每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李娜、劉明濤    

每經(jīng)記者 李娜、劉明濤

離半年度結(jié)束僅剩兩個(gè)交易日，基金公司半年度考核又將如期而至。盡管不能和年末大戰(zhàn)相比，但基金重倉(cāng)股依然成為市場(chǎng)的看點(diǎn)。至少在基金經(jīng)理看來(lái)，辛苦半年還是需要保護(hù)好自己的勝利果實(shí)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，旗下重倉(cāng)股表現(xiàn)出色的景順長(zhǎng)城核心競(jìng)爭(zhēng)力目前優(yōu)勢(shì)較為明顯，可能奪得半年度偏股型基金“寶座”。

過(guò)去近半個(gè)月，滬深A(yù)股繼續(xù)下跌，消費(fèi)板塊成為抗跌主力軍，房地產(chǎn)板塊也功不可沒(méi)，生物醫(yī)藥板塊轉(zhuǎn)而成為熱點(diǎn)，但重倉(cāng)煤炭的基金卻很受傷。值得注意的是，在最近半個(gè)月領(lǐng)漲的個(gè)股中，基金重倉(cāng)介入的身影也很少見(jiàn)。

景順長(zhǎng)城核心或奪半程冠軍

經(jīng)過(guò)近半年的運(yùn)作，上證指數(shù)進(jìn)入2200點(diǎn)區(qū)間。在離上半年結(jié)束不到兩個(gè)交易日時(shí)，偏股型基金半年度排名基本成為定局。截至本周二，景順長(zhǎng)城核心競(jìng)爭(zhēng)力以超過(guò)21%的半年度收益領(lǐng)跑，超過(guò)偏股型基金第二名4個(gè)多百分點(diǎn)。

富國(guó)天瑞、中歐中小盤基金則是以超過(guò)15%的收益進(jìn)入前三。廣發(fā)聚瑞、廣發(fā)核心精選、中歐新動(dòng)力等基金也同樣表現(xiàn)不俗。而年初以來(lái)，凈值增長(zhǎng)率超過(guò)10%的偏股型基金數(shù)量達(dá)到了22只。翻閱上述幾只基金重倉(cāng)品種不難發(fā)現(xiàn)，重倉(cāng)地產(chǎn)、醫(yī)藥等消費(fèi)板塊，成就了其二季度較同行更為出色的表現(xiàn)。

以景順長(zhǎng)城核心競(jìng)爭(zhēng)力重倉(cāng)股為例，洪濤股份等在6月的漲幅并不明顯，但在過(guò)去的二季度股價(jià)幾乎是一路單邊上揚(yáng)；康美藥業(yè)則在近期醫(yī)藥股走強(qiáng)的大背景下，股價(jià)從6月初的不到13元/股，漲到目前的近15元/股。

重倉(cāng)消費(fèi)股的中歐新動(dòng)力，第三大重倉(cāng)股廣聯(lián)達(dá)從5月22日開始上攻，股價(jià)已摸高至25元附近。而向來(lái)重倉(cāng)地產(chǎn)股的富國(guó)天瑞一季報(bào)顯示，其十大重倉(cāng)股又有8只為地產(chǎn)股，同樣也搭乘地產(chǎn)股反彈的順風(fēng)車，凈值不斷回升。

基金重倉(cāng)股普遍“穩(wěn)重”

離基金半年度考核的日子越來(lái)越近，基金重倉(cāng)股是否會(huì)有拉升行情，總會(huì)引來(lái)市場(chǎng)的揣測(cè)?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)顯示，近期領(lǐng)漲的個(gè)股基本都不是基金重倉(cāng)股。

近期表現(xiàn)最為出色的永生投資，最近8個(gè)交易日股價(jià)漲幅達(dá)到了61.64%，其前十大流通股東中均未有機(jī)構(gòu)身影。緊隨其后的猛獅科技、海南瑞澤同期漲幅也都有30%，但也不是基金重倉(cāng)的對(duì)象。

表現(xiàn)出眾的海峽股份的一季報(bào)顯示，只有海富通收益增長(zhǎng)和中海能源策略進(jìn)入前十大流通股股東，兩只基金持有的數(shù)量都不到180萬(wàn)股。海默科技、沙河股份、佐邊藥業(yè)、天喻信息等一批領(lǐng)漲個(gè)股，雖有基金介入，卻都未進(jìn)入基金重倉(cāng)行列。

然而，也有部分基金持有的個(gè)股在近期表現(xiàn)不俗。華商領(lǐng)先企業(yè)在一季度新進(jìn)千山藥機(jī)，購(gòu)買66.98萬(wàn)股，同時(shí)對(duì)原有品種惠博普由178.6萬(wàn)股加倉(cāng)至440.36萬(wàn)股?；莶┢赵谧罱?個(gè)交易日內(nèi)的漲幅達(dá)到了25.6%。

煤炭板塊暴跌拖累凈值

一季度還生龍活虎的煤炭版塊，進(jìn)入初夏卻突現(xiàn)“中暑”，板塊本月平均跌幅高達(dá)16.7%，高居A股所有板塊之首。其中，龍頭企業(yè)山煤國(guó)際等數(shù)10只個(gè)股跌幅超過(guò)20%，更讓部分重倉(cāng)持有煤炭股的基金損失慘重。

其實(shí)，煤炭股集體暴跌早有前兆。5月19日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》獨(dú)家報(bào)道《國(guó)際煤價(jià)暴跌 煤炭供大于求拐點(diǎn)顯現(xiàn)》，旗幟鮮明地指出煤炭板塊陷入供給多、需求少、國(guó)際煤價(jià)下跌三大困境，其投資拐點(diǎn)顯現(xiàn)。在三大困境的影響下，年初表現(xiàn)剛猛無(wú)比的煤炭板塊，終于轟然“倒下”。

煤炭股集體暴跌，顯然拖累了重倉(cāng)該板塊的基金凈值。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，截至今年一季度末，廣發(fā)小盤成長(zhǎng)型基金前十大重倉(cāng)股中，煤炭股就占據(jù)3席。其中蘭花科創(chuàng)持有1007.13萬(wàn)股，為第一重倉(cāng)股，占凈值比例5.53%；另外，該基金還持有潞安環(huán)能1200萬(wàn)股、冀中能源1600.34萬(wàn)股，分別占基金凈值的3.63%和3.39%。6月份，上述3只煤炭股月跌幅均超過(guò)20%。在煤炭股低迷的走勢(shì)下，廣發(fā)小盤成長(zhǎng)基金近一月收益率為-3.96%，表現(xiàn)不佳。

一季度大舉增倉(cāng)冀中能源的易方達(dá)價(jià)值成長(zhǎng)基金、廣發(fā)聚豐股票型基金等，今年二季度也遭到“滑鐵盧”。整個(gè)二季度，冀中能源跌幅超過(guò)10個(gè)百分點(diǎn)，這些基金公司的賬面損失也將超過(guò)千萬(wàn)元。

大通證券分析認(rèn)為，港口庫(kù)存煤炭有所回落，調(diào)入減少調(diào)出增加，緩解港口高庫(kù)存壓力，國(guó)際煤價(jià)持續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行，國(guó)內(nèi)煤價(jià)壓力仍在，煤炭市場(chǎng)近期需求不足，價(jià)格下跌態(tài)勢(shì)不改。