每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 印崢嶸 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 印崢嶸 發(fā)自上海

在浦東陸家嘴的地標建筑——金茂大廈44層，《每日經(jīng)濟新聞》（以下簡稱NBD）近日專訪了法國興業(yè)銀行中國有限公司（以下簡稱法興中國）企業(yè)和投資銀行CEO郭堅。

在專訪中，郭堅表示，2012年全球經(jīng)濟和資本市場依舊充滿諸多不確定因素，法興中國企業(yè)和投資銀行有望延續(xù)2011年的優(yōu)秀業(yè)績表現(xiàn)，憑借金融衍生品、大宗商品和結(jié)構(gòu)性融資業(yè)務(wù)領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢和逾30年的本土經(jīng)驗，大力幫助中國企業(yè)應(yīng)對未來國際化發(fā)展的風(fēng)險和挑戰(zhàn)。

隨著3月14日高盛“提線木偶門”曝光，投資銀行的社會責(zé)任和誠信再次成為公眾關(guān)注的焦點。郭堅告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，“法興銀行多年來積累了良好的客戶口碑?？蛻粜枰氖菍崒嵲谠诘姆?wù)，如果一味地注重展示材料，急于拿到傭金而不顧客戶的利益，最終也會被客戶拋棄。”

面對不斷變化的客戶需求，去年8月走馬上任的郭堅坦承，投資銀行業(yè)務(wù)模式必須由以往的“跟隨式”服務(wù)模式向提供全面“一站式”金融解決方案演變。

投行業(yè)務(wù)收入增88%

NBD：法興企業(yè)和投資銀行2011業(yè)績表現(xiàn)如何？中國區(qū)的業(yè)績又是怎樣？

郭堅：法興中國是一家全牌照的商業(yè)銀行，業(yè)務(wù)涵蓋商業(yè)和個人銀行、私人銀行、企業(yè)和投資銀行，以及基金、保險、設(shè)備租賃等領(lǐng)域。2008年本地法人化以前，投行業(yè)務(wù)占法興中國業(yè)務(wù)的90%，隨著業(yè)務(wù)全方位開展，法興收入多元化趨勢顯著，目前投行業(yè)務(wù)收入占法興中國整體收入的40%。

2011年，法興中國的投行業(yè)務(wù)收入增加88%，成本收入比（CIR）約為50%，意味著每花1元錢可以掙2元錢，說明生產(chǎn)效率比較高。

法興銀行在亞太區(qū)非利息收入占整體收入的70%，具體到中國區(qū)這一比例超過40%，說明法興中國在自營業(yè)務(wù)、風(fēng)險對沖、外匯、咨詢等非利息收入業(yè)務(wù)方面均表現(xiàn)出色。非利息收入是衡量一家銀行綜合業(yè)務(wù)能力的重要指標，法興中國也將大力發(fā)展非利息收入作為中國戰(zhàn)略發(fā)展的重要方向。這也符合我們?nèi)茔y行的發(fā)展理念。

NBD：日前，有消息稱中金公司決定裁去投資銀行部門30多個職位，中信證券也在去年底對虧損數(shù)額巨大的自營部門進行大裁員，表明中國的投行也加入了國際投行的裁員大潮。法興是否也有裁員計劃？

郭堅：各家投資銀行的戰(zhàn)略方向和業(yè)務(wù)特長不同，去年以來一級市場業(yè)務(wù)量下降，在一級市場投入量大的銀行必然受到波及。

法興中國企業(yè)和投資銀行的業(yè)務(wù)側(cè)重點是自營交易、大宗商品和融資業(yè)務(wù)，更多取決于自身業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品創(chuàng)新程度。2012年，法興中國企業(yè)和投資銀行計劃增加員工10%~20%。這說明法興中國企業(yè)和投資銀行的產(chǎn)品受到市場的歡迎，我們在中國長期、持續(xù)、穩(wěn)健發(fā)展的戰(zhàn)略不變。

掘金人民幣國際化

NBD：2月23日，寶鋼宣布其已成功發(fā)行29億元俗稱“點心債”的離岸人民幣計價債券，市場反應(yīng)熱烈，超額認購逾兩倍。與傳統(tǒng)融資渠道相比，發(fā)行點心債對中國企業(yè)有哪些吸引力？

郭堅：在中國本土市場，法興中國側(cè)重發(fā)展本土的大型企業(yè)，目前我們80%的客戶都是本地客戶，包括大型上市公司、中型企業(yè)以及大型民營企業(yè)。

從客戶的需求看，很多客戶都有和國際金融市場對接的需求。例如，目前國內(nèi)市場資金面緊張，資金成本高企，很多客戶都有到海外市場融資的需求。

海外發(fā)行人民幣債券的優(yōu)點是融資成本低，且可自由兌換，靈活性強。點心債是幫跨境人民幣消化用途的最佳方式。對企業(yè)來講，發(fā)債成功，國際投資者對企業(yè)的信用評級的認可有輻射式的影響。此外，企業(yè)可以拿資金做海外并購等資本運作，對企業(yè)未來發(fā)展和各種投資都會產(chǎn)生良性的互動。

據(jù)彭博社統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，去年 “點心債”的總額達到1447億元人民幣，較2010年增長4倍。法興銀行預(yù)計今年“點心債”的總額有望達到3000億元人民幣。

NBD：法興銀行是否在開展“點心債”的相關(guān)業(yè)務(wù)？與競爭對手相比，法興銀行的優(yōu)勢是什么？

郭堅：目前法興中國“點心債”的發(fā)行團隊已經(jīng)建立，法興已經(jīng)完全準備好此項業(yè)務(wù)，目前已經(jīng)在幫一些客戶準備發(fā)行“點心債”，參與的多個交易將在近期向市場公布。

在人民幣國際化的趨勢下，中國建設(shè)國際金融中心對銀行的專業(yè)性、業(yè)務(wù)規(guī)模提出了更高的要求。法興銀行在2011年協(xié)助的中國企業(yè)海外并購金額總額排名全球第一，在幫助中國企業(yè)“走出去”過程中，法興銀行已經(jīng)成為主要參與方。此外，企業(yè)“走出去”過程中一系列外匯、利率、大宗商品甚至法律和國家風(fēng)險不斷涌現(xiàn)，以及相關(guān)配套銀行服務(wù)，如現(xiàn)金管理、貿(mào)易融資、日常銀行的需求，我們在這方面的優(yōu)勢將愈加明顯。

法興銀行的戰(zhàn)略在于為客戶提供高效的“一站式”金融解決方案，幫客戶提供進入國際市場的渠道，同時幫助客戶進行完善的風(fēng)險管理。