近日，國(guó)務(wù)院副總理李克強(qiáng)在布魯塞爾表示，“十二五 ”期間，中國(guó)環(huán)保累計(jì)投入要超過(guò)5萬(wàn)億人民幣，節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域的潛力巨大。

市場(chǎng)對(duì)節(jié)能環(huán)保板塊的熱情再度被點(diǎn)燃。而在涉及廢水、廢氣、廢物的各種節(jié)能減排新政中，市場(chǎng)一致看好產(chǎn)業(yè)鏈中游，即環(huán)保設(shè)備制造環(huán)節(jié)。

“在節(jié)能環(huán)保的整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上，上游排污廠的投資商多為政府背景，年利潤(rùn)率最多8%，且十年難以收回成本。下游咨詢服務(wù)業(yè)也賺不到錢。最賺錢的就是中游的設(shè)備提供商，尤其是有專利技術(shù)的設(shè)備制造企業(yè)。”某國(guó)際大型固廢處理企業(yè)中國(guó)區(qū)代表如是表示。

多項(xiàng)政策利好節(jié)能環(huán)保設(shè)備產(chǎn)業(yè)

節(jié)能環(huán)保無(wú)外乎廢水、廢氣、固體廢物的處理和再利用，以及對(duì)高耗能產(chǎn)業(yè)的節(jié)能減排控制。而今年一季度，種種利好政策同時(shí)指向了環(huán)保產(chǎn)業(yè)的中游——設(shè)備供應(yīng)商。

3月2日，工信部公布《環(huán)保裝備“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，宣布支持7大類96項(xiàng)產(chǎn)品和技術(shù)，以鼓勵(lì)研發(fā)大氣污染治理裝備、水污染治理裝備、固體廢物處理裝備、資源綜合利用裝備、環(huán)境監(jiān)測(cè)專用儀器儀表、環(huán)境污染治理配套材料和藥劑以及環(huán)境應(yīng)急裝備等。這些技術(shù)和設(shè)備的主要使用領(lǐng)域是燃煤電廠、冶金企業(yè)除塵、轉(zhuǎn)爐煙氣凈化及煤氣回收、電力行業(yè)脫硫脫硝、重型柴油機(jī)尾氣凈化、海上溢油應(yīng)急處理等環(huán)保和資源綜合利用。

市場(chǎng)普遍預(yù)測(cè)，新規(guī)將進(jìn)一步推動(dòng)環(huán)保裝備產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，尤其是污水、固廢處理設(shè)備和環(huán)境監(jiān)測(cè)專用儀器儀表的發(fā)展。

數(shù)日后，工信息部再次發(fā)布《2011年環(huán)保裝備產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行形勢(shì)分析及2012年展望》，指出2012年環(huán)保裝備產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值有望增長(zhǎng)20%以上，相比2011年1304.59億元，今年總產(chǎn)值有望達(dá)到1565.51億元。

該文件預(yù)計(jì)，今年污水處理、垃圾處理、污泥處置和脫硝四大設(shè)備領(lǐng)域?qū)⒂休^大增長(zhǎng)空間，PM2.5檢測(cè)儀器市場(chǎng)將加速釋放。特別是去年第七次全國(guó)環(huán)保大會(huì)上，環(huán)境保護(hù)部與各省及部分央企簽署減排目標(biāo)責(zé)任書所涉及的總計(jì)5561個(gè)工程減排項(xiàng)目，所帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)有望在今后兩年集中釋放，參與其中的各個(gè)項(xiàng)目設(shè)備提供、工程建設(shè)及運(yùn)營(yíng)的公司將率先受益。

近日又有媒體報(bào)道稱，國(guó)家發(fā)改委高層透露，經(jīng)過(guò)多次修改，由發(fā)改委牽頭制定的節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃有望近期出臺(tái)，可能成為首批國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃。其中提到的四項(xiàng)核心戰(zhàn)略包括：實(shí)施重點(diǎn)工程帶動(dòng)戰(zhàn)略；進(jìn)一步完善財(cái)稅、金融等政策體系；鼓勵(lì)技術(shù)進(jìn)步，建立國(guó)家工程研究中心和國(guó)家工程實(shí)驗(yàn)室；同時(shí)通過(guò)下游的環(huán)境服務(wù)業(yè)帶動(dòng)上游的環(huán)境裝備制造以及工程設(shè)計(jì)等行業(yè)。

接近發(fā)改委的知情人士證實(shí)，包括節(jié)能環(huán)保在內(nèi)的七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，確實(shí)將于二季度陸續(xù)發(fā)布。環(huán)保業(yè)人士預(yù)測(cè)，新規(guī)劃的發(fā)布將極大帶動(dòng)環(huán)保設(shè)備制造企業(yè)的訂單需求。“對(duì)于節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條確實(shí)還有待市場(chǎng)化的推動(dòng)。政府要做的事是把蛋糕做大，讓節(jié)能企業(yè)有需求，拉動(dòng)設(shè)備采購(gòu)量，降低設(shè)備成本。把動(dòng)輒上百萬(wàn)的設(shè)備價(jià)格降下來(lái)，節(jié)能企業(yè)也將獲益。”上海環(huán)境能源交易所碳核算中心顧慶平主任介紹。

污水處理設(shè)備商一季度業(yè)績(jī)?cè)鰟?shì)明顯

從已披露的2011年業(yè)績(jī)情況來(lái)看，環(huán)保類上市公司的整體盈利能力較好，多數(shù)公司歸屬于母公司凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)了同比增長(zhǎng)。比如業(yè)務(wù)橫跨污水處理、城市垃圾和工業(yè)固體廢物處理的桑德環(huán)境，2011年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入超過(guò)16億元，同比增長(zhǎng)65.48%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)超過(guò)3億元，同比增長(zhǎng)42.39%。

另外，從事污水處理設(shè)備制造和技術(shù)研發(fā)的碧水源在2011年也創(chuàng)下佳績(jī)：全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.26億元，同比增長(zhǎng)105.01%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.4億元，同比增長(zhǎng)88.71%；均創(chuàng)歷史新高。

中信證券研究報(bào)告顯示，4月第一周，典型工程設(shè)備類環(huán)保公司2012年平均P/E水平回升至28倍，部分公司股價(jià)處于中長(zhǎng)期的配置區(qū)間?？紤]到飲用水強(qiáng)制提標(biāo)日期的不斷臨近，以及未來(lái)可能的水價(jià)上調(diào)趨勢(shì)，從事污水處理的環(huán)保設(shè)備商市場(chǎng)空間可能進(jìn)一步打開(kāi)。

資料顯示，到2010年底，全國(guó)城市污水處理再生水平均利用率為8.5%，在即將出臺(tái)的“十二五”環(huán)境保護(hù)規(guī)劃大框架下，到2015年全國(guó)城市再生水利用率要達(dá)到20%以上，較2010年底提高了10余個(gè)百分點(diǎn)。而發(fā)達(dá)國(guó)家再生水利用比例高達(dá)70%以上，和它們相比，中國(guó)的再生水投資市場(chǎng)只是剛剛起步，未來(lái)前景可期。

根據(jù)華泰證券近期發(fā)布的一份調(diào)研報(bào)告顯示，污水處理和再生利用“十二五”期間投資規(guī)模高達(dá)3800億元，投資將主要集中在管網(wǎng)、城鎮(zhèn)污水處理廠改造和新增、污泥處理、再生利用等方面。這意味著，順應(yīng)“十二五”污水處理產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需求，擁有污水處理專利技術(shù)的公司將迎來(lái)發(fā)展的黃金期。

碳排放交易即將啟動(dòng) 減排設(shè)備商受關(guān)注

除了水處理行業(yè)，碳排放也是節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)中頗具看點(diǎn)的一個(gè)領(lǐng)域。上證報(bào)記者從國(guó)內(nèi)多位環(huán)境能源交易界人士處獲悉，2013年在全國(guó)部分地區(qū)開(kāi)展碳排放權(quán)試點(diǎn)交易已經(jīng)是“板上釘釘”的事情，而在全國(guó)范圍內(nèi)推開(kāi)的時(shí)間點(diǎn)預(yù)計(jì)將是2015年。至于全國(guó)性的自愿減排管理辦法已幾易其稿，距離出爐的時(shí)間為時(shí)不遠(yuǎn)。總之，“碳金融”、“碳產(chǎn)業(yè)”正在從概念漸漸走向操作層面。

受此影響，更多高耗能企業(yè)將加大減排設(shè)備投入，高效電機(jī)、節(jié)能鍋爐、余熱發(fā)電、高壓變頻等節(jié)能環(huán)保設(shè)備的需求將繼續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)；此外，智能計(jì)量表行業(yè)也將迎來(lái)爆發(fā)性增長(zhǎng)。

事實(shí)上，國(guó)內(nèi)尚屬新鮮的碳排放交易機(jī)制早在今年1月發(fā)布的《“十二五”控制溫室氣體排放工作方案》中已被明確提出，并表示到2015年全國(guó)單位GDP二氧化碳排放將比2010年下降17%。開(kāi)展碳排放交易試點(diǎn)等市場(chǎng)化節(jié)能減排手段成為“十二五”期間我國(guó)應(yīng)對(duì)氣候變化政策體系的組成部分。

4月初有媒體報(bào)道稱，發(fā)改委正在制定中的“中國(guó)溫室氣體自愿減排交易活動(dòng)管理辦法”有望于上半年公布實(shí)施，該辦法將對(duì)碳交易參與各方進(jìn)行規(guī)范，甚至建立碳交易所的“備案制”，隨后還要實(shí)行碳交易所的“總量控制”。

記者從上海、北京環(huán)境交易界人士處獲悉，京滬兩地開(kāi)展碳排放交易的具體方案草案均基本完成，其中上海版的操作方案草案已經(jīng)進(jìn)入廣泛征求意見(jiàn)的階段。記者獲悉，上海試點(diǎn)從石油、化工、電力、鋼鐵等高耗能行業(yè)入手摸索碳排放交易的流程和可行性較大，交易范圍暫時(shí)限定為地區(qū)性市場(chǎng)，即買家賣家均屬本地企業(yè)，因而央企碳排放權(quán)是否進(jìn)行屬地化交易也在操作方案的討論范圍之中。相關(guān)規(guī)模以上企業(yè)已參與過(guò)原始排放配額分配的征求意見(jiàn)。無(wú)論北京還是上海，“十二五”期間都將繼續(xù)進(jìn)行以服務(wù)業(yè)為主的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，第一、第二產(chǎn)業(yè)比例持續(xù)下降，建筑減排被列入碳排放交易范圍的可能性較大。

相關(guān)人士坦言，雖然近年來(lái)國(guó)內(nèi)碳排放交易仍將強(qiáng)調(diào)“自愿減排”，但從節(jié)能環(huán)保的迫切性來(lái)說(shuō)強(qiáng)制的性質(zhì)將逐漸加強(qiáng)，而上海版方案初期仍將以激勵(lì)為主，讓企業(yè)可以“有控制地發(fā)展”。這種市場(chǎng)化的操作機(jī)制為企業(yè)提供了選擇權(quán)。既可以采取節(jié)能環(huán)保技術(shù)改造降低碳排放量，也可以通過(guò)購(gòu)買其他企業(yè)減排指標(biāo)。碳排放交易屬于我國(guó)應(yīng)對(duì)氣候變化政策體系中的一部分，上海環(huán)境能源交易所副總經(jīng)理錢鋒認(rèn)為，碳排放交易機(jī)制對(duì)于國(guó)家現(xiàn)行的鼓勵(lì)節(jié)能減排技術(shù)等政策是一種補(bǔ)充而非沖突，未來(lái)積極采取節(jié)能減排技術(shù)改造的企業(yè)有可能既獲得補(bǔ)貼獎(jiǎng)勵(lì)，又能通過(guò)減排指標(biāo)交易獲得回報(bào)，這樣將加強(qiáng)企業(yè)在節(jié)能環(huán)保方面投入的動(dòng)力。

申銀萬(wàn)國(guó)研究報(bào)告認(rèn)為，國(guó)家大力推進(jìn)節(jié)能減排，必將利好大量減排設(shè)備商，其中余熱利用和電機(jī)變頻調(diào)速節(jié)能是工業(yè)節(jié)能的兩大重要途徑，未來(lái)節(jié)能設(shè)備供應(yīng)商將加速發(fā)展，比如包括海陸重工 、榮信股份 、川潤(rùn)股份 、華光股份等在內(nèi)的余熱鍋爐領(lǐng)域的上市公司。