標準普爾評級服務(wù)日前發(fā)布報告認為，中國金融企業(yè)準備金計提新規(guī)將推動中國銀行業(yè)進一步夯實信用緩沖實力，長期來看，新規(guī)將令中國銀行業(yè)獲益。

中國財政部近期修訂了金融企業(yè)一般風險準備金要求。依據(jù)新規(guī)，中國的金融機構(gòu)將把更多利潤劃入股東權(quán)益項下的一般風險準備。新規(guī)將一般準備余額占風險資產(chǎn)期末余額的比例要求從此前的1%提高到1.5%，并將于2012年7月1日起實施。

標準普爾信用分析師曾怡景表示：新規(guī)表明中國政府長久以來對于經(jīng)濟放緩情況下銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量可能惡化的擔憂。中國的貸款損失準備規(guī)定已屬嚴格，新規(guī)將進一步增強中國銀行業(yè)的信用緩沖能力。

近年來中國銀監(jiān)會已要求銀行計提逆周期準備金，其當前的貸款損失準備對不良貸款的目標覆蓋率高于150%。根據(jù)銀監(jiān)會的數(shù)據(jù)，2011年底中國商業(yè)銀行總的貸款損失準備對報告的不良貸款的覆蓋率為278.1%，占貸款總額的比率為2.7%。

曾怡景表示：“財政部的新規(guī)還可能大體抵消銀行業(yè)監(jiān)管過渡到新巴塞爾資本協(xié)定(Basel II)對信用風險緩沖要求可能帶來的負面影響。2012年下半年中國的主要銀行可能采用高級內(nèi)部評級法進行信用風險度量，這可能釋放出過剩的貸款損失準備。通過提高一般風險準備的計提比例，新規(guī)對銀行將過剩準備金用于發(fā)放紅利設(shè)置了障礙。”

不過，鑒于中國主要銀行當前良好的利潤率和謹慎的股息政策，對這些銀行的股息發(fā)放影響可能不顯著。對于主要銀行而言，標普認為財政部新規(guī)可能只是改變了利潤在留存利潤和一般風險準備之間的分配比例，對于股息發(fā)放影響甚微。

財政部新規(guī)的缺點是，其一般風險準備僅針對銀行資產(chǎn)負債表上的風險資產(chǎn)，而未涉及表外風險資產(chǎn)。鑒于過去兩年來中國銀行業(yè)的表外信貸增長強勁，上述缺點尤其突出。2009-2011年中國八大主要銀行表外信貸承諾總額增長40.5%至11.5萬億元人民幣，相當于它們資產(chǎn)負債表上貸款總額的34.9%。

不過，銀行一般風險準備以及貸款損失準備仍將較好地覆蓋經(jīng)濟溫和放緩可能產(chǎn)生的不良貸款。標普估算，一家銀行的信貸準備總額可大致覆蓋相當于其貸款總額8%的不良貸款。而2011年底中國商業(yè)銀行的不良貸款比率為0.96%，關(guān)注類貸款（并未違約）比率介于3%-5%。