央行降息的同時，允許存款利率上浮至基準利率的1.1倍，貸款利率下浮至基準利率的0.8倍。但在各家銀行競相上浮存款利率打響存款保衛(wèi)戰(zhàn)的同時，貸款利率的優(yōu)惠執(zhí)行卻慎之又慎。

業(yè)內人士指出，目前銀行業(yè)的利潤受到擠壓，存款方面的資金成本又上升。為了保護息差利潤，銀行對于貸款利率不會輕易給出優(yōu)惠。大企業(yè)由于議價能力強，或成為降息的最大受益者，而中小微企業(yè)的融資成本卻仍難下降。

銀行謹慎實行貸款優(yōu)惠

“對于一些資質比較好的企業(yè)，我們會根據客戶的信用等級給予不同的貸款利率優(yōu)惠，但下浮20%的目前還沒有。”上海一股份制銀行對公客戶經理告訴記者。

此次降息還允許商業(yè)銀行的存款利率下浮至基準利率的1.1倍，貸款利率下浮擴大至基準利率的0.8倍。記者采訪發(fā)現，為了“攬存”，大多數銀行的存款利率實際上是“不降反升”，而貸款利率方面，銀行的優(yōu)惠幅度卻始終“留一手”。

實際上，對于個人住房貸款利率，有些銀行已經有所松動，如對優(yōu)質客戶實行85折優(yōu)惠。但對公貸款方面，銀行的優(yōu)惠動作卻較為謹慎。

記者看到，在各大銀行的官方網站上，一年期的貸款基準利率基本上是“整齊劃一”地執(zhí)行了6.31%的基準利率。

上海一股份制銀行人士就告訴記者，貸款利率下調后，該行原來一年期的貸款基準利率已經下降為6.31%。而盡管貸款利率現在可以再打8折，但該行目前的貸款利率執(zhí)行情況和原來相比并沒有多大改變。

“降息前，對于大客戶我們也很少會在一年期貸款利率6.56%的基礎上給予9折優(yōu)惠?，F在基準利率已經下調了，在這個基礎上再打8折幾乎不可能。”上述銀行人士說。

大企業(yè)或成最大受益者

存款利率“不降反升”，讓不少儲戶拍手稱好。而貸款基準利率下調，理論上說對于企業(yè)也是一個好消息。

中國農業(yè)銀行(2.65,0.03,1.15%)戰(zhàn)略規(guī)劃部高級宏觀分析師袁江認為，這次擴大銀行貸款下浮的幅度，最大的受益者應該是大企業(yè)。因為大企業(yè)本身的議價能力較強，現在則可以進一步要求銀行加大優(yōu)惠幅度。

事實上，我國銀行業(yè)現有的貸款利率大部分都是處在上浮狀態(tài)。中國人民銀行《2012年第一季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》顯示，3月份，銀行貸款執(zhí)行上浮利率的貸款占比為70.43%，比年初上升4.41個百分點。執(zhí)行下浮利率和基準利率的貸款占比分別為4.62%和24.95%。

某股份制銀行中小企業(yè)事業(yè)部一位負責人表示，中小企業(yè)貸款利率雖會根據風險狀況有所差別，但在其批準的中小企業(yè)貸款中還沒有出現利率下浮的情況。

據了解，銀行一般都會建立客戶信用評級制度，企業(yè)經營規(guī)模、償債能力、盈利能力、發(fā)展前景、信用記錄等都會納入評級體系。此外，在給客戶發(fā)放貸款的時候銀行還會結合客戶對銀行的貢獻度等指標來綜合考慮。如客戶在該行的存款情況，與銀行的合作密切程度等。因此一般資質較好的大型企業(yè)才有機會獲得銀行的貸款優(yōu)惠。

業(yè)內人士指出，小微企業(yè)本身的風險比較高，資質又沒有大企業(yè)好，盡管小微企業(yè)是最缺錢的，但銀行從風險的角度考慮，還是更愿意貸款給大企業(yè)。

小企業(yè)融資成本難降

上海一家租賃企業(yè)的負責人算了一筆賬，該企業(yè)目前拿到的貸款利率是基準利率上浮5%，降息后企業(yè)向銀行申請的一筆一年期貸款可以節(jié)省利息約20萬元。“雖然看起來利息減少了，但現在銀行卻要求貸款的50%要回存銀行，加上回存成本、手續(xù)費等，實際上這筆貸款的財務費用并沒有減少。”

上海一四大行支行行長向記者坦言，“在貸款基準利率上，該收的中介服務費、手續(xù)費等還是要收。個別資信較高的大企業(yè)，才會給予更大的貸款優(yōu)惠。”目前該行對中小企業(yè)的貸款利率普遍上浮20%－25%，對一些大企業(yè)也普遍上浮5%－10%。

目前銀行業(yè)的利潤受到擠壓，存款方面受到資金成本上升的壓力，而在客戶端則主要受到議價能力較強的大型企業(yè)的貸款利率下浮的影響。就像存款利率上浮是迫于競爭無奈一樣，貸款利率下浮主要受到議價能力的影響?，F在銀行會更重視中小企業(yè)，對其貸款利率已經有所下降，但只是限于上浮幅度的減少，下浮則基本沒有可能性。

甚至有業(yè)內人士指出，銀行為保證收益，對于那些急需資金的小微企業(yè)甚至會定出更高的利率水平，把大企業(yè)貸款中減少的收益從小微企業(yè)身上找回來。

國金證券固定收益分析師汪先珍指出，相比于存款，銀行在貸款端具有更高的壟斷性，如果沒有其他的配合措施出臺，貸款下浮比例擴大至20%對于降低融資成本，尤其是對中小企業(yè)而言也只能是畫餅充饑。

分析人士建議，要扶持中小企業(yè)的發(fā)展，國家應出臺更具針對性的扶持政策，如減輕科技型中小企業(yè)的稅收負擔等具體舉措，改善當前中小企業(yè)的外部經營環(huán)境。