海倫鋼琴股份有限公司（下簡(jiǎn)稱海倫鋼琴）即將登陸創(chuàng)業(yè)板。

這家近年來始終致力于鋼琴及核心部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)，已成為國(guó)內(nèi)少數(shù)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)并進(jìn)行規(guī)?；a(chǎn)的品牌鋼琴生產(chǎn)商之一。

2008年至2010年，在本土品牌鋼琴生產(chǎn)企業(yè)中，公司鋼琴銷售額連續(xù)三年均位列第三名，出口額均位列第二名，在國(guó)內(nèi)同行業(yè)中處于領(lǐng)先地位。

與上述領(lǐng)先相對(duì)應(yīng)的是，自設(shè)立以來，海倫鋼琴始終堅(jiān)持自主創(chuàng)新原則，將研發(fā)創(chuàng)新作為提高公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要舉措。經(jīng)過多年的探索和努力，公司已掌握了碼克和鋼琴整機(jī)生產(chǎn)的核心技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了碼克和鋼琴整機(jī)系列產(chǎn)品的自主研發(fā)和生產(chǎn)，取得多項(xiàng)發(fā)明專利及非專利技術(shù)，形成了較強(qiáng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力

占市場(chǎng)領(lǐng)先地位

近年來，海倫鋼琴的主營(yíng)業(yè)務(wù)始終致力于鋼琴及核心部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括立式鋼琴、三角鋼琴、碼克等。

根據(jù)海倫鋼琴招股說明書，公司目前已成為國(guó)內(nèi)少數(shù)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)并進(jìn)行規(guī)?；a(chǎn)的品牌鋼琴生產(chǎn)商之一。自2001年創(chuàng)業(yè)至今，公司從鋼琴零配件生產(chǎn)加工起步，在國(guó)內(nèi)率先引進(jìn)全數(shù)控高科技鋼琴專用設(shè)備和生產(chǎn)線，聘請(qǐng)歐美及日本行業(yè)技術(shù)專家，消化吸收國(guó)內(nèi)外先進(jìn)鋼琴制造工藝和技術(shù)，逐步發(fā)展到核心部件碼克制造和鋼琴整機(jī)生產(chǎn)，2005年起公司開始進(jìn)行自有品牌的鋼琴整機(jī)規(guī)?；a(chǎn)?，F(xiàn)階段，公司已發(fā)展成為年產(chǎn)超過22000架鋼琴，擁有自有品牌并與數(shù)家國(guó)際知名鋼琴品牌進(jìn)行ODM合作的知名鋼琴生產(chǎn)商，現(xiàn)有產(chǎn)品包括立式鋼琴、三角鋼琴及鋼琴核心部件碼克等。2008年至2010年，在本土品牌鋼琴生產(chǎn)企業(yè)中，公司鋼琴銷售額連續(xù)三年均位列第三名，出口額均位列第二名。

海倫鋼琴此次計(jì)劃于創(chuàng)業(yè)板發(fā)行1677萬元。發(fā)行前，公司共有6名股東，均為發(fā)起人法人股東，總股本為5022萬元。發(fā)行后，本次發(fā)行股份將占發(fā)行后總股份的25.034%，發(fā)行后總股本為6699萬元。

根據(jù)招股說明書披露，海倫鋼琴目前注冊(cè)資本5022萬元，法定代表人為陳海倫。陳氏家族同時(shí)也是海倫鋼琴實(shí)際控制人，該家族成員包括陳海倫及其配偶金海芬、其子陳朝峰。

詳細(xì)的股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，海倫鋼琴目前的第一大股東為海倫投資，持有2008.80萬股，占股40%，該公司成立于2008年5月，注冊(cè)資本500萬元，法定代表人為陳朝峰。海倫投資的股東中，陳海倫出資275萬元，持股55%；陳朝峰出資225萬元，持股45%。此外，海倫鋼琴的其余股東還包括四季香港持股25%，四季香港為陳海倫的配偶金海芬通過持有永盟國(guó)際100%股權(quán)而間接持有。另外，睿勇投資持有海倫鋼琴23%、同心管理持股5.25%、協(xié)力模具持股5.083%、云樂咨詢持股1.667%。

報(bào)告期內(nèi)海倫鋼琴主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)則顯示，公司2008年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1667.50萬元、2009年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2623.71萬元、2010年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3543.12萬元，今年上半年則實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1657.81萬元。

多項(xiàng)核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

海倫鋼琴介紹，在進(jìn)入鋼琴領(lǐng)域之初，公司即確定了“高技術(shù)、高質(zhì)量、高起點(diǎn)”的經(jīng)營(yíng)原則，直接與世界領(lǐng)先的設(shè)計(jì)和工藝接軌，擺脫國(guó)內(nèi)企業(yè)傳統(tǒng)手工和一般加工工藝生產(chǎn)鋼琴的模式，采用標(biāo)準(zhǔn)化、系列化、正規(guī)化管理，最大限度地應(yīng)用現(xiàn)代高新科技成果設(shè)計(jì)和制造鋼琴，并且注重繼承、發(fā)展鋼琴的傳統(tǒng)音樂特性。

在產(chǎn)品規(guī)劃上，公司制定了明確的三步走戰(zhàn)略和具體的實(shí)施方案，取得了良好的效果。第一步研發(fā)生產(chǎn)海倫系列化鋼琴產(chǎn)品，力求產(chǎn)品品質(zhì)達(dá)到本土品牌的最高水平，搶占中高端市場(chǎng)，至2009年公司完成了二十余個(gè)品種、幾十個(gè)花色型號(hào)的系列化鋼琴產(chǎn)品線，順利實(shí)現(xiàn)了第一步規(guī)劃目標(biāo)；第二步研發(fā)生產(chǎn)海倫精品鋼琴，確保產(chǎn)品品質(zhì)達(dá)到國(guó)內(nèi)各類品牌鋼琴的最高水平，鞏固海倫鋼琴的中高端品牌形象和市場(chǎng)地位，并進(jìn)一步向高端市場(chǎng)發(fā)展。公司精品鋼琴的研發(fā)生產(chǎn)階段已經(jīng)過半，其中精品立式鋼琴已經(jīng)投向市場(chǎng)并取得良好的銷售業(yè)績(jī)，目前公司正在進(jìn)行精品三角鋼琴的研發(fā)工作，預(yù)計(jì)2012年底前將全部完成。在精品鋼琴的基礎(chǔ)上，公司將進(jìn)一步著手開展產(chǎn)品規(guī)劃的第三步即智能鋼琴研發(fā)的準(zhǔn)備工作。

同時(shí)，公司還是國(guó)內(nèi)鋼琴行業(yè)第一家被文化部命名的國(guó)家文化產(chǎn)業(yè)示范基地，是全國(guó)樂器標(biāo)準(zhǔn)化中心鋼琴國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的起草和修訂者之一，為國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)和中國(guó)樂器協(xié)會(huì)副理事長(zhǎng)單位。

此外，公司成立以來，一直積極致力于實(shí)施自主品牌戰(zhàn)略，公司品牌知名度和影響力在鋼琴行業(yè)中不斷上升，在消費(fèi)者中形成了較好的口碑和關(guān)注度。近年來，公司及其鋼琴產(chǎn)品獲得國(guó)內(nèi)外多項(xiàng)榮譽(yù)，如2010年公司生產(chǎn)的H-3P123型立式鋼琴、HG178型三角鋼琴被國(guó)家輕工業(yè)樂器質(zhì)量監(jiān)督檢測(cè)中心作為對(duì)鋼琴音樂性能鑒定的參照樣琴；2011年初，“HAILUN”牌鋼琴被美國(guó)《ThePianoBook》列入世界鋼琴質(zhì)量排名消費(fèi)級(jí)鋼琴品牌最高級(jí)別，為僅有的兩個(gè)入選該級(jí)別的中國(guó)自主品牌之一。

技術(shù)方面，公司多年來一直專注于鋼琴制造領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)，持續(xù)推出鋼琴新品。公司在鋼琴設(shè)計(jì)和制造技術(shù)方面吸收了歐洲鋼琴的先進(jìn)設(shè)計(jì)理念，結(jié)合美、日等國(guó)的現(xiàn)代工業(yè)化生產(chǎn)模式和加工工藝，逐步形成了將現(xiàn)代高新技術(shù)與鋼琴傳統(tǒng)的個(gè)性化加工工藝相結(jié)合的特有技術(shù)特點(diǎn)，建立了一整套獨(dú)立的創(chuàng)新技術(shù)體系。

如在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，公司在鋼琴生產(chǎn)伊始就全面擺脫傳統(tǒng)的放樣、模仿、測(cè)繪、實(shí)物試制修改的研發(fā)模式，在國(guó)內(nèi)率先全面使用CAD、CAM、3D動(dòng)漫、數(shù)字模擬、數(shù)字比對(duì)優(yōu)化等先進(jìn)手段，把產(chǎn)品設(shè)計(jì)研發(fā)周期從傳統(tǒng)的2~3年縮短至2~3個(gè)月，并保證產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性設(shè)計(jì)的一次成功率。在制造工藝上，公司斥資引進(jìn)國(guó)際領(lǐng)先的數(shù)字控制生產(chǎn)線，直接與設(shè)計(jì)銜接，在每一個(gè)關(guān)鍵生產(chǎn)環(huán)節(jié)，依靠數(shù)控機(jī)床加工，徹底擺脫傳統(tǒng)落后的加工模式，保證了產(chǎn)品零部件的精度、標(biāo)準(zhǔn)化程度和質(zhì)量的穩(wěn)定。公司在國(guó)內(nèi)第一家采用定位孔聯(lián)鎖式工藝流程，該工藝一環(huán)鏈接一環(huán)，上下環(huán)節(jié)緊扣和制約，一個(gè)環(huán)節(jié)出問題，后續(xù)生產(chǎn)將無法進(jìn)行。這一套完整的聯(lián)鎖式工藝流程是實(shí)現(xiàn)流水化生產(chǎn)的關(guān)鍵技術(shù)創(chuàng)新，在國(guó)際同行業(yè)屬于領(lǐng)先水平，在國(guó)內(nèi)屬于首創(chuàng)的成果，取得了發(fā)明專利。

發(fā)展前景廣闊

多項(xiàng)核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)所換來的，是海倫鋼琴在行業(yè)內(nèi)較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

海倫鋼琴自進(jìn)入鋼琴市場(chǎng)以來，始終堅(jiān)持以發(fā)展自有品牌“HAILUN”鋼琴品牌為主的發(fā)展戰(zhàn)略，非常注重品牌在消費(fèi)者心目中的影響。經(jīng)過5年多的艱苦創(chuàng)業(yè)，公司“HAILUN”鋼琴品牌在業(yè)內(nèi)取得較高的知名度和美譽(yù)度，形成了鮮明的中高檔品牌定位。

2008年~2010年，公司國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼琴銷量分別為6407架、10413架和14341架，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率分別為2.25%、3.22%和3.92%。同時(shí)，根據(jù)中國(guó)樂器行業(yè)協(xié)會(huì)出具的說明，2008年~2010年在本土品牌鋼琴生產(chǎn)企業(yè)中，公司鋼琴銷售額連續(xù)三年均位列第三名，出口額均位列第二名。2009年、2010年公司連續(xù)兩年入選 “中國(guó)輕工業(yè)樂器行業(yè)十強(qiáng)企業(yè)”。

海倫鋼琴所處的市場(chǎng)，也具有廣闊的前景。

與歐美等國(guó)相比，改革開放以來我國(guó)鋼琴行業(yè)發(fā)展非常迅猛。從1978年年產(chǎn)量不足萬架，發(fā)展到目前年產(chǎn)銷30余萬架，1998年至2010年13年間，全國(guó)鋼琴產(chǎn)量復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到5.40%，中國(guó)已逐步成為全球鋼琴生產(chǎn)與銷售最為注目的熱點(diǎn)地區(qū)。

多項(xiàng)因素也在助推鋼琴市場(chǎng)發(fā)展。

首先，居民收入水平提高推動(dòng)鋼琴消費(fèi)快速增長(zhǎng)，而日益堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)基礎(chǔ)和提升生活品質(zhì)的需要催生出對(duì)文化產(chǎn)品的巨大消費(fèi)需求，文化娛樂占居民消費(fèi)支出的比重呈上升態(tài)勢(shì)，這為我國(guó)音樂制品市場(chǎng)的發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。鋼琴作為西洋樂器的代表和高端樂器產(chǎn)品，屬于典型的文化娛樂消費(fèi)。美國(guó)過往幾十年的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)顯示，文化娛樂消費(fèi)的支出占比在人均國(guó)民生產(chǎn)總值達(dá)到一定水平后將明顯提高。2010年，我國(guó)人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值接近4000美元，從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來看，文化娛樂消費(fèi)將迎來爆發(fā)式增長(zhǎng)。

其次，國(guó)內(nèi)鋼琴保有量低，未來發(fā)展?jié)摿薮?。截?009年末，我國(guó)人口約13.3億人，其中城鎮(zhèn)人口約6.2億人，鋼琴保有量約480萬架；而同樣深受儒家文化影響的日本人口不到1.3億人，鋼琴的保有量則達(dá)到500~600萬架。目前我國(guó)鋼琴每年約30萬架的銷量，僅相當(dāng)于日本1980年的銷量水平。

此外，海外市場(chǎng)需求復(fù)蘇將帶動(dòng)鋼琴產(chǎn)品出口恢復(fù)性增長(zhǎng)。我國(guó)鋼琴產(chǎn)量的20%以上出口到全球90多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，美國(guó)是我國(guó)鋼琴產(chǎn)品最大的進(jìn)口國(guó)。2005年美國(guó)樂器市場(chǎng)在達(dá)到階段性高位后出現(xiàn)下滑。2007年下半年爆發(fā)的全球性金融危機(jī)導(dǎo)致世界范圍的樂器市場(chǎng)蕭條，造成我國(guó)鋼琴出口量在持續(xù)幾年的高速增長(zhǎng)后出現(xiàn)連續(xù)下降。進(jìn)入2010年，隨著世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的逐步復(fù)蘇，我國(guó)鋼琴出口開始恢復(fù)性增長(zhǎng)，2010年共出口鋼琴59295架，較上年增長(zhǎng)23.05%。