大冶特鋼

靜態(tài)市盈率7.61倍

《證券日報(bào)》市場研究中心和同花順iFinD統(tǒng)計(jì)顯示，大冶特鋼(000708)昨日收盤跌1.69%，報(bào)收9.91元，成交額為1240萬元，換手率為0.28%，最新靜態(tài)市盈率為7.61倍。

公司是國內(nèi)的軸承鋼龍頭企業(yè)，軸承鋼擁有顯著品牌優(yōu)勢。公司積極向高端特鋼業(yè)務(wù)進(jìn)軍，高附加值產(chǎn)品產(chǎn)量有望進(jìn)一步提高。高端特鋼產(chǎn)品廣泛運(yùn)用于航空航天、核電軍工和高端機(jī)械裝備行業(yè)，未來擁有廣闊的發(fā)展空間。

2012年一季報(bào)披露，報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)凈利潤8200萬元，基本符合市場預(yù)期。一季度公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入24.1億元，同比增加6.45%；實(shí)現(xiàn)利潤總額9647萬元，同比下降47.1%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為8200萬元，同比下降48.61%；對應(yīng)基本每股收益0.182元，同比下降48.73%。一季度銷售毛利率7%，環(huán)比增加2個(gè)百分點(diǎn)，同比下降4個(gè)百分點(diǎn)。一季度公司營業(yè)收入較上年同期有所增長，但受國內(nèi)原燃料價(jià)格上升影響，毛利率下降導(dǎo)致凈利潤同比大幅下滑。

光大證券(601788)預(yù)計(jì)公司2012年EPS為0.80元，同比下降39%，剔除2011年非經(jīng)常性損益的干擾因素，同比下降26%。隨著宏觀經(jīng)濟(jì)基本面改善，并且公司高附加值產(chǎn)品達(dá)產(chǎn)達(dá)效，預(yù)計(jì)公司2013年EPS達(dá)到1.04元，同比增長31%。中長期給予買入評級，目標(biāo)價(jià)15元。

康達(dá)爾

靜態(tài)市盈率5.99倍

《證券日報(bào)》市場研究中心和同花順iFinD統(tǒng)計(jì)顯示，康達(dá)爾(000048)昨日下跌0.40%，最新收盤為7.4元，成交額為1387萬元，換手率為0.49%，最新靜態(tài)市盈率為5.99倍。

從基本面來看，一季度凈利潤同比增長78.29%；主營收入同比增長6.94%；每股收益為0.0086元；每股凈資產(chǎn)為0.9271元；每股公積金為0.1135元；每股經(jīng)營現(xiàn)金流為-0.0842元；凈資產(chǎn)收益率為0.93%。

6月5日公告稱，控股子公司供水公司接到深圳市發(fā)改委等聯(lián)合發(fā)布的關(guān)于調(diào)整我市原特區(qū)外等區(qū)域自來水價(jià)格的通知，根據(jù)通知，供水公司自2012年6月1日起實(shí)施調(diào)整后的自來水價(jià)格及相關(guān)配套政策。若以2011年年報(bào)數(shù)據(jù)測算，且不考慮其他因素，假設(shè)供水公司全年實(shí)施調(diào)整方案，每年增加自來水銷售收入約3300萬元，扣除所得稅和少數(shù)股東損益后，預(yù)計(jì)公司歸屬上市公司股東的凈利潤每年可增加約1700萬元。就2012年而言，方案自2012年6月1日起實(shí)施，影響期為7個(gè)月，預(yù)計(jì)公司2012年度歸屬上市公司股東的凈利潤可增加約950萬元。

中國鐵建

靜態(tài)市盈率6.88倍

《證券日報(bào)》市場研究中心和同花順iFinD統(tǒng)計(jì)顯示，中國鐵建昨日上漲1.39%，最新收盤為4.38元，成交額為7840萬元，換手率為0.18%，最新靜態(tài)市盈率為6.88倍。

從基本面來看，一季度凈利潤同比增長-28.91%；主營收入同比增長-24.06%；每股收益為0.1元；每股凈資產(chǎn)為5.35元；每股公積金為2.7566元；每股經(jīng)營現(xiàn)金流為-0.20元；凈資產(chǎn)收益率為1.85%。

中國鐵建是中國最大的工程承包商和海外工程承包商，是中國乃至全球最具實(shí)力、最具規(guī)模的特大型綜合建設(shè)集團(tuán)之一。工程承包業(yè)務(wù)是公司核心及傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，業(yè)務(wù)種類覆蓋鐵路、公路、市政公用、城市軌道、水利水電、橋樑、機(jī)場建設(shè)等多個(gè)領(lǐng)域。公司在中國31個(gè)省市、自治區(qū)以及香港和澳門提供服務(wù)，并在非洲、亞洲、中東和歐洲等海外國家及地區(qū)參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工程項(xiàng)目。

東興證券認(rèn)為，中國鐵建的鐵路訂單有望超預(yù)期，地產(chǎn)快速發(fā)展，預(yù)計(jì)公司2012年-2014年的營業(yè)收入分別為4936億元、5497億元和6133億元，每股收益分別為0.71元、0.82和0.97元，對應(yīng)市盈率分別為6.4倍、5.53倍和4.69倍。謹(jǐn)慎地按照公司2012年8倍估值計(jì)算，給予公司6個(gè)月目標(biāo)價(jià)5.68元?？紤]到下半年鐵路建設(shè)投資加大或?qū)⒊A(yù)期，首次給予“強(qiáng)烈推薦”評級。