每經(jīng)記者 楊井鑫 發(fā)自北京

6月29日，國務(wù)院發(fā)改委在香港公布了支持深圳前海合作區(qū)先行先試政策，促進內(nèi)地與香港更緊密的合作。據(jù)了解，此次合作包括金融、財稅、法制、人才、教育醫(yī)療及電信六個方面，其中金融政策方面將設(shè)立跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新試驗區(qū)，試點跨境貸款及鼓勵外資股權(quán)投資基金進入前海等，但不會涉及“港股直通車”。

分析人士指出，從國務(wù)院對深圳前海新政的批復(fù)來看，力度非常大。“前海是一個突破口，不僅會加深粵港合作，還能進一步通過惠港政策增強香港國際金融中心地位。”

前海“先行先試”

據(jù)了解，深圳前海“先行先試”的金融政策包括了多個方面內(nèi)容，涉及支持前海構(gòu)建跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新實驗區(qū)；探索試點跨境貸款；鼓勵前海企業(yè)赴香港發(fā)人民幣債；支持設(shè)立前海股權(quán)投資基金；支持在CEPA框架下適當(dāng)降低香港金融企業(yè)的準(zhǔn)入條件；設(shè)立前海金融交易平臺試點，支持境內(nèi)外金融機構(gòu)到前海設(shè)立國際或全國性總部。

除了金融政策外，財稅方面前海也將進行稅收改革“先行先試”，為企業(yè)、人才減免及補貼交稅。法制方面將研究香港仲裁機構(gòu)在前海設(shè)立分支機構(gòu)，以及中港律師事務(wù)所以合營方式于前海經(jīng)營。

人才政策方面，香港有執(zhí)業(yè)資格的專業(yè)人士將被允許直接于前海為企業(yè)及個人提供專業(yè)服務(wù)，包括會計師等，具體辦法由深圳市再制定。教育醫(yī)療方面，香港機構(gòu)將被允許到前海設(shè)立獨資國際學(xué)校及獨資的醫(yī)院，學(xué)校召生范圍擴大至在前海工作的擁有海外居留權(quán)的華僑子女。

政策還將支持港澳電訊營運商成立合資企業(yè)，以及研究制定優(yōu)惠電訊資費方案；建設(shè)前海國際通訊專用信道，滿足前海企業(yè)國際通訊需求。

分析人士指出，深圳前海金融創(chuàng)新核心主要是推進前海開展場外交易市場發(fā)展、金融業(yè)綜合經(jīng)營、資本項目開放和利率匯率形成機制市場化等方面，而人民幣業(yè)務(wù)是金融創(chuàng)新中的一個重要內(nèi)容。據(jù)悉，隨著深港資本市場進一步深入合作，港股ETF有望于六七月份登陸內(nèi)地。而“港股直通車”或成為一個未來遠期目標(biāo)。

“這次前海的金融政策可能主要還是圍繞人民幣國際化推出的，體現(xiàn)在了人民幣雙向跨境貸款試點、批準(zhǔn)推出跨境ETF、批準(zhǔn)更多企業(yè)和金融機構(gòu)赴香港發(fā)行人民幣債券、放行專項QDII經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)等多個方面。”上述分析人士稱，這個政策支持力度已經(jīng)表明了中央加大開放的決心，未來可能試點會進一步的擴大。

粵港金融合作提速

香港金融管理局副總裁余偉文近日在人民銀行廣州分行的論壇上也表達了對香港離岸人民幣業(yè)務(wù)及粵港金融合作的憧憬。

他表示，在國家“十二五”規(guī)劃中，中央明確提出擴大人民幣跨境使用的政策，并支持香港發(fā)展成為離岸人民幣業(yè)務(wù)中心。而過去兩年多，人民幣跨境使用和香港離岸人民幣業(yè)務(wù)都有非常理想的發(fā)展。

據(jù)了解，內(nèi)地對外貿(mào)易以人民幣結(jié)算的比例，從2009年6月以前的完全沒有，增加至2010年的約2%；而在2012年第一季，這比例已經(jīng)超過8%?，F(xiàn)時外商直接投資以及內(nèi)地企業(yè)的境外直接投資都可以選擇以人民幣結(jié)算，有助企業(yè)減低匯率風(fēng)險和降低兌換成本。有關(guān)政策于去年剛出臺，而目前外商在內(nèi)地的直接投資中，已有12%以人民幣結(jié)算，同時內(nèi)地企業(yè)“走出去”投資的金額中也有5%以人民幣結(jié)算。

在金融市場投資方面，境外機構(gòu)，包括香港金融管理局在內(nèi)，可在獲準(zhǔn)的額度內(nèi)投資于內(nèi)地銀行間債券市場。人民幣合格境外機構(gòu)投資者 (RQFII) 到內(nèi)地證券市場進行投資的政策也相繼出臺和擴大，相關(guān)額度在去年200億元人民幣的基礎(chǔ)上，最近再增加500億元人民幣至700億元人民幣。

據(jù)他介紹，香港目前已經(jīng)成為全球離岸人民幣貿(mào)易結(jié)算的樞紐。經(jīng)香港處理的人民幣貿(mào)易結(jié)算交易金額，從2009年不到20億元人民幣，增加到2011年的近20,000億元人民幣。截至2012年4月底，香港人民幣客戶存款及存款證余額合計為約6,740億元人民幣，是2009年底的10倍，也是全球最大的離岸人民幣資金池。

與此同時，他還認為在經(jīng)濟、金融等各方面，香港和廣東一直是重要的合作伙伴?？缇迟Q(mào)易人民幣結(jié)算試點在2009年推出時，港澳地區(qū)和廣東省幾個主要城市分別為最早的試點地區(qū)。目前，經(jīng)香港處理的人民幣貿(mào)易結(jié)算中，超過兩成是粵港之間的貿(mào)易結(jié)算交易。在融資方面，第一家在香港發(fā)行人民幣債券的企業(yè)合和公路基建募集的資金，正是用于廣東省的基建項目。未來粵港在長期建立的緊密經(jīng)貿(mào)往來的基礎(chǔ)上，將繼續(xù)加強合作，共同在人民幣國際化和資本賬戶逐步開放的過程中作出貢獻。

“深圳前海的新政將打開一個新局面，也將達到一個共贏的效果。”上述分析人士認為，目前等待的就只有具體實施細節(jié)了。