養(yǎng)老保險“第二支柱”、“第三支柱”都將享有稅優(yōu)政策

⊙記者 黃蕾 ○編輯 鄒靚

千呼萬喚始出來。上海證券報昨日從權(quán)威渠道獨(dú)家獲悉，論證了五年多的“個人稅收遞延型養(yǎng)老保險試點(diǎn)”方案，已于今年6月由上海市政府遞交至財政部，從目前的溝通及反饋情況來看，于年內(nèi)獲批的可能性很大，且上海將是全國首個試點(diǎn)城市。

作為牽頭方的財政部在收到方案后，將會同國稅總局及人社部一同對方案進(jìn)行最終論證。按照知情人士的說法，“不排除財政部等對方案作進(jìn)一步修改，其中，產(chǎn)品形式、繳費(fèi)額度及繳費(fèi)比例分?jǐn)偟榷加锌赡軙l(fā)生變化。”

產(chǎn)品定位：

契約型分紅與萬能險

“個人稅收遞延型養(yǎng)老保險試點(diǎn)”是國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)上海“兩個中心”建設(shè)意見中促進(jìn)保險業(yè)發(fā)展的一個重頭項(xiàng)目，是指投保人繳納的保費(fèi)在繳費(fèi)期間按照統(tǒng)一方案免繳稅款，并遞延至退休領(lǐng)取，在領(lǐng)取保險金時按照一定規(guī)則再繳納相關(guān)稅款的養(yǎng)老保險產(chǎn)品。

根據(jù)上報的方案，上海個人稅延型養(yǎng)老保險產(chǎn)品定位為：契約型，產(chǎn)品形式為萬能型、分紅型保險；稅收遞延模式采取“稅基遞延”型，即在繳費(fèi)及收益階段免稅，領(lǐng)取階段再根據(jù)當(dāng)期稅率表繳稅；繳費(fèi)限額為每月1000元，其中700元用于個人養(yǎng)老保險免稅，300元用于企業(yè)年金免稅。

根據(jù)參與研究討論的相關(guān)保險公司內(nèi)部測算，采取“稅基遞延”型模式，同等收入情況下，越早購買稅延型養(yǎng)老保險產(chǎn)品，未來可省稅額越高；同等時間開始購買產(chǎn)品的情況下，收入越高，未來可省稅額也越高。

覆蓋范圍上，無論企事業(yè)單位還是政府機(jī)關(guān)，都可以參與。產(chǎn)品操作模式上，繳費(fèi)時由企業(yè)代扣代繳，領(lǐng)取時保險公司代扣代繳個稅；員工離職時，可以在不同保險公司、不同企業(yè)之間轉(zhuǎn)移。

對于究竟哪些保險公司可參與首批試點(diǎn)，上報方案中并未提及。前期參與研究討論的國壽、平安、太保等8家中資保險公司，被市場視為首批“分羹者”。據(jù)知情人士向本報透露，目前這8家保險公司在產(chǎn)品、技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)等方面已準(zhǔn)備就緒，他們預(yù)計，明年初首批稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品有望面市。

即便前期沒有參與討論的保險公司，亦是蠢蠢欲動。尤其是大都會人壽、工銀安盛人壽等外資保險公司，也都在積極地做著產(chǎn)品研發(fā)、系統(tǒng)升級的準(zhǔn)備，力爭盡快參與其中。

據(jù)保險公司內(nèi)部測算，試點(diǎn)將為上海帶來年均逾100億元的保費(fèi)增量。若將來向全國推廣，則將為全國保費(fèi)增量提供不竭動力。

市場將迎長期資金

目前，中國養(yǎng)老保險體系共有三大支柱：作為第一支柱的社會基本養(yǎng)老保險，以政府為主導(dǎo)，稅前列支；作為第二支柱的企業(yè)年金(即補(bǔ)充養(yǎng)老保險)，為企業(yè)及職工自愿建立，但僅對企業(yè)繳納部分進(jìn)行一定比例的稅前列支，個人繳納部分無稅收優(yōu)惠；第三支柱為個人商業(yè)養(yǎng)老保險，個人稅收遞延型養(yǎng)老保險即屬于“第三支柱”。

值得注意的是，據(jù)權(quán)威人士向本報透露，除推出“第三支柱”稅收優(yōu)惠政策外，財政部等有關(guān)部門也在考慮出臺“第二支柱”企業(yè)年金個人繳費(fèi)部分的稅收優(yōu)惠政策。

業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，養(yǎng)老保險體系“第二支柱”、“第三支柱”稅優(yōu)政策的出臺，將直接刺激企業(yè)及個人繳納保費(fèi)的積極性，不僅可以緩解基本養(yǎng)老保險未來面臨的支付壓力，還將為未來的資本市場迎來更多的長期資金。

目前，“第一支柱”、“第二支柱”所帶來的資金，都已在資本市場展開投資運(yùn)作。雖然在上海市政府上報至財政部的方案中，并未提及“個人稅收遞延型養(yǎng)老保險”的投資運(yùn)用細(xì)節(jié)，但按照業(yè)內(nèi)人士的預(yù)測，作為商業(yè)性險種的“個人稅收遞延型養(yǎng)老保險產(chǎn)品”，在投資運(yùn)作方面與企業(yè)年金可能相似，由此也會相應(yīng)為資本市場帶來可觀的資金增量。

與此同時，保險公司等高管也在今年陸家嘴論壇上齊呼吁：盡快放開養(yǎng)老保險、企業(yè)年金的投資范圍，擴(kuò)大在非資本市場上物權(quán)、產(chǎn)權(quán)、基建項(xiàng)目等領(lǐng)域的投資領(lǐng)域，令其在更好實(shí)現(xiàn)保值增值的同時，充分享受國民經(jīng)濟(jì)增長的成果。