每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李玉敏 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 李玉敏 發(fā)自北京

近日，有券商分析師調(diào)研銀行后發(fā)現(xiàn)，目前貸款需求的減弱是結(jié)構(gòu)性的。雖然央行擴(kuò)大了商業(yè)銀行貸款的下浮權(quán)限，但是銀行議價(jià)較穩(wěn)定，下調(diào)貸款利率的意愿較弱。

不過，在貸款需求減弱和存款成本增加的“雙重夾擊”下，中國(guó)商業(yè)銀行二季度息差縮小的可能性很大。以個(gè)人住房按揭房貸為例，5年以上的貸款利率為6.55%，如果再打八折的話就是5.24%。而不少銀行5年的定存利率也在4.75%的基礎(chǔ)上上浮1.1倍，達(dá)到5.225%。

存款壓力各異

近日，有券商的銀行業(yè)分析師調(diào)研了某國(guó)有大行和股份制銀行，發(fā)現(xiàn)兩家面臨的存款壓力迥異。

再次降息后，五大行一年以內(nèi)的定存利率，上浮幅度不及股份制銀行和小銀行。工行內(nèi)部人士表示，目前尚未出現(xiàn)存款因此流失的情況。大銀行在網(wǎng)點(diǎn)、IT系統(tǒng)、服務(wù)等方面較中小銀行更有優(yōu)勢(shì)，因而存款利率略低也是正常的。也并不排除未來根據(jù)市場(chǎng)變化繼續(xù)調(diào)整存款利率的可能。

不過工行內(nèi)部人士也承認(rèn)：“二季度存款的表現(xiàn)整體仍不太理想，儲(chǔ)蓄存款尚可，對(duì)公存款則相對(duì)較弱。”與此相反，另一股份制銀行人士卻指出：“存款增長(zhǎng)方面主要仍側(cè)重于對(duì)公存款的獲取，主要通過供應(yīng)鏈金融以及現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)的發(fā)展來帶動(dòng)存款的增長(zhǎng)。”

一家城商行北京地區(qū)支行的員工向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者坦言，對(duì)于客戶來說，即使城商行的存款利率稍微高點(diǎn)，買理財(cái)產(chǎn)品還是要比存錢劃算一些。

背負(fù)著高息攬儲(chǔ)“罵名”的理財(cái)產(chǎn)品，其月發(fā)行量也有所下降。理財(cái)產(chǎn)品收益率的下降是一方面的原因，另一方面證券公司、保險(xiǎn)公司的理財(cái)業(yè)務(wù)也發(fā)展較快，對(duì)銀行理財(cái)有一部分分流。

因時(shí)點(diǎn)考核的需要，銀行存款出現(xiàn)“過山車”式波動(dòng)的情況。招行分析師劉俊郁認(rèn)為，銀行時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)難以代表實(shí)際貨幣表現(xiàn)。銀行資產(chǎn)負(fù)債表在月末時(shí)點(diǎn)上已經(jīng)難以反映實(shí)際銀行的配置意愿。月末 “沖貸款”及“攬存”與月初貸款“停滯”及存款大幅流出相對(duì)應(yīng)。月末存貸款新增量對(duì)實(shí)際經(jīng)濟(jì)基本面及貢獻(xiàn)度的指導(dǎo)意義已經(jīng)大幅降低，這反映出銀行資產(chǎn)配置動(dòng)力正趨于謹(jǐn)慎。

貸款疲軟屬結(jié)構(gòu)性

除了存款波動(dòng)掣肘貸款外，隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的下滑，銀行的貸款也呈現(xiàn)疲軟的態(tài)勢(shì)。工行內(nèi)部人士表示，房地產(chǎn)、城建類的貸款需求還是比較多，但該行希望壓縮這兩類貸款。中小企業(yè)貸款的有效需求在減弱，大企業(yè)的貸款雖需求相對(duì)平穩(wěn)，但貸款利率有下浮。

券商調(diào)研報(bào)告顯示，工行一季度新投放的貸款中，下浮貸款占比5.6%，上浮貸款占比60%～70%。二季度貸款議價(jià)能力的變化不大。

另一家國(guó)有大行的信貸人員在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，“我們做的一般是大客戶，優(yōu)質(zhì)客戶的競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈?，F(xiàn)在對(duì)公的貸款利率一般都是基準(zhǔn)利率了。即便如此，增量還是不太理想。”

相比之下，小微企業(yè)的貸款增量相對(duì)較好的，但是利率并沒有出現(xiàn)大幅下降。某股份制銀行小企業(yè)中心的負(fù)責(zé)人卻告訴 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者：“貸款利率要下浮很難，幾乎沒有可能，最多也是少上浮點(diǎn)。平均水平是上浮到20%左右。”

劉俊郁認(rèn)為，目前銀行下調(diào)貸款利率的意愿較弱。因?yàn)閺馁Y金成本上看，本次降息并未緩釋銀行本已不斷抬升的資金成本，這將減少銀行自主下調(diào)貸款利率的意愿。在目前信貸需求低迷的情況下，短期內(nèi)銀行不會(huì)出現(xiàn)調(diào)降信貸資產(chǎn)價(jià)格的傾向。

存款成本的抬升加上貸款議價(jià)能力的穩(wěn)定，某券商分析師向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示：“息差下降是肯定的，今年一季度應(yīng)該是銀行息差的頂點(diǎn)了。我們預(yù)計(jì)今年幾個(gè)季度息差都會(huì)持續(xù)下降，下降的幅度大約10個(gè)BP。”

對(duì)于銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，工行內(nèi)部人士表示，小企業(yè)貸款、個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款以及信用卡應(yīng)收賬款等方面的不良貸款略有反彈。平臺(tái)貸款質(zhì)量較好。目前對(duì)新建項(xiàng)目主要是支持國(guó)家級(jí)的重要項(xiàng)目。

對(duì)于房地產(chǎn)開發(fā)貸，上述股份制銀行內(nèi)部人士則表示，該行態(tài)度總體仍比較審慎，每年都有一個(gè)總量的控制，余額占全部貸款的比重會(huì)控制在10%以內(nèi)。

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