管理層叫停一級(jí)債基與集合信托計(jì)劃成為新股網(wǎng)下配售對(duì)象之后，有關(guān)個(gè)人投資者參與新股網(wǎng)下詢價(jià)的工作開(kāi)始擺上議事日程。 本報(bào)記者獲悉，各大證券公司目前正加快制定推薦個(gè)人投資者的專項(xiàng)合規(guī)制度，個(gè)人投資者參與網(wǎng)下新股詢價(jià)的細(xì)則有望于近期出臺(tái)，一切順利的話，個(gè)人投資者參與網(wǎng)下打新最快月內(nèi)即可成行。 上周末，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)向會(huì)員單位發(fā)布《關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行股票詢價(jià)對(duì)象及配售對(duì)象備案工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》，《通知》宣布，從即日起停止受理一級(jí)債券型證券投資基金和集合信托計(jì)劃成為新股配售對(duì)象的備案申請(qǐng)；停止已完成備案的一級(jí)債券型證券投資基金和集合信托計(jì)劃的新股配售對(duì)象資格。 除此之外，《通知》同時(shí)還明確了個(gè)人投資者成為“推薦類”詢價(jià)對(duì)象的程序。根據(jù)現(xiàn)有規(guī)定，新股網(wǎng)下詢價(jià)對(duì)象分為“常規(guī)”與“推薦”兩大類別，前者包括基金、券商、信托、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)、QFII等機(jī)構(gòu)；后者則由主承銷商自行推薦，分為機(jī)構(gòu)投資者與個(gè)人投資者兩種類型。 “個(gè)人投資者參與網(wǎng)下詢價(jià)，現(xiàn)在已經(jīng)沒(méi)有任何政策上的障礙?！蔽鞑磕成鲜腥掏缎胁控?fù)責(zé)人告訴記者，從理論上說(shuō)，個(gè)人投資者只要向所在券商提出參與網(wǎng)下新股申購(gòu)的要求，就有可能成為“推薦類”詢價(jià)對(duì)象。 證券業(yè)協(xié)會(huì)最新下發(fā)的文件顯示，主承銷商可推薦不多于10名個(gè)人投資者成為“推薦類”詢價(jià)對(duì)象。主承銷商篩選個(gè)人投資者的條件，應(yīng)當(dāng)包括但不限于投資資金規(guī)模、專業(yè)技能、投資經(jīng)驗(yàn)、信用記錄、投資偏好、抗風(fēng)險(xiǎn)能力等方面要求。被推薦的個(gè)人投資者應(yīng)當(dāng)具備5年以上投資經(jīng)驗(yàn)，無(wú)違法違規(guī)記錄，其用于投資的資金應(yīng)確系自有資金，主承銷商應(yīng)對(duì)其投資資金來(lái)源的合法性進(jìn)行核查。在選擇個(gè)人投資者時(shí)，主承銷商應(yīng)當(dāng)優(yōu)先考慮具備較強(qiáng)研究能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力、其投資資金規(guī)模與新股申購(gòu)業(yè)務(wù)的特性相適應(yīng)、且與券商具有長(zhǎng)期合作關(guān)系并相互了解的自有客戶。 證券業(yè)協(xié)會(huì)要求，主承銷商必須向協(xié)會(huì)報(bào)備推薦類詢價(jià)對(duì)象名單，在首次申報(bào)時(shí)，還應(yīng)同時(shí)申報(bào)內(nèi)部推薦規(guī)則。 “個(gè)人參與新股網(wǎng)下詢價(jià)的資金門(mén)檻，極有可能成為券商現(xiàn)有各項(xiàng)業(yè)務(wù)中最高的?！鄙虾Ｄ炒笮腿掏缎胁控?fù)責(zé)人表示，公司目前正在加緊制定內(nèi)部推薦規(guī)則，其中，資金門(mén)檻將成為最重要的指標(biāo)。 根據(jù)現(xiàn)有規(guī)定，新股詢價(jià)對(duì)象嚴(yán)禁“只報(bào)不買(mǎi)”，而網(wǎng)下新股繳款動(dòng)輒需兩三千萬(wàn)元，若個(gè)人投資者賬戶余額不足，極易發(fā)生違約。“只有設(shè)立足夠高的資金門(mén)檻，才能減少違約情況發(fā)生的概率?！鄙鲜鲐?fù)責(zé)人表示，各家券商推薦個(gè)人投資者的專項(xiàng)合規(guī)制度設(shè)計(jì)不一，進(jìn)度也有所不同?！坝幸呀?jīng)過(guò)會(huì)IPO項(xiàng)目在手的券商進(jìn)展相對(duì)快一些，畢竟有意參與新股網(wǎng)下申購(gòu)的個(gè)人投資者不在少數(shù)，專項(xiàng)合規(guī)制度早一天設(shè)計(jì)完成，個(gè)人投資者就能早一天參與進(jìn)來(lái)?！?