每經(jīng)編輯 裴文斐 每經(jīng)記者 胡俊華 發(fā)自溫州    

裴文斐 每經(jīng)記者 胡俊華 發(fā)自溫州

“國務(wù)院把金融體制改革試驗(yàn)區(qū)定在溫州，我們這批人再次向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)軍的時間到了。”國內(nèi)首家股份合作制信用社創(chuàng)始人楊嘉興接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》采訪時豪邁地表示。

而作為在身份上最接近正規(guī)銀行機(jī)構(gòu)的小額貸款公司 （以下簡稱小貸公司），自然就成為眾人矚目的焦點(diǎn)之一。溫州市金融辦主任張震宇在“探路溫州金融改革”高峰論壇上坦言：“我希望年內(nèi)將1~2家小貸公司轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行，作為試點(diǎn)。”

在金改試點(diǎn)背景下，小貸公司轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行第一單能否落戶溫州？當(dāng)人們聚焦小貸公司“蝶變”時，幾位民間借貸從業(yè)人士向記者透露，相比村鎮(zhèn)銀行，他們更希望有新政策打破枷鎖，鼓勵小貸公司進(jìn)一步發(fā)展。

1~2家年內(nèi)或轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)銀行

本次溫州金改方案中，“符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮(zhèn)銀行”頗讓業(yè)界心動，溫州市甌海恒隆小額貸款股份有限公司總經(jīng)理黃建勤在接受媒體采訪時承認(rèn)，在現(xiàn)有政策下，身邊很多同行包括自己，大多抱有轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行的愿望。

“當(dāng)時我們在起草時就是跟銀監(jiān)會爭論這個問題，銀監(jiān)會最終將其寫在方案里。既然寫了我們就要試一試。”張震宇介紹，“溫州三十幾家小貸公司不可能同時轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行再發(fā)展。但是到此為止，不要貪戀做成更大規(guī)模銀行，否則意味著失去了村鎮(zhèn)銀行的意義。”張震宇指出，“我個人認(rèn)為，年內(nèi)或可以轉(zhuǎn)1~2家作為試點(diǎn)。”

“我現(xiàn)在擔(dān)心是人才，人才是我們所有金融機(jī)構(gòu)，包括小貸公司的一個弱項(xiàng)，現(xiàn)在我們所有的辦小貸公司的人，總經(jīng)理都是銀行出來的，所以溫州的小貸公司才能辦得那么健康。”張震宇如是認(rèn)為。同時他也提醒，本次改革的目的，并非單純地把所有小貸公司轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行而已。“改革不是為了辦這個機(jī)構(gòu)，改革主要是建立與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的機(jī)制。”

不過，亦有官員指出，小貸公司一旦轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行，就要接受銀監(jiān)會監(jiān)管，過去小貸公司的風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)或?qū)⒉贿m用于村鎮(zhèn)銀行。

對此，央行溫州市中心支行行長吳國聯(lián)表示，如果沒有堅(jiān)實(shí)的后盾，銀行是無法抵擋一些突發(fā)事件的，比如擠兌。小貸公司轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行，具體條件、規(guī)定還沒有執(zhí)行，現(xiàn)在尚不具備轉(zhuǎn)換條件。

正如吳國聯(lián)所說，本次溫州金改目前尚無正式細(xì)則出臺，小貸公司申請轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行，還要參考2009年銀監(jiān)會發(fā)布的 《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》。張震宇指出，其中有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為主發(fā)起人、持續(xù)營業(yè)3年及以上且最近2個會計(jì)年度連續(xù)盈利、不良貸款率低于2%以及擁有優(yōu)質(zhì)的管理團(tuán)隊(duì)是轉(zhuǎn)換的必要條件。

小貸公司爭當(dāng)主發(fā)起人

據(jù)銀監(jiān)會2007年頒布的 《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》第二十五條規(guī)定：村鎮(zhèn)銀行最大股東或唯一股東必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。最大銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)股東持股比例不得低于村鎮(zhèn)銀行股本總額的20%，單個自然人股東及關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過村鎮(zhèn)銀行股本總額的10%。

這意味著，一旦轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行，原先的小貸公司董事長不僅要放棄職位，而且還要拱手將果園里“最大桃子”讓給銀行。因此，村鎮(zhèn)銀行能否由民營資本發(fā)起成為本次改革的另一焦點(diǎn)。

張震宇接受媒體采訪時坦承，改革十二項(xiàng)任務(wù)中，“鼓勵和支持民間資金參與地方金融機(jī)構(gòu)改革，依法發(fā)起設(shè)立或參股村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型金融組織”，其中“發(fā)起”一詞耐人尋味。

“所謂發(fā)起，不一定是主發(fā)起。但是我們正在爭取，使小貸公司能夠作為主發(fā)起人，直接轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行，這是銀監(jiān)會要進(jìn)行探討的事情。”張震宇表示。

中國人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長劉元春指出，溫州金改提出了民資介入金融機(jī)構(gòu)，旨在打破常規(guī)。但是從國家宏觀角度看，資本、管理和風(fēng)控將是國家考慮的核心問題。

“民資的村鎮(zhèn)銀行風(fēng)險(xiǎn)到底如何控制，特別是關(guān)聯(lián)性交易、關(guān)聯(lián)性貸款怎么來控制，這是具有技術(shù)性的。”劉元春認(rèn)為，“這里面存在很多利益相關(guān)體，怎么才能使相互之間的利益風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給一般的居民，這是非常重要的一點(diǎn)。如果這一關(guān)過不了，那我們在這里呼吁降低門檻，在轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行、發(fā)債、股權(quán)投資等方面做出一系列改革，不會有重大突破。”

0.5倍杠桿率枷鎖亟待打破

其實(shí)，小貸公司的“求生之路”并非只有轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行，一些小貸公司老總向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露，如果借著溫州金改的“東風(fēng)”，打破小貸公司身上的枷鎖，自己很愿意繼續(xù)經(jīng)營小貸公司。溫州甌海恒隆小額貸款公司總經(jīng)理黃建勤更是坦言，市場上對小貸公司的需求比村鎮(zhèn)銀行迫切。

“如果再不放寬現(xiàn)行的管理模式，我堅(jiān)持不下去了，小貸公司的盈利水平并非外界認(rèn)為的那么好。”黃建勤介紹稱，“比如負(fù)債規(guī)模，省政府批準(zhǔn)我們的負(fù)債比率是1：1，即可以按我們注冊資本金額100%的比例向銀行融資，但實(shí)際操作過程中，我們的負(fù)債比率是1：0.5，3億資本金，最大只能做到4.5億規(guī)模。”

黃建勤的擔(dān)心不無道理，溫州金改方案里提到，3年以后會達(dá)到100家小貸公司。由于小貸公司的利率市場化競爭激烈，隨著日后機(jī)構(gòu)數(shù)量、規(guī)模擴(kuò)張，能否維持現(xiàn)有的高利率水平成了未知數(shù)。

“我估計(jì)，隨著改革的推進(jìn)，小貸公司高利率肯定會趨于下降，甚至?xí)簧虡I(yè)銀行利率同化，如果真到那天我會放棄小貸公司。”黃建勤坦承，雖然小貸公司比村鎮(zhèn)銀行更有市場需求，但是在現(xiàn)有管理模式下，我寧愿選擇轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行。

新中國首家私人銀行創(chuàng)始人方培林接受記者采訪時表示，“可以考慮靈活管理注冊資本金0.5倍杠桿的規(guī)定，比如對于做得好的小貸公司，適當(dāng)放寬，從80%到100%，甚至200%。”

根據(jù)媒體公開報(bào)道，廣州花都萬穗小額貸款公司董事長張化橋在去年第二屆小額信貸創(chuàng)新論壇上指出，小貸公司“現(xiàn)在0.5倍的杠桿率本來就是非常錯誤的事情，按這個杠桿率，有一塊錢只能貸五毛，而且很多小貸公司基本上都沒有用足0.5的杠桿”。

小貸初衷是服務(wù)“斷層”

一些民間資本家指出，希望政策寬松鼓勵小貸公司成長并非意味著一味做大，方培林在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時指出，小貸公司就要發(fā)揮“小額”的優(yōu)勢，不要盲目做大。同時希望更多的小貸公司能辦到農(nóng)村去。

張震宇也持有類似的觀點(diǎn)。“早在2008年，我們就向小貸公司經(jīng)營者強(qiáng)調(diào)，不要貪圖做大，而要發(fā)揮‘小’的特點(diǎn)，小貸公司就要為小企業(yè)服務(wù)。”

事實(shí)上，成立小貸公司的初衷是為了豐富我國現(xiàn)有的金融體系，彌補(bǔ)股份制商業(yè)銀行、信用社等金融機(jī)構(gòu)無法觸及的服務(wù)“斷層”。

“我們現(xiàn)有金融體系中，民間借貸是一個‘斷層’，填補(bǔ)的方法就是要為其搭建平臺，小貸公司正是其中之一，此外還包括村鎮(zhèn)銀行、民間借貸登記服務(wù)中心和民間資本管理中心。”

亦有民間人士認(rèn)為，目前小貸公司的發(fā)展已經(jīng)偏離了中央政策。

方培林在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者專訪時指出，小貸公司應(yīng)該是為解決“三農(nóng)問題”而生的。“現(xiàn)在小貸公司數(shù)量還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，中央建立小貸公司的初衷是為‘三農(nóng)’服務(wù)的，但現(xiàn)在大部分都設(shè)在城鎮(zhèn)里。所以我建議，應(yīng)該不要把小貸公司轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行，放寬小貸公司的數(shù)量限制，要求其專注自己的市場，用自己的錢放貸，不吸收存款。”方培林告訴記者。

2008年5月4日，銀監(jiān)局、央行共同發(fā)布 《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，其中明確指出：小貸公司在堅(jiān)持為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的原則下自主選擇貸款對象。小貸公司發(fā)放貸款，應(yīng)堅(jiān)持“小額、分散”的原則，鼓勵小貸公司面向農(nóng)戶和微型企業(yè)提供信貸服務(wù)，著力擴(kuò)大客戶數(shù)量和服務(wù)覆蓋面。