大股東所持全部股權被輪候凍結，旗下核心子公司股權被全部凍結，賢成礦業(yè)(600381,股吧)在控制人黃賢優(yōu)與間接控股股東賢成集團構筑的10億元債務黑洞中滑向懸崖。江蘇瓊花曾經歷的一幕似乎正要重演，而此時最焦慮的，恐怕是重金參與公司定增的眾多機構投資者。 ⊙記者夏子航朱文彬翟敏○編輯孫放 已失去風險邊界 法院凍結賢成礦業(yè)持有的創(chuàng)新礦業(yè)全部股權，后者占賢成礦業(yè)凈資產近八成；總資產近六成。預示賢成礦業(yè)在這場深不可測的風波中已然失去了風險邊界。 7月10日，賢成礦業(yè)公告稱導致控股子公司青海創(chuàng)新礦業(yè)2.4億元募資被凍結的“關鍵涉案人員之一已向廣州市公安機關自首”，將債務風波表述為一場“內部個別資金管理人員內外勾結進行惡意資金詐騙違法活動。” 然而同時，公告還顯示，廣州市天河區(qū)人民法院向青海省工商行政管理局提交了（2012）天法執(zhí)字第2633號《協(xié)助執(zhí)行通知書》，凍結賢成礦業(yè)持有的創(chuàng)新礦業(yè)的全部股權，凍結期限從2012年6月18日至2013年6月17日。 賢成礦業(yè)剛定增募資15億元用于增資并控股創(chuàng)新礦業(yè)，目前持有創(chuàng)新礦業(yè)83.11%的股權。截至3月31日，創(chuàng)新礦業(yè)凈資產約17.9億元，占賢成礦業(yè)凈資產比例的76.78%；總資產約為21.8億元，占賢成礦業(yè)總資產比例的56.15%。 這預示著賢成礦業(yè)在這場深不可測的風波中已然失去了風險邊界。 本報記者就此在青海西寧、廣州及深圳等地展開調查。賢成集團短期借款達到10億元以上，且多為向民間進行的高息融資，已紛紛進入訴訟狀態(tài)。更值得關注的是，據廣東地區(qū)法院信息，賢成礦業(yè)已因與賢成集團、西寧國新及黃賢優(yōu)等的1.3億元的未披露借款擔保事項而一同陷入訴訟追債中。 受此影響，賢成礦業(yè)6月26日復牌至今，由5.19元/股跌至7月9日的3.4元/股。今日，深圳市中院繼廣西梧州市萬秀區(qū)法院、廣州市天河區(qū)法院、珠海市香洲區(qū)法院之后再申請補充凍結，合計輪候凍結西寧國新持有的賢成礦業(yè)全部約5億股股份（占比31.26%），市值17億元。 被套牢的還有去年12月認購賢成礦業(yè)15億元定增募資的所有自然人及機構投資者，除陳高祺鎖定3年外，包括以3.47元/股成本價各自認購約3億元左右的江蘇瑞華、北京中金祥合以及華寶信托在內的6家機構都將在今年12月解禁，但已面臨浮虧。 賢成礦業(yè)一案已有先例。兩年前，曾有江蘇瓊花（現為ST金材）大股東瓊花集團因債務問題集中爆發(fā)導致最終被零價重組的一幕。由于不斷上馬新項目，瓊花集團時任董事長（同時兼江蘇瓊花董事長）于在青在資金短缺的情況下瘋狂舉債，2008年底及2009年初，瓊花集團集中爆發(fā)了擔保訴訟民間高額借貸案，于在青、瓊花集團及其關聯(lián)公司利用江蘇瓊花（當時已被*ST）為其進行民間借貸提供總額1.6億元的擔保違規(guī)，徹底將于在青、瓊花集團、江蘇瓊花推下了懸崖。 追債團層層圍困 圍繞著西寧國新、賢成集團以及黃賢優(yōu)的紛爭眾多。綜合這些案件特性，大多數涉案金額巨大，短期借款居多，且利率尤其是違約金較重。 近期，賢成礦業(yè)從控股股東到實際控制人——西寧國新、賢成集團、黃賢優(yōu)正成為民間借貸及法院的追債焦點。 本報記者從廣東部分地方法院獲得的統(tǒng)計信息顯示，西寧國新今年有9筆合計4.3億元的債務被追索，目前仍有3億元債務處于執(zhí)行中；賢成集團今年4月至今共有16筆債務被追索，其中10筆已結，仍有6筆合計2.67億元的債務仍在執(zhí)行中；黃賢優(yōu)今年6筆合計2.1億元的債務目前都在執(zhí)行中。其中，記者從深圳中院獲得的起訴情況，如案號為（2012）深中法商初字第17號顯示，判令被告立即償還人民幣6000萬元，違約金自2011年7月18日，日息0.1%，截至2012年6月26日，違約金便高達1260萬元。該案原告顯示為自然人李貽杰。 案號為（2012）深中法商初字第37號顯示，要求被告立即歸還借款本金、利息、違約金共計9620萬元。其中，本金5000萬元，利息自2011年4月18日起，按照銀行同期利率的4倍計算。截至2012年5月11日，本息加上違約金，共計9620萬元。此案將于2012年7月24日上午9點30分開庭。 不難看出，圍繞著西寧國新、賢成集團以及黃賢優(yōu)的紛爭眾多。且綜合這些案件特性，大多數涉案金額巨大，短期借款居多，且利率尤其是違約金較重。 上述已上升至法院追債層面的借貸遠非賢成集團等方面?zhèn)鶆蘸诙吹娜?。有消息稱，賢成集團方面對單一自然人借款就有一例高達6億元，且由賢成礦業(yè)提供擔保。而黃賢優(yōu)所持賢成集團90.5%的股份已在2011年之前就被法院凍結。 此外，公告顯示，西寧國新已經將其所持的賢成礦業(yè)所有股權全部質押給債權人。另據了解，西寧國新、賢成集團等自身的股權也多被質押給債權人，“銀行逐漸放棄給予貸款，賢成集團方面不得不找信托公司、典當行乃至個人，進行高息融資。” 一家融資機構透露，賢成礦業(yè)大股東年初通過中介找上他們做股票質押融資，“要求不做質押登記，可以做公證抵押，融資額很大，結果市場上轉一圈，沒有人愿意做，都沒有搞到錢?！? 或許，很快還會有更多的借款方會加入追討行列。本報記者近日走訪了賢成礦業(yè)公告所披露的西寧國新持股的部分質押方，如廣東華廈投資擔保有限公司、興業(yè)銀行(601166,股吧)廣州分公司和廣東南粵銀行廣州分公司。在記者告之訴采訪事由之前，上述機構還未了解到賢成集團出現債務問題及其嚴重性。 10億債務深不可測 賢成集團處于融資極其困難、拆東墻補西墻的還債狀態(tài)中，債務問題如滾雪球般積蓄，資金鏈存有較大風險。 7月2日，在前期已申請凍結基礎上，廣州市天河區(qū)法院再次發(fā)出（2012）穗天法執(zhí)字第2633號之九《協(xié)助執(zhí)行通知書》，合計輪候凍結西寧國新持有的賢成礦業(yè)約3.59億股股限售流通股和1.41億股無限售流通股。公告還顯示，廣東省珠海市香洲區(qū)法院也加入對西寧國新所持5億股賢成礦業(yè)股份的凍結。 這意味著廣州市天河區(qū)法院等多地法院等凍結了西寧國新持有的全部賢成礦業(yè)股權。法律界人士指出，根據凍結資產價值不應超過標的規(guī)定，考慮股票波動因素，西寧國新及其背后的賢成集團可能存在逾10億元的爭議債務問題。 公告顯示，賢成礦業(yè)的直接大股東為西寧國新，賢成集團通過廣州天藝服裝有限公司和廣州盛立投資有限公司控股西寧國新64.8%的股權，從而成為賢成礦業(yè)的間接大股東，同時，賢成集團最大股東為黃賢優(yōu)。簡單來說，黃賢優(yōu)通過四級關系間接控制著賢成礦業(yè)，為實際控制人。 據本報記者獲得的一份賢成集團情況報告顯示，2010年、2011年，賢成集團的資產總計為18.38億元和18.98億元；負債總額分別為9.65億元和11.50億元，資產負債率由52.50%急速升至60.59%。更令人不解的是，其長期負債為0，也就是說，賢成集團債務基本為還債周期在一年之內的短期負債。 再查賢成集團的收入狀況，2010年及2011年，其主營業(yè)務收入分別為8.11億元和8.22億元；營業(yè)外收入分別為415萬元和1222萬元，且連續(xù)兩年投資收益均為零。 這預示著賢成集團處于融資極其困難，拆東墻補西墻的還債狀態(tài)中，債務問題如滾雪球般積蓄，資金鏈存有較大風險。 關聯(lián)擔保“案中案” 鐘文波“受命”參與對外借款，具體經辦多項借款，“后來黃賢優(yōu)不認部分債務，畢竟牽涉大量民間借款，其中虛實仍不好說……” 賢成集團及西寧國新再度陷入龐大債務黑洞，賢成礦業(yè)難逃一劫。 這一次，賢成集團債務黑洞已波及賢成礦業(yè)及其剛依靠定增募資15億元從而增資控股的子公司創(chuàng)新礦業(yè)。 賢成礦業(yè)在6月27日公告中稱，廣西梧州市萬秀區(qū)法院于4月23日根據原告韓雪松的申請，以賢成集團、西寧國新借款本金、利息逾期不還及創(chuàng)新礦業(yè)為其借款提供擔保為由，在賢成礦業(yè)及創(chuàng)新礦業(yè)毫不知情的情況下，凍結了創(chuàng)新礦業(yè)募集資金專管賬戶中合計共2.4億元的募集資金。 賢成礦業(yè)則表示，經創(chuàng)新礦業(yè)徹底核查，已書面確認未對該筆借款提供過任何形式且具有法律效力的擔保。 但本報記者輾轉獲得了相關方面向法院提交的“擔保合同”。該合同簽署于2011年12月9日，債務人為賢成集團及西寧國新，債權人為韓雪松，身份證信息顯示韓為黑龍江省齊齊哈爾市富裕縣人，是“80后”，擔保人為創(chuàng)新礦業(yè)。 該合同顯示，賢成集團、西寧國新分兩次分別于2011年11月21日、12月9日向韓雪松借款1億元、2000萬元，合計1.2億元。擔保合同注明，“賢成集團、西寧國新向韓雪松的借款完全是為了創(chuàng)新礦業(yè)的利益，故經三方平等協(xié)商，為了增加債權人對債務人的信心，創(chuàng)新礦業(yè)自愿作為擔保人對借款提供擔保，并承擔連帶責任。” 根據擔保合同，創(chuàng)新礦業(yè)擔保的包括1.2億元借款本金，以及由此產生的利息、違約責任和韓雪松為了實現債權而支出的全部費用；創(chuàng)新礦業(yè)將與賢成集團等共同承擔清償責任。 對于該合同，賢成集團及賢成礦業(yè)方面內部人士提醒，其關鍵細節(jié)在簽字人及落款時間上。 合同文件上，除韓雪松簽字及指印外，創(chuàng)新礦業(yè)加蓋公章，代表人一欄簽署“臧靜濤”一名，臧靜濤為賢成礦業(yè)董事長；在賢成集團及西寧國新簽字處，代表人一處皆由“鐘文波”簽署，并加蓋公章，鐘是賢成集團及西寧國新法人代表。 而本報記者調查獲知，在擔保合同簽署日——2011年12月9日，創(chuàng)新礦業(yè)法定代表人為陳高祺，并非臧靜濤，工商信息顯示，陳于2009年至2011年12月29日擔任創(chuàng)新礦業(yè)法定代表人，后任董事總經理，臧靜濤直到12月29日后才接任創(chuàng)新礦業(yè)法定代表人。 賢成內部人士向本報記者透露，臧靜濤和陳高祺皆對上述事項表示不知情，“臧靜濤還說不是其本人簽字，有人偽造簽名。”但至于鐘文波是否真的參與簽名，該內部人士表示仍不能確定。 近期，賢成集團股東黃賢優(yōu)擬將其所持有的40%股權、李奕明、鐘文波、鄧孜敏等三人擬將其持有的賢成集團各3.165%股權轉讓給自然人李潤祺。此外，鐘文波以身體健康原因，剛于6月1日辭去賢成礦業(yè)監(jiān)事職務。 賢成礦業(yè)在公告中表示，現已基本查明該事件為賢成集團、西寧國新內部高管出于個人私利，假借公司下屬關聯(lián)公司的名義，趁賢成集團及西寧國新有較大融資需求之機，采取隱瞞借貸總額、真實借貸利率，甚至虛構、偽造出借人身份、私刻公章、偽造法人簽名等不法手段，憑空虛增賢成集團、西寧國新債務，并最終導致相關債權人通過法院惡意凍結創(chuàng)新礦業(yè)募集資金專管賬戶資金。 賢成礦業(yè)稱，董事會已會同并責成創(chuàng)新礦業(yè)啟動相關法律程序，向最高人民法院提請申訴，要求將涉及本案的審理由廣西梧州指定到廣西高院審理，同時立即聯(lián)絡賢成集團、西寧國新等關聯(lián)單位向公安機關報案。 本報記者掌握的“報案材料”顯示，相關擔保存在法定代表人不符以及私刻公章等問題。另據了解，公安機關已受理該案。 不過，也有知情人士透露，鐘文波“受命”參與對外借款，具體經辦多項借款，“后來黃賢優(yōu)不認部分債務，畢竟牽涉大量民間借款，其中虛實仍不好說。從這點上來說，賢成礦業(yè)的擔保陰影也不能全部清除?！? 記者從廣東部分地區(qū)法院獲得的信息顯示，賢成礦業(yè)已卷入大股東方面的借貸問題中。今年2月至今，賢成礦業(yè)有約2.5億元的5筆債務被追索，其中一筆1.2億元的債務已結，仍剩下4筆合計1.3億元的債務仍在執(zhí)行中。 上述1.2億元債務由深圳市中級人民法院執(zhí)行，立案時間為2月10日，案號為(2012)深中法執(zhí)字第00062號，案號顯示，該筆1.2億元債務由賢成礦業(yè)、西寧國新以及鐘文波參與借貸及擔保。 賢成礦業(yè)卷入的剩下4筆債務皆與賢成集團方面有關。 “畫大餅”玩轉資本 賢成集團自稱擁有鈦礦資產，但其工作人員都無法說出鈦礦身在何處，賢成集團辦公地點的宣傳欄中對于鈦礦所處的地理位置也只字不提。 7月9日，南粵銀行聯(lián)系本報記者稱，經核查南粵銀行向賢成集團貸款1個多億元，賢成集團申報的貸款目的是投向煤礦資產，南粵銀行的風險處置方案則在進行中。 6月30日，賢成礦業(yè)公布了控股股東西寧國新所持全部股權的質押情況。西寧國新質押對象包含廣東華廈投資擔保有限公司、廣東匯金典當股份有限公司、興業(yè)銀行廣州分行等多家機構以及劉東明、池智良等20多名自然人。 上述質押信息中，賢成礦業(yè)并未公布質押金額。而據本報記者了解，西寧國新持有的賢成礦業(yè)全部5億股股份大約可獲9億元質押借款。 其中，發(fā)生于2012年5月24日的一筆質押還暴露了西寧國新和賢成集團的部分資金去向。披露信息顯示，深圳市金瑞格融資擔保公司獲質押股數為1275萬股，占賢成礦業(yè)總股本0.8%。 該筆質押背后，實際上是一個類信托計劃的私募股權基金。今年5月22日，名為“深圳市金瑞格高贏一期投資基金合伙企業(yè)”開始發(fā)行，這一私募股權基金計劃募資1億元，投向廣州裕成礦業(yè)投資集團有限公司，以股權和可轉債等方式為其提供1億元流動資金借款。與一般意義上的私募股權基金不同的是，該基金對收益有著明確的描述：投資100-300萬年收益率11%，300-1000萬年收益率13%，1000萬以上年收益率14%，按季付息。 在信用增級介紹中，賢成礦業(yè)限售股之股權收益權成為質押，質押率為60%，賢成集團還對基金投資收益不足部分履行無條件補足義務，西寧國新及賢成集團控制人黃賢優(yōu)提供無限連帶責任擔保。5月24日，西寧國新將所持的1275萬股的賢成礦業(yè)股票（占總股本0.80%）質押給了深圳金瑞格。通過這樣的途徑，賢成礦業(yè)0.80%的股權借道質押獲得借款達1億元。 7月3日，本報記者就此走訪了上述質押的質權人深圳金瑞格。對于賢成礦業(yè)股權被輪候凍結，該公司負責此擔保項目的內部人士表示“多少感到意外”。 但該人士仍然強調，一系列債務都是股東層面的事情，對于上市公司而言，還是比較干凈的?！包S賢優(yōu)大量借款主要是用以收礦。”該人士另透露，黃賢優(yōu)轉讓賢成礦業(yè)間接控股股東賢成集團40%股權給自然人李潤祺，根本目的便是為了引入戰(zhàn)略合作者，用以解決債務問題，“這人有一定能量和資金實力?！? 在廣州珠江新城合景國際金融廣場的賢成集團辦公室的宣傳墻上，一幅由黃賢優(yōu)用《沁園春》詞牌名填詞的《再五年·屹東方》赫然醒目，該詞寫到，“用非凡智，做非凡事?！秉S賢優(yōu)所謂的“非凡事”，可從另一幅宣傳介紹中體現，即：“力爭五年內實現總資產規(guī)模達千億元、擁有3家以上上市公司的大型投資控股集團?！? 對黃賢優(yōu)來說，“玩轉資本”四個字即是所謂的“非凡智”。 據賢成集團的成長歷史，其從紡織業(yè)起家，后混跡于房地產，近年來又將目光投向于礦產類。據了解，自2007年開始，賢成集團開始集中所有資源致力進軍以煤炭、石材、有色金屬等嚴重依賴資金的礦產領域。 近兩年的礦熱，更是撩動著賢成集團的神經。據賢成集團的宣傳資料稱，2011年5月，賢成集團收購兩個鈦礦礦山，并稱要將加大整合鈦產業(yè)鏈，在2-3年內實現資源儲量達3000萬噸以上，兩礦綜合年產鈦精礦85萬噸，高鈦渣15萬噸，實現年銷售收入24億元，并計劃增加鈦白粉生產線，逐步發(fā)展成為鈦產業(yè)的深加工及利用，生產鈦合金等，使鈦產業(yè)在5年內達到過千億的資產規(guī)模。 目前，賢成集團還將進一步收購鐵礦、螢石礦和有色金屬礦。賢成集團還計劃在未來三到五年內，整合2-3個大型有色金屬企業(yè)。除了上述的大手筆之外，2011年4月，賢成集團又啟動梅州文化旅游項目，與梅州市政府打造梅州文化、影視、娛樂、休閑和旅游勝地，項目總投資約為50億元。 不過，相關人士表示，西寧國新和賢成集團深陷巨額債務而持續(xù)進行大筆收購的情況并不多見，“如此背景下宣稱的對外投資也很有可能存不實問題?！辟t成集團自稱擁有的鈦礦資產，但其工作人員都無法說出鈦礦身在何處，賢成集團辦公地點的宣傳欄中對于鈦礦所處的地理位置也只字不提。 賢成礦業(yè)6月26日披露大股東西寧國新所持股權質押情況 質權人質押數量（股）占總股本比例時間證券類別 廣東華廈投資擔保有限公司2，550，0000.16%2010-05-24無限售流通股 廣東匯金典當股份有限公司12,750,0000.80%2011-06-27限售流通股 興業(yè)銀行股份有限公司廣州分行14,025,0000.88%2011-10-24無限售流通股 興業(yè)銀行股份有限公司廣州分行14,025,0000.88%2011-10-25無限售流通股 廣東南粵銀行股份有限公司廣州分行25,500,0001.59%2012-03-21限售流通股 深圳市金瑞格融資擔保有限公司12,750,0000.80%2012-05-24限售流通股 池智良、呂永和等25位自然人432,860,00027.16%2008至2012年期間限售流通股及無限售流通股