每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 黃俊玲 劉鋒 發(fā)自北京、成都    

每經(jīng)記者 黃俊玲 劉鋒 發(fā)自北京、成都

分紅險火爆的程度令人難以置信：2011年，竟有兩款分紅險保費收入超過500億元！歷時一周的深入調(diào)查，《每日經(jīng)濟新聞》記者為您獨家揭秘當(dāng)今壽險市場的三巨頭——中國人壽 （601628SH）、平安人壽（601318SH）、新華保險（601336SH）2011年最“叫座”的15款壽險產(chǎn)品，其中分紅險占了14款，純保障型產(chǎn)品只有“康寧終身”，其保費收入高達276億元，分紅險占絕對統(tǒng)治地位的市場狀況也再次得以印證。

壽險三巨頭主打分紅險

2009年以來，由于看到當(dāng)時壽險市場存在“重投資、輕保障”（即把保險當(dāng)理財產(chǎn)品賣)的種種弊端，在中國保監(jiān)會倡導(dǎo)下，壽險市場掀起了一場以“調(diào)結(jié)構(gòu)”、“回歸保障”為主旋律的市場轉(zhuǎn)型運動。

在此背景下，各大壽險公司紛紛收縮各自的投連險、萬能險等投資型保險產(chǎn)品。此外，由于在新會計準(zhǔn)則下，萬能險、投連險保費將不再全額計入保費總額，而分紅險則會全額計入，外加客戶對理財型保險青睞有加，于是，在市場和壽險公司雙方合力推動下，分紅險成為市場的絕對主角。

《每日經(jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計顯示，此次納入統(tǒng)計的15款壽險產(chǎn)品中，2011年最低的銷售門檻為平安鑫利，其2011年保費收入為50.89億元（注：保費收入包含了新單和續(xù)期的收入），而銷售金額最高的是“國壽新鴻泰兩全保險”產(chǎn)品，其2011年保費收入高達584.32億元，堪稱壽險之王；不僅如此，中國人壽“國壽鴻盈兩全保險”2011年的保費收入也達到了560億元之多，名列第二，中國人壽壽險老大的實力不容質(zhì)疑。此次納入統(tǒng)計的15款壽險產(chǎn)品中，純保障型產(chǎn)品只有 “康寧終身”，其保費收入高達276億元。

如此說來，在壽險行業(yè)集體轉(zhuǎn)型保障的當(dāng)下，消費者最買賬的產(chǎn)品還是分紅險，而純保障型的產(chǎn)品似乎難有認(rèn)同，壽險市場轉(zhuǎn)型之路還很長。

國壽：三大產(chǎn)品交費期未超十年

來自中國人壽的年報顯示，該公司2011年銷量最大的5款保險產(chǎn)品分別是：國壽新鴻泰兩全保險 （分紅型）；排名第二的是國壽鴻盈兩全保險（分紅型）；排名第三的是康寧終身保險；排名第四的是國壽美滿一生（分紅型），其保費收入為239.32億；排名第五的是國壽福祿雙喜 （分紅險），其保費的收入為169.04億。其中康寧終身保險和國壽美滿一生這兩款保險已經(jīng)停售，2011年為續(xù)期保費收入。

統(tǒng)計顯示，中國人壽去年保費收入排名前五的保險產(chǎn)品除康寧終身外，其余均為分紅險產(chǎn)品；從保費看，這5款產(chǎn)品的總保費高達1829.64億，而中國人壽2011年總保費收入為3182.75億元，以此計算，這5款產(chǎn)品的保費占比高達57.4%，其中新鴻泰兩全險這一款產(chǎn)品的占比就達到了18.3%；從銷售渠道看，包括賣得最好的國壽新鴻泰兩全和國壽鴻盈兩全保險等三款產(chǎn)品均來自于銀保渠道，來自個險渠道的產(chǎn)品為兩款。

此外，《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，除了康寧終身和美滿一生已經(jīng)停售外，其余三款保險產(chǎn)品的交費期最長也未超過10年。

國壽新鴻泰兩全保險一年銷售584億元 （其中新單保費收入是59.3億元），其有何賣點？

資料顯示，新鴻泰兩全保險的主要特點在于，交費方式靈活，分為一次交費和年交兩種方式，其中年交保費只能選擇10年交費的方式，在保險期限上投保人可以選擇五年期、六年期、十年期三種。保險責(zé)任包括給付滿期保險金和疾病身故保險金。以及每年的分紅。而中國人壽的鴻盈兩全保險在交費方式和保險期限上比新鴻泰兩全保險要更為靈活，其交費方式分為一次性交費和分期交費，其中分期交費又可以是三年、五年、十年交費，保險期限上可以選擇六年、十年和十五年三種。

對此，中國人壽一位從事銀保銷售的鄧女士在與 《每日經(jīng)濟新聞》記者交流時表示，目前他們主要銷售的是新鴻泰金典，這款保險可以理解成是新鴻泰兩全保險和國壽鴻盈兩個產(chǎn)品的組合，因為新鴻泰兩全保險只有一次性交費和十年交費兩種交費方式，而新鴻泰金典卻有多種交費方式，如一次性交費、三年交費、五年交費、十年交費，而且保險期限也分為六年、十年等。

平安：五大產(chǎn)品均能分年返還

據(jù)中國平安的年報顯示，平安人壽銷售量排名前五的保險產(chǎn)品分別是：富貴人生的保費收入為181.77億，金裕人生的保費收入101.52億，財富一生的保費收入為63.92億，鴻利兩全保險的保費收入為53.7億，鑫利兩全保險的保費收入為50.89億。這五款產(chǎn)品均為分紅險，其總的保費收入占平安人壽2011年保費收入的38%。

五款產(chǎn)品都具有一定的共性，包括合同生效后按每1年 （每2年或每3年）根據(jù)基本保險金額都會給予一定比例的返還，另一個特點就是身故時保險公司返還所交的保費。

據(jù)平安人壽北京分公司的王先生介紹，財富一生現(xiàn)在已經(jīng)停售了，而目前平安在北京比較大眾化的產(chǎn)品我們稱為“三鑫”產(chǎn)品（包括鑫盛、鑫利和鑫祥），這三款產(chǎn)品幾乎可以覆蓋到客戶的子女教育、養(yǎng)老以及健康等方面的風(fēng)險。

新華：紅雙喜獨占四席

據(jù)新華保險年報顯示，該公司保費收入居前的五大產(chǎn)品分別是：紅雙喜新C款兩全保險，其保費收入達244.68億，紅雙喜盈寶利兩全保險，其保費收入為88.15億，尊享人生年金保險，其保費收入為73.74億，紅雙喜金錢柜年金保險，其保費收入為57.63億，紅雙喜兩全保險A款，其保費收入為52.82億。這五大產(chǎn)品均為分紅險，其中紅雙喜都屬于銀保產(chǎn)品，而尊享人生是個險產(chǎn)品，而新華保險的紅雙喜系列產(chǎn)品都采取的是保額分紅的模式。

資料顯示，新華保險賣得最好的紅雙喜新C款是一款期交型分紅險，提供疾病身故和意外身故保障險，主要是銷售5年期交10年滿期的產(chǎn)品。

·記者手記

壽險要轉(zhuǎn)型 消費意識也需轉(zhuǎn)變

兩年多過去了，壽險市場產(chǎn)品格局仍未有大的改觀。分紅險算是保障型產(chǎn)品么？嚴(yán)格來說，應(yīng)該不算，畢竟客戶購買分紅險，圖的還是分紅，是理財投資。從中國人壽、中國平安和新華保險這三大壽險巨頭15款保費排名前五的保險產(chǎn)品來看，稱得上純粹保障型產(chǎn)品的只有中國人壽的康寧終身，而且這個產(chǎn)品2011年的保費收入是續(xù)期保費收入，并不是新單保費。

買保險究竟是應(yīng)該看重收益還是保障？雖然保險行業(yè)這幾年都在談轉(zhuǎn)型，要回歸保障，但實際上，賣得最好的還是分紅險（理財類）產(chǎn)品。保監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示，2011年健康險保費收入只有691億，人身意外險保費只有334億，這二項保費相對于1.4萬億的總保費來說實在是小巫見大巫。

年報顯示，中國人壽2011年的總投資收益為3.51%，比上年降低了1.6個百分點。平安人壽2011年的總投資收益率為4.1%，而該公司2010年的總投資收益率為5.0%。新華保險2011年的投資收益率為3.8%，而該公司2010年的投資收益率為4.3%。受去年保險行業(yè)投資水平不佳的影響，今年保險公司分紅險紅包縮水將是不爭的事實。人保壽險總裁李良溫3月15日就明確表示，今年部分保險公司的分紅險紅利可能會低于銀行一年期定期存款，這將是對保險公司管理者的一大考驗。事實上，2011年保險業(yè)已經(jīng)提前迎接考驗。年報顯示，四大A股上市保險企業(yè)2011的退保金達655億元，而分紅險是重災(zāi)區(qū)。

保險轉(zhuǎn)型，除了保險公司要轉(zhuǎn)型，消費者的意識同樣需要轉(zhuǎn)型。

（劉鋒、黃俊玲）