央行降息的同時(shí)，允許存款利率上浮至基準(zhǔn)利率的1.1倍，貸款利率下浮至基準(zhǔn)利率的0.8倍。但在各家銀行競(jìng)相上浮存款利率打響存款保衛(wèi)戰(zhàn)的同時(shí)，貸款利率的優(yōu)惠執(zhí)行卻慎之又慎。

業(yè)內(nèi)人士指出，目前銀行業(yè)的利潤(rùn)受到擠壓，存款方面的資金成本又上升。為了保護(hù)息差利潤(rùn)，銀行對(duì)于貸款利率不會(huì)輕易給出優(yōu)惠。大企業(yè)由于議價(jià)能力強(qiáng)，或成為降息的最大受益者，而中小微企業(yè)的融資成本卻仍難下降。

銀行謹(jǐn)慎實(shí)行貸款優(yōu)惠

“對(duì)于一些資質(zhì)比較好的企業(yè)，我們會(huì)根據(jù)客戶(hù)的信用等級(jí)給予不同的貸款利率優(yōu)惠，但下浮20%的目前還沒(méi)有。”上海一股份制銀行對(duì)公客戶(hù)經(jīng)理告訴記者。

此次降息還允許商業(yè)銀行的存款利率下浮至基準(zhǔn)利率的1.1倍，貸款利率下浮擴(kuò)大至基準(zhǔn)利率的0.8倍。記者采訪發(fā)現(xiàn)，為了“攬存”，大多數(shù)銀行的存款利率實(shí)際上是“不降反升”，而貸款利率方面，銀行的優(yōu)惠幅度卻始終“留一手”。

實(shí)際上，對(duì)于個(gè)人住房貸款利率，有些銀行已經(jīng)有所松動(dòng)，如對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)實(shí)行85折優(yōu)惠。但對(duì)公貸款方面，銀行的優(yōu)惠動(dòng)作卻較為謹(jǐn)慎。

記者看到，在各大銀行的官方網(wǎng)站上，一年期的貸款基準(zhǔn)利率基本上是“整齊劃一”地執(zhí)行了6.31%的基準(zhǔn)利率。

上海一股份制銀行人士就告訴記者，貸款利率下調(diào)后，該行原來(lái)一年期的貸款基準(zhǔn)利率已經(jīng)下降為6.31%。而盡管貸款利率現(xiàn)在可以再打8折，但該行目前的貸款利率執(zhí)行情況和原來(lái)相比并沒(méi)有多大改變。

“降息前，對(duì)于大客戶(hù)我們也很少會(huì)在一年期貸款利率6.56%的基礎(chǔ)上給予9折優(yōu)惠?，F(xiàn)在基準(zhǔn)利率已經(jīng)下調(diào)了，在這個(gè)基礎(chǔ)上再打8折幾乎不可能。”上述銀行人士說(shuō)。

大企業(yè)或成最大受益者

存款利率“不降反升”，讓不少儲(chǔ)戶(hù)拍手稱(chēng)好。而貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)，理論上說(shuō)對(duì)于企業(yè)也是一個(gè)好消息。

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行(2.65,0.03,1.15%)戰(zhàn)略規(guī)劃部高級(jí)宏觀分析師袁江認(rèn)為，這次擴(kuò)大銀行貸款下浮的幅度，最大的受益者應(yīng)該是大企業(yè)。因?yàn)榇笃髽I(yè)本身的議價(jià)能力較強(qiáng)，現(xiàn)在則可以進(jìn)一步要求銀行加大優(yōu)惠幅度。

事實(shí)上，我國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)有的貸款利率大部分都是處在上浮狀態(tài)。中國(guó)人民銀行《2012年第一季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》顯示，3月份，銀行貸款執(zhí)行上浮利率的貸款占比為70.43%，比年初上升4.41個(gè)百分點(diǎn)。執(zhí)行下浮利率和基準(zhǔn)利率的貸款占比分別為4.62%和24.95%。

某股份制銀行中小企業(yè)事業(yè)部一位負(fù)責(zé)人表示，中小企業(yè)貸款利率雖會(huì)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況有所差別，但在其批準(zhǔn)的中小企業(yè)貸款中還沒(méi)有出現(xiàn)利率下浮的情況。

據(jù)了解，銀行一般都會(huì)建立客戶(hù)信用評(píng)級(jí)制度，企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、償債能力、盈利能力、發(fā)展前景、信用記錄等都會(huì)納入評(píng)級(jí)體系。此外，在給客戶(hù)發(fā)放貸款的時(shí)候銀行還會(huì)結(jié)合客戶(hù)對(duì)銀行的貢獻(xiàn)度等指標(biāo)來(lái)綜合考慮。如客戶(hù)在該行的存款情況，與銀行的合作密切程度等。因此一般資質(zhì)較好的大型企業(yè)才有機(jī)會(huì)獲得銀行的貸款優(yōu)惠。

業(yè)內(nèi)人士指出，小微企業(yè)本身的風(fēng)險(xiǎn)比較高，資質(zhì)又沒(méi)有大企業(yè)好，盡管小微企業(yè)是最缺錢(qián)的，但銀行從風(fēng)險(xiǎn)的角度考慮，還是更愿意貸款給大企業(yè)。

小企業(yè)融資成本難降

上海一家租賃企業(yè)的負(fù)責(zé)人算了一筆賬，該企業(yè)目前拿到的貸款利率是基準(zhǔn)利率上浮5%，降息后企業(yè)向銀行申請(qǐng)的一筆一年期貸款可以節(jié)省利息約20萬(wàn)元。“雖然看起來(lái)利息減少了，但現(xiàn)在銀行卻要求貸款的50%要回存銀行，加上回存成本、手續(xù)費(fèi)等，實(shí)際上這筆貸款的財(cái)務(wù)費(fèi)用并沒(méi)有減少。”

上海一四大行支行行長(zhǎng)向記者坦言，“在貸款基準(zhǔn)利率上，該收的中介服務(wù)費(fèi)、手續(xù)費(fèi)等還是要收。個(gè)別資信較高的大企業(yè)，才會(huì)給予更大的貸款優(yōu)惠。”目前該行對(duì)中小企業(yè)的貸款利率普遍上浮20%－25%，對(duì)一些大企業(yè)也普遍上浮5%－10%。

目前銀行業(yè)的利潤(rùn)受到擠壓，存款方面受到資金成本上升的壓力，而在客戶(hù)端則主要受到議價(jià)能力較強(qiáng)的大型企業(yè)的貸款利率下浮的影響。就像存款利率上浮是迫于競(jìng)爭(zhēng)無(wú)奈一樣，貸款利率下浮主要受到議價(jià)能力的影響?，F(xiàn)在銀行會(huì)更重視中小企業(yè)，對(duì)其貸款利率已經(jīng)有所下降，但只是限于上浮幅度的減少，下浮則基本沒(méi)有可能性。

甚至有業(yè)內(nèi)人士指出，銀行為保證收益，對(duì)于那些急需資金的小微企業(yè)甚至?xí)ǔ龈叩睦仕剑汛笃髽I(yè)貸款中減少的收益從小微企業(yè)身上找回來(lái)。

國(guó)金證券固定收益分析師汪先珍指出，相比于存款，銀行在貸款端具有更高的壟斷性，如果沒(méi)有其他的配合措施出臺(tái)，貸款下浮比例擴(kuò)大至20%對(duì)于降低融資成本，尤其是對(duì)中小企業(yè)而言也只能是畫(huà)餅充饑。

分析人士建議，要扶持中小企業(yè)的發(fā)展，國(guó)家應(yīng)出臺(tái)更具針對(duì)性的扶持政策，如減輕科技型中小企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)等具體舉措，改善當(dāng)前中小企業(yè)的外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境。