每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李娜    

每經(jīng)記者 李娜

當(dāng)市場將目光聚焦在短期理財債基身上時，新基金中的保本型基金則在近期迎來了一波發(fā)行小高潮。

昨日，鵬華金剛保本混合基金以接近19億元募集資金宣告成立。與此同時，長盛同鑫二號保本混合基金、交銀榮安保本混合基金和中海保本混合基金都正在募集中。東吳保本等一批拿到批文的新基金正在等待發(fā)行檔期。年內(nèi)保本基金成立數(shù)量將超過10只。

保本基金密集發(fā)行

5月初，滬深A(yù)股扭頭向下，上證指數(shù)在2300點附近展開震蕩。在A股頻繁震蕩、賺錢效應(yīng)缺失的現(xiàn)實中，投資者紛紛將目光瞄向低風(fēng)險的固定收益類產(chǎn)品。

然而，今年以來新基金發(fā)行呈現(xiàn)出“股冷債熱”格局，就在債券型基金大熱之時，基金公司也在最近掀起了保本型基金發(fā)行的一段小高潮。

以最新成立的諾安匯鑫保本為例，自4月18日至5月23日，諾安匯鑫保本募集規(guī)模逾36億份，成為今年以來除了創(chuàng)新類產(chǎn)品外，募集規(guī)模最好的產(chǎn)品之一。

昨日，鵬華金剛保本混合基金以接近19億元募集資金宣告成立。與此同時，長盛同鑫二號保本混合基金、交銀榮安保本混合基金和中海保本混合基金都正在募集中。諾安匯鑫保本混合型基金已宣告成立，大成景恒保本基金也在本周三結(jié)束募集，很快將進(jìn)入運作期。本月底，老牌保本基金南方避險增值貳號也將打開進(jìn)入申購期。

《每日經(jīng)濟新聞》根據(jù)證監(jiān)會公開數(shù)據(jù)整理，目前拿到批文等待發(fā)行的保本基金還有三只，它們分別是東吳保本混合型基金、平安大華保本混合型基金以及長城保本混合型基金?？梢灶A(yù)見到的是，今年成立的保本型基金數(shù)量將超過10只。

銷售不溫不火

就市場環(huán)境而言，目前市場對保本基金還是有利的。南方避險基金經(jīng)理孫魯閩早先曾表示，考慮到通脹將高位回落，目前是申購保本基金，實現(xiàn)投資重點逐步由債券市場轉(zhuǎn)向股票市場的最佳時機。

而剛剛成立的鵬華金剛保本混合基金基金經(jīng)理戴鋼也認(rèn)為：“無論從組合模擬還是保本基金的歷史表現(xiàn)來看，保本基金的發(fā)行時機很大程度上決定了其風(fēng)險收益特征。通常情況下，以下兩種情況是發(fā)行保本基金的較好時機，一是債券市場的氛圍較好，二是股票市場有明顯的投資機會。”

深圳某基金經(jīng)理也坦言，目前國內(nèi)經(jīng)濟增速下滑、企業(yè)盈利萎縮，二季度股市震蕩壓力仍大，權(quán)益市場表現(xiàn)弱化更加利好固定收益市場。因此，目前債市的慢牛行情恰為保本基金帶來建倉良機，這也使得在投資運作中可以充分增厚保本“安全墊”，以便在股市轉(zhuǎn)機時追求超額收益。

就保本基金的運作來看，目前已結(jié)束保本周期的所有保本基金均100%實現(xiàn)保本，復(fù)合年化收益率平均為16.74%。而從今年保本基金運作來看，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2012年6月13日，保本基金全線正收益，招商安達(dá)保本混合基金年初以來收益達(dá)到了8.277%。7只保本基金的同期收益超過4%。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，從保本基金銷售的情況來，保本基金趕不上債基，卻明顯好于偏股型基金。這說明投資者對市場仍然十分謹(jǐn)慎，希望賺取穩(wěn)定收益，有過往業(yè)績運作的老牌保本基金則是更受投資者青睞。諾安匯鑫保本的募集的金額超過35億元，對比之下今年2月泰信旗下的保本基金則是勉強成立，中?；鸸就瞥龅谋１净饎t是延長募集。