每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 劉林鵬 發(fā)自成都    

每經(jīng)記者 劉林鵬 發(fā)自成都

隨著財富的不斷積累，如何實現(xiàn)財富的保值、增值已然成為困擾富豪們的一大難題。與之相伴的，是中國高端財富管理市場正不斷崛起。

2007年，隨著各大金融機構(gòu)的不斷涌入，中國高端財富管理市場烽煙四起。然而《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，雖然國內(nèi)銀行和券商在全國范圍內(nèi)開設(shè)的財富管理關(guān)聯(lián)網(wǎng)點眾多，但卻普遍存在著提供服務(wù)層次低、規(guī)模小、產(chǎn)品類別單一等問題；再就是，網(wǎng)點鋪設(shè)過多、過快，缺乏前期市場研究和目標(biāo)客戶的定位研究，也造成國內(nèi)銀行及券商旗下的眾多理財中心業(yè)務(wù)難以順利開展。

中國高端財富管理市場的路在何方？在激烈的市場環(huán)境中，何為取勝之道？去年10月，中金公司正式把對個人客戶的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門更名為“中金財富”，主攻高端個人理財市場。作為傳統(tǒng)意義上的專業(yè)投資銀行機構(gòu)，中金公司為什么要大力發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)，并將其作為主要業(yè)務(wù)之一？

6月29日下午，有著豐富國內(nèi)外金融行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗的中金公司管理委員會成員、行政總監(jiān)、董事總經(jīng)理韓巍強在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者（以下簡稱NBD）專訪時針對上述問題侃侃而談。在他看來，“產(chǎn)品創(chuàng)新”是取勝的關(guān)鍵性因素。他認(rèn)為，今后券商的盈利模式將更趨于平衡，除IPO外，財富管理業(yè)務(wù)或?qū)⒊蔀樽C券公司的一個主要利潤來源。

市場空間

NBD：中金公司如何看待財富管理市場的前景和未來的發(fā)展方向？

韓巍強：中國富裕人群的數(shù)量和財富已經(jīng)到了任何一個金融機構(gòu)都無法忽視的階段。以四川為例，目前，億萬富豪有1700人，千萬富豪有24000人。據(jù)統(tǒng)計，我國境內(nèi)高端財富管理客戶主要是投資股票和不動產(chǎn)，在外部經(jīng)濟(jì)危機沖擊下，他們也可能轉(zhuǎn)投回報較為穩(wěn)定的固定收益證券，或者調(diào)高藝術(shù)品類投資比例等。

目前我國正處于個人財富迅速積累和分配的階段，對財富管理要求也越來越高。經(jīng)歷了2008年金融危機后，如何管理好自己的財富成為富裕階層的迫切需求，高端財富管理業(yè)務(wù)客戶勢必快速增長。

尤其是國民財富管理意識的不斷覺醒，大大推動了高端財富管理行業(yè)的發(fā)展，中國境內(nèi)的高端財富管理正處于蓬勃的發(fā)展前期，未來市場大有前景。

NBD：財富管理人群面已經(jīng)逐漸從第一代開始向第二代傳承，請問財富人群的特點是否也有了一些新的變化？

韓巍強：據(jù)調(diào)查，目前80%的富二代并不愿意接父母的班，他們中很大一部人轉(zhuǎn)向金融領(lǐng)域的投資。我們注意到，上世紀(jì)90年代人們的投資方式主要是股票，之后人們主要投資房地產(chǎn)，而現(xiàn)在越來越多的人把投資的目光轉(zhuǎn)向了各種金融產(chǎn)品領(lǐng)域。這一變化將為財富管理業(yè)務(wù)提供更加廣闊的發(fā)展空間。

競爭格局

NBD：有分析稱，中國高端財富管理市場已經(jīng)進(jìn)入到一個群雄逐鹿的格局，對此您怎么看？爭端的焦點是什么？什么才是取勝之道？

韓巍強：在我看來，2007年是中國高端財富管理的市場元年。就在這一年，國外金融巨頭的高端財富管理業(yè)務(wù)融入國內(nèi)，而國內(nèi)金融機構(gòu)的高端財富管理業(yè)務(wù)也異軍突起。

自2007年以來，以瑞銀、高盛、花旗、匯豐、摩根大通為代表的外資高端財富管理業(yè)務(wù)開始進(jìn)入國內(nèi)市場，吸引了大批有針對性投資的潛在客戶。而以招商銀行、中國銀行、交通銀行、民生銀行為代表的內(nèi)資商業(yè)銀行也不甘示弱，以私人銀行和提供產(chǎn)品等方式進(jìn)入高端財富管理業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并依托強大的網(wǎng)絡(luò)化優(yōu)勢，搶占了一批成熟的高端客戶。同時，信托、基金乃至以諾亞財富管理為代表的專業(yè)理財機構(gòu)也紛紛推出了有針對性的策略，這極大地拓展了國內(nèi)高端財富管理市場的內(nèi)涵和外延。

順應(yīng)中國高端財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，中金公司在不斷開拓投資銀行業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，開始開展高端理財業(yè)務(wù)。金融產(chǎn)業(yè)的支柱角色之一證券公司也沒有放棄個人業(yè)務(wù)這塊陣地。雖然介入該領(lǐng)域的時間稍晚，但后起之勢不容小覷。

我認(rèn)為，各大機構(gòu)之間爭奪的焦點主要是客戶資源，最終歸結(jié)到產(chǎn)品的競爭，產(chǎn)品創(chuàng)新才是取勝之道。

NBD：去年10月，中金公司正式把自己對個人客戶的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門更名為“中金財富”，主攻高端個人理財市場。我們都知道中金公司傳統(tǒng)意義上是一家專業(yè)的投資銀行機構(gòu)，為什么大力發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)并將其作為主要業(yè)務(wù)之一？作為投資銀行，中金的財富管理業(yè)務(wù)和銀行、第三方理財機構(gòu)比較起來，有什么樣的優(yōu)勢呢？

韓巍強：中國高凈值人群（個人金融資產(chǎn)和投資性房產(chǎn)等可投資資產(chǎn)較高的社會群體）數(shù)量增長速度非常迅猛，我們非?？春眠@個市場的前景。而在中國新一代的高端客戶人群中，還有一批是隨著新技術(shù)引進(jìn)，新產(chǎn)業(yè)興起以及實業(yè)創(chuàng)造財富的客戶人群，這類客戶人群對財富管理提出了更多的要求，他們也需要更專業(yè)的投資機構(gòu)輔助其進(jìn)行投資，期望得到全方位的資本市場服務(wù)和經(jīng)驗指引。

中金公司擁有豐富的國內(nèi)外資本市場經(jīng)驗和廣泛的業(yè)務(wù)支持網(wǎng)絡(luò)，而中金公司財富管理部依托中金公司在研究及資本市場方面的實力，為客戶介紹及協(xié)調(diào)中金公司包括股權(quán)投資、投資銀行、資產(chǎn)管理及債券發(fā)行等資本市場業(yè)務(wù)服務(wù)。通過高端的投資融資需求平臺，整合客戶需求，努力為客戶提供個性化的增值服務(wù)。中金公司今后將繼續(xù)加大在財富管理業(yè)務(wù)方面的布局。

未來之路

NBD：當(dāng)前，中國高端財富管理市場專業(yè)管理人才是否欠缺？中金在選擇人才時最看重的是哪些方面？

韓巍強：中國高端財富管理是一個新興領(lǐng)域，這方面的專業(yè)人才十分稀缺。此外，面對快速增長的財富管理業(yè)務(wù)市場，各大商業(yè)銀行、券商無疑對專業(yè)人才有著極為龐大的需求。

目前，這方面的人才主要來自于外資銀行、國內(nèi)商業(yè)銀行、券商、基金公司等。中金公司在選擇這方面人才時關(guān)注的是這個人的綜合能力，尤其是學(xué)習(xí)和溝通能力。我們要求這些員工能夠把研究員的研究心得在第一時間準(zhǔn)確地告知我們的客戶。我們也喜歡從MBA中招聘一些有工作經(jīng)驗的專業(yè)人士。

NBD：郭樹清就任證監(jiān)會主席以來，為了促進(jìn)中國資本市場更加健康發(fā)展采取了一系列的舉措。在您看來，這些舉措的主要亮點有哪些？券商的未來之路在何方？

韓巍強：在金融機構(gòu)中，與銀行和保險公司相比，券商不論從業(yè)務(wù)量還是從業(yè)人員的數(shù)量來說都處于弱勢地位。我認(rèn)為，郭樹清是想做大做強證券公司，促進(jìn)行業(yè)的兼并重組、打造資本市場的旗艦。對于此前一些過于嚴(yán)苛的要求會逐步放開，來增強市場的活力。

今后券商的盈利模式將更加趨于平衡，不僅僅依靠IPO，上市公司的兼并重組也將成為券商一個重要的利潤來源；資產(chǎn)管理和PE業(yè)務(wù)等買方業(yè)務(wù)也將會成為券商業(yè)務(wù)的重要組成部分；新三板將會給券商帶來更大的市場空間。從二級市場來看，財富管理必將成為券商的重要利潤來源。

如需轉(zhuǎn)載請與《每日經(jīng)濟(jì)新聞》聯(lián)系。未經(jīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》授權(quán)，嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載或鏡像，違者必究。

每經(jīng)訂報電話

北京：010-58528501 上海：021-61283003 深圳：0755-83520159 成都：028-86516389 028-86740011 無錫：15152247316 廣州：020-89660257