每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 劉林鵬 發(fā)自成都    

每經(jīng)記者 劉林鵬 發(fā)自成都

理財(cái)業(yè)務(wù)成為備受銀行高管們關(guān)注的議題之一。日前，在西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院主辦、“普益財(cái)富”承辦的首屆“光華普益財(cái)富論壇”上，多家銀行的高管表示，理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展成為商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型到混業(yè)經(jīng)營(yíng)的契機(jī)。

或成轉(zhuǎn)型混業(yè)經(jīng)營(yíng)的契機(jī)

據(jù)悉，近年來銀行理財(cái)?shù)奶卣饔用黠@——高流動(dòng)性產(chǎn)品、固定收益類產(chǎn)品占比逐年提高；銀行理財(cái)?shù)膬?yōu)點(diǎn)也得到展現(xiàn)——穩(wěn)健的理財(cái)回報(bào)在抗通脹中表現(xiàn)卓越；銀行理財(cái)?shù)母?jìng)爭(zhēng)也日益激烈——產(chǎn)品創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)。

“財(cái)富”和“理財(cái)”已經(jīng)成為近年來中國(guó)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的熱門話題。據(jù)“普益財(cái)富”的統(tǒng)計(jì)，截至2011年中國(guó)私人財(cái)富擁有量已經(jīng)超過了65萬億元，銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行款數(shù)和發(fā)行規(guī)模也已經(jīng)突破了2萬款和17萬億元。

從2004年國(guó)內(nèi)首款產(chǎn)品面世以來，銀行理財(cái)在產(chǎn)品研發(fā)、投資選擇、資產(chǎn)管理等方面日漸成熟，銀行理財(cái)已經(jīng)逐漸成為社會(huì)公眾進(jìn)行財(cái)富管理的主要選擇。

“商業(yè)銀行發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)的時(shí)機(jī)成熟。”浦發(fā)銀行資金總部總經(jīng)理謝偉在此次論壇上表示，商業(yè)銀行發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟，商業(yè)銀行存款增速的下降是發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的必然誘因，投資管理和創(chuàng)新能力是發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的核心。

中國(guó)光大銀行零售業(yè)務(wù)部總經(jīng)理張旭陽(yáng)認(rèn)為，理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展成為商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型到混業(yè)經(jīng)營(yíng)的契機(jī)。從理財(cái)業(yè)務(wù)的收益來源來看，一是管制套利，人為對(duì)金融要素的變動(dòng)進(jìn)行管理；二是風(fēng)險(xiǎn)收益（信用風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)）；三是資產(chǎn)配置能力，如資產(chǎn)證券化類理財(cái)產(chǎn)品，開放式的基金化理財(cái)產(chǎn)品，結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品。

借鑒國(guó)外模式

“商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)面臨諸多問題。”中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行金融市場(chǎng)部副總經(jīng)理彭向東認(rèn)為，第一，理財(cái)產(chǎn)品法律主體地位不明，主要表現(xiàn)在理財(cái)產(chǎn)品無法獨(dú)立開立各類交易賬戶，給投資運(yùn)作帶來極大不便、與銀行自營(yíng)業(yè)務(wù)區(qū)分不夠清晰、與投資者的委托代理合同關(guān)系不夠明確、單只產(chǎn)品的會(huì)計(jì)核算存在模糊等幾個(gè)方面。

第二，混業(yè)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有待提高，主要表現(xiàn)在產(chǎn)品投資范圍有待擴(kuò)大、研究能力有待提高、產(chǎn)品估值標(biāo)準(zhǔn)有待統(tǒng)一、信息披露應(yīng)該更加規(guī)范等。第三，監(jiān)管日趨嚴(yán)格，如從查補(bǔ)漏洞到體系化監(jiān)管便、從簡(jiǎn)單化管理到精細(xì)化管理、從單方面強(qiáng)調(diào)銀行責(zé)任到買賣雙方責(zé)任共擔(dān)等。

此外,招商銀行金融市場(chǎng)部總經(jīng)理劉小臘認(rèn)為，“銀行理財(cái)今后的發(fā)展方向就是借鑒國(guó)外的模式，考慮到結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展比較成熟，因此未來的方向應(yīng)該朝著這方面靠近。”

（實(shí)習(xí)生熊玥伽對(duì)本文亦有貢獻(xiàn)）

如需轉(zhuǎn)載請(qǐng)與《每日經(jīng)濟(jì)新聞》聯(lián)系。未經(jīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》授權(quán)，嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載或鏡像，違者必究。

每經(jīng)訂報(bào)電話

北京：010-58528501 上海：021-61283003 深圳：0755-83520159 成都：028-86516389 028-86740011 無錫：15152247316 廣州：020-89660257