大礦區(qū)采礦權(quán)評(píng)估值合計(jì)11.76億元，評(píng)估增值率更是高達(dá)5488.80%。

1元出售全部資產(chǎn)和負(fù)債

根據(jù)重組預(yù)案，ST寶龍擬以8.68元/股向趙美光、趙桂香、趙桂媛等8位自然人定向發(fā)行1.83億股股份購(gòu)買吉隆礦業(yè)100%股權(quán)，同時(shí)以1元的價(jià)格向東莞市威遠(yuǎn)實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱威遠(yuǎn)集團(tuán)）出售公司全部資產(chǎn)和負(fù)債。

重組完成后，趙美光先生及其一致行動(dòng)人合計(jì)持有上市公司1.43億股，占發(fā)行后總股本比例為50.40%，其中趙美光持有上市公司1.06億股，占發(fā)行后總股本比例為37.44%。

根據(jù)安排，此次交易擬出售資產(chǎn)與擬購(gòu)買資產(chǎn)的交易價(jià)格均以評(píng)估值為基礎(chǔ)，并經(jīng)交易各方協(xié)商確定。如果擬出售資產(chǎn)的交易價(jià)格為擬出售資產(chǎn)的凈資產(chǎn)值，若評(píng)估值為負(fù)，則按照《重組框架協(xié)議》約定由威遠(yuǎn)集團(tuán)以1元購(gòu)買。

重組預(yù)案顯示，截至評(píng)估基準(zhǔn)日，ST寶龍擬出售資產(chǎn)經(jīng)審計(jì)后賬面凈資產(chǎn)合計(jì)為-4361.46萬(wàn)元，評(píng)估值為-842.18萬(wàn)元，評(píng)估增值額為3519.28萬(wàn)元，增值率為80.69%。

根據(jù)盈利補(bǔ)償承諾，吉隆礦業(yè)2012年度、2013年度和2014年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)將不低于23202.54萬(wàn)元、24142.03萬(wàn)元和24142.03萬(wàn)元。

采礦權(quán)享受超過(guò)50倍溢價(jià)

據(jù)《收購(gòu)報(bào)告書》顯示，吉隆礦業(yè)及其全資子公司華泰礦業(yè)的礦產(chǎn)資源主要為黃金，主營(yíng)業(yè)務(wù)為黃金勘探、采礦、選礦和冶煉，擁有獨(dú)立礦山和完整產(chǎn)業(yè)鏈條。采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法得出的最終評(píng)估結(jié)論顯示，截至評(píng)估基準(zhǔn)日，吉隆礦業(yè)母公司經(jīng)審計(jì)后賬面凈資產(chǎn)合計(jì)為1.34億元，評(píng)估值為15.94億元，評(píng)估增值額為14.60億元，增值率高達(dá)1085.37%。

對(duì)此，吉隆礦業(yè)解釋增值主要原因是采礦權(quán)評(píng)估增值。截至評(píng)估基準(zhǔn)日，吉隆礦業(yè)擁有的撰山子礦區(qū)、紅花溝礦區(qū)、蓮花山礦區(qū)采礦權(quán)的賬面價(jià)值合計(jì)為2103.94萬(wàn)元，評(píng)估值合計(jì)為11.76億元 （采礦權(quán)整體評(píng)估價(jià)值），評(píng)估增值率高達(dá)5488.80%。

吉隆礦業(yè)進(jìn)一步解釋稱，土地、采礦權(quán)原始取得成本較低等因素是評(píng)估增值率高企的主要原因。其中存貨、土地使用權(quán)及采礦權(quán)累計(jì)評(píng)估增值14.16億元，占擬購(gòu)買資產(chǎn)評(píng)估值總額的97.03%。