每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 梅俊彥 發(fā)自深圳    

每經(jīng)記者 梅俊彥 發(fā)自深圳

從央行一個月內(nèi)連續(xù)兩次降息到上半年中國GDP增速跌破8%，無不讓市場感覺到陣陣寒意。本就困難重重的中小企業(yè)，在這樣的環(huán)境下是否會雪上加霜？出路又在何方？

針對這些問題，北京大學副校長海聞、國民經(jīng)濟研究所所長樊綱等學術(shù)界、產(chǎn)業(yè)界和政府機構(gòu)的權(quán)威人士，今日在《每日經(jīng)濟新聞》報社與北大匯豐商學院共同發(fā)起舉辦的“2012產(chǎn)業(yè)金融創(chuàng)新與發(fā)展高峰論壇”上齊聚一堂，把脈中小企業(yè)融資困境、轉(zhuǎn)型與改革。

中小企業(yè)壓力大

在去年銀根緊縮的情況下，企業(yè)難以融到資金，叫苦連連。民間借貸市場高歌猛進的發(fā)展可側(cè)面反映出企業(yè)融資需求跟資金供給之間的失調(diào)。

民生銀行一份報告顯示，截至去年9月末，全國設(shè)立的小額貸款公司比2010年底增加了45%，福建地區(qū)的小額貸款公司數(shù)量在此期間增加了超過4倍。

到了今年，資金供給的情況已經(jīng)有所好轉(zhuǎn)。6月末的廣義貨幣(M2)余額為92.50萬億元，同比增長13.6%。業(yè)內(nèi)人士告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，數(shù)據(jù)說明銀行體系的流動性處于一種寬松的狀態(tài)，有一定回暖的趨勢。

隨著資金供給的回暖，是不是所有企業(yè)的融資壓力都可以緩解呢？業(yè)內(nèi)人士對《每日經(jīng)濟新聞》記者指出，目前小企業(yè)還是比較難得到貸款。雖然銀行面對中小企業(yè)有較好的議價能力，但是中小企業(yè)的財務報表仍然不被好看，銀行的信貸投放仍較為謹慎。

中小企業(yè)規(guī)模雖小，但是數(shù)目龐大。有報告指出，目前我國中小企業(yè)的數(shù)量近4000萬戶，其中，中小外貿(mào)企業(yè)數(shù)量將近500萬戶。我國對外貿(mào)易總額的60％是由出口型中小企業(yè)創(chuàng)造。由此可見，中小企業(yè)融資困境的波及面很廣。

除了融資難以外，隨著全球經(jīng)濟的不景氣，企業(yè)的經(jīng)營也出現(xiàn)了困難。華南地區(qū)一外貿(mào)企業(yè)較多的城市的商業(yè)銀行對公業(yè)務人士告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，受外圍經(jīng)濟影響，他很多客戶的訂單在今年都有所減少。

在全球經(jīng)濟不景氣的背景下，中小企業(yè)面臨著從銀行體系融資和經(jīng)營的雙難困境，企業(yè)應該如何面對，政府能夠提供怎樣的支持？國務院參事李慶云教授、國民經(jīng)濟研究所所長樊綱等，今日在“2012產(chǎn)業(yè)金融創(chuàng)新與發(fā)展高峰論壇”將對此展開討論。

金融創(chuàng)新

單靠商業(yè)銀行來給中小企業(yè)提供資金是不夠的。一來，商業(yè)銀行給大企業(yè)放貸“有安全感”并且收益良好，大企業(yè)總是首選。二來，商業(yè)銀行受到了嚴格的資本限制，很多時候是心有余而力不足。

所以，很多中小企業(yè)會在銀行體系里通過表外融資、在資本市場上通過直接融資、或者通過民間借貸等方式獲取資金。這些領(lǐng)域都需要適度的監(jiān)管和大膽的創(chuàng)新才能健康擴容，讓更多中小企業(yè)獲得支持。

在資本市場上，中小企業(yè)規(guī)模小，本身資質(zhì)不太好，單獨發(fā)債困難，成本太高。針對這個問題，深圳《關(guān)于加強改善金融服務支持實體經(jīng)濟發(fā)展的若干意見》中提出，要擴大銀行間債券市場發(fā)行規(guī)模，穩(wěn)步發(fā)展中小企業(yè)集合債券、集合票據(jù)等新型債務融資工具。6月份，首批中小企業(yè)私募債券也分別在深圳和上海推出，實現(xiàn)了對中小企業(yè)直接融資方式的探索和創(chuàng)新。

另外，溫州民間借貸中心，廣州民間金融街，都嘗試通過陽光化來促進民間借貸市場之間的競爭，降低企業(yè)融資成本。也通過對民間借貸市場信息的抓取和分析，來研究相關(guān)的監(jiān)管對策。

連最為穩(wěn)固的銀行體系，也出現(xiàn)了利率市場化的新趨勢。中國的金融創(chuàng)新正在穩(wěn)步推進，其中，金融機構(gòu)和監(jiān)管機構(gòu)在創(chuàng)新的過程中會有哪些碰撞，創(chuàng)新能有多大的廣度，中小企業(yè)能否從中獲益？

今日下午，中國銀監(jiān)會深圳監(jiān)管局副局長胡艷超、全球中小企業(yè)聯(lián)盟執(zhí)行主席王家卓、深圳市東方富海投資管理有限公司總裁程厚博、萬穗小額貸款公司董事長張化橋等，在“2012產(chǎn)業(yè)金融創(chuàng)新與發(fā)展高峰論壇”上將向讀者呈現(xiàn)他們的觀點。

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