每經(jīng)編輯 董華 每經(jīng)記者 李凱    

董華 每經(jīng)記者 李凱

在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不穩(wěn)和歐債危機(jī)的雙重影響下，5月份的“政策組合拳”并沒有帶來預(yù)期的上漲行情。前期已經(jīng)在調(diào)倉換股的機(jī)構(gòu)，剛進(jìn)入6月份，便遇上了大跌。

但《每日經(jīng)濟(jì)新聞》統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，基金調(diào)倉換股幅度并不小，在大跌中大舉進(jìn)軍一些行業(yè)的動(dòng)向非常明顯。按照龍虎榜的數(shù)據(jù)顯示，機(jī)構(gòu)的身影頻現(xiàn)電力、醫(yī)療和機(jī)械設(shè)備行業(yè)。

基金逆市入場(chǎng)

5月份，基金大舉進(jìn)行調(diào)倉換股，并不斷抬高倉位。基金經(jīng)理普遍認(rèn)為行情總體趨勢(shì)向好，貨幣政策很可能放松，維持做多策略。而此前，也有北京某基金研究人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者指出，隨著公募基金完成新一輪布局，有望在6月提高倉位搏取反彈機(jī)會(huì)。

不料，六月已經(jīng)過去半個(gè)月了，基金期待的“紅六月”不但沒有出現(xiàn)，大盤反而不斷調(diào)整，并多次跌破2300點(diǎn)。從月初開始，滬指一直下跌，最終破2300點(diǎn)，震蕩附近。實(shí)際上，6月份以來截至本周五，上證指數(shù)跌2.76%，深成指跌2.52%。

基金公司在上周減倉之后，本周倉位并沒有繼續(xù)降低，反而選擇了試探性加倉。6月14日德圣基金倉位測(cè)算數(shù)據(jù)顯示，偏股方向基金平均倉位相比前周略有上升?？杀戎鲃?dòng)股票基金加權(quán)平均倉位為82.66%，相比前周上升0.53個(gè)百分點(diǎn)；在此種情況下，基金公司對(duì)于后市的看法是怎樣的呢？

大成基金認(rèn)為，市場(chǎng)走好得益于國內(nèi)外一些重量級(jí)的信息釋放以及資金面有所改觀帶來的合力。博時(shí)策略混合、博時(shí)裕陽封閉基金經(jīng)理王燕也表示，短期不悲觀，中長(zhǎng)期不樂觀。

具體投資方面，大成基金表示，由于有跡象表明利率市場(chǎng)化開始破冰，相關(guān)行業(yè)將會(huì)受到一定的影響。未來將留意政策面利好、受益利率市場(chǎng)化行業(yè)的投資機(jī)會(huì)，回避業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)放緩、回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)較高的個(gè)股。

機(jī)構(gòu)頻現(xiàn)電力、醫(yī)療

6月份以來，因?yàn)槿諠q跌幅或日換手率偏離值達(dá)到限制而登陸龍虎榜的個(gè)股次數(shù)達(dá)到330次，然而這一數(shù)據(jù)在5月份全月為802次，由此可見6月份個(gè)股交易活躍度有所下降，但是機(jī)構(gòu)依舊活躍。

同花順數(shù)據(jù)顯示，按照行業(yè)劃分，6月以來登上龍虎榜的個(gè)股次數(shù)，機(jī)械設(shè)備為44次，醫(yī)療器械以及醫(yī)藥生物為33次，化工行業(yè)為28次，信息服務(wù)業(yè)達(dá)到20次，電力以及電力設(shè)備上榜的次數(shù)為19次，證券信托保險(xiǎn)為12次。機(jī)構(gòu)熱捧的個(gè)股主要集中在電力、醫(yī)藥醫(yī)療、化工、機(jī)械和信息服務(wù)業(yè)上。其次還有農(nóng)林牧漁等板塊個(gè)股都獲得了機(jī)構(gòu)的關(guān)注。

機(jī)械設(shè)備行業(yè)成為機(jī)構(gòu)近期重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象。比如華宏科技、森遠(yuǎn)股份等。6月14日龍虎榜顯示，華宏科技被兩機(jī)構(gòu)買入2632.99萬元，占日成交總額的21.74%。6月15日龍虎榜中，又有兩個(gè)機(jī)構(gòu)賣出該股，合計(jì)賣出1120萬。據(jù)悉，該股本周已連漲五日，周五尾盤漲停，一周以來上漲了33%。

醫(yī)藥醫(yī)療也是機(jī)構(gòu)6月份比較追捧的板塊。比如戴維醫(yī)療、香雪制藥等，6月12日以來，戴維醫(yī)療已經(jīng)連續(xù)三天登上了龍虎榜，本周以來，該股漲幅達(dá)20%。12日，有兩個(gè)席位買入戴維醫(yī)療，合計(jì)買入851萬元，13日，買入金額最大的前五名均為機(jī)構(gòu)席位，合計(jì)買入4302萬元，14日，有兩個(gè)機(jī)構(gòu)席位賣出該股，總共賣出938萬元。15日，香雪制藥的買入席位中出現(xiàn)了一個(gè)機(jī)構(gòu)席位，買入2736萬元。

業(yè)內(nèi)人士分析稱，近期醫(yī)藥板塊和次新股都很活躍，機(jī)構(gòu)買入不排除是為了博弈中報(bào)的利好。

值得注意的是，機(jī)構(gòu)近期對(duì)電力行業(yè)明顯有追捧的趨勢(shì)。在6月15日的盤后數(shù)據(jù)中，有三個(gè)機(jī)構(gòu)席位都對(duì)皖能電力進(jìn)行了加倉，只有一個(gè)機(jī)構(gòu)席位是減倉，機(jī)構(gòu)對(duì)皖能電力合計(jì)買入3150萬。

實(shí)際上，6月14日，機(jī)構(gòu)就已經(jīng)對(duì)連漲三日的皖能電力開始關(guān)注，盤后數(shù)據(jù)顯示，兩家買入機(jī)構(gòu)合計(jì)買入4809萬元，占日成交總額的15.35%；被兩家賣出機(jī)構(gòu)合計(jì)賣出2420萬元，占日成交總額的7.72%，當(dāng)日皖能電力合計(jì)被買入2389萬。也就在6月15日當(dāng)日，有一個(gè)機(jī)構(gòu)席位對(duì)穗恒運(yùn)A買入529萬。

實(shí)際上，發(fā)改委6月14日就居民階梯電價(jià)召開新聞發(fā)布會(huì)，稱目前已有29個(gè)省市區(qū)聽證結(jié)束，各地正在根據(jù)聽證會(huì)意見修改實(shí)施方案，6月中旬各地將陸續(xù)出臺(tái)實(shí)施方案，7月1日起全國全面施行。分析認(rèn)為，上網(wǎng)電價(jià)的上調(diào)加上央行降息與煤價(jià)的下降將令電力行業(yè)的盈利得到較大改善，對(duì)電力行業(yè)構(gòu)成利好。

此外，還有一個(gè)公司引起了《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者的關(guān)注?；ば袠I(yè)新股宏大爆破在上市后兩日有機(jī)構(gòu)賣出，但6月14日機(jī)構(gòu)賣出減弱，出現(xiàn)機(jī)構(gòu)大舉買入3067萬元；15日又有兩家機(jī)構(gòu)買入，合計(jì)買入1070萬。據(jù)了解，該公司目是國內(nèi)整體爆破方案設(shè)計(jì)能力最強(qiáng)、爆破技術(shù)最先進(jìn)、服務(wù)內(nèi)容最齊全的礦山民爆一體化服務(wù)商之一。

顯然，機(jī)構(gòu)的頻頻動(dòng)作，顯示了機(jī)構(gòu)主動(dòng)進(jìn)攻的動(dòng)向，這在當(dāng)前走勢(shì)并不樂觀的市場(chǎng)上值得關(guān)注。