每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 胡玉慧    

每經(jīng)記者 胡玉慧

“小暑過，一日熱三分。”二十四節(jié)氣中的小暑在上周如期而至，本月18日更是正式入伏。而消費(fèi)電子行業(yè)，其熱度也在一日日加溫。

對超級本寄予厚望、試圖以這款新品改寫行業(yè)格局的英特爾，已敲定將于本月底召開生態(tài)圈會議。英特爾將在這場會議聯(lián)絡(luò)供應(yīng)鏈廠商意見，以進(jìn)一步降低下半年超級本售價。

英特爾此舉，無疑也是在提醒市場，消費(fèi)電子行業(yè)下半年已邁出傳統(tǒng)旺季的步伐。除了為萬圣節(jié)、圣誕節(jié)等節(jié)日效應(yīng)下的歐美市場備貨之外，蘋果、亞馬遜、微軟等國際一線品牌新品密集發(fā)布，也將為行業(yè)升溫再添一把火。供應(yīng)鏈上A股各家公司，受益程度又將有多大？

英特爾將召開供應(yīng)商大會

“超級本”這個概念，是今年4月由長信科技 （300088，收盤價15.00元）和超聲電子 （000823，收盤價12.78元）兩家上市公司正式帶入A股投資者視線的。作為英特爾寄予厚望和挑戰(zhàn)蘋果掌握的消費(fèi)電子市場絕對話語權(quán)的新品，去年第四季度開賣至今市場份額還并不高。

然而，產(chǎn)業(yè)鏈上公司并未氣餒，當(dāng)下正值暑期消費(fèi)高峰，戴爾、聯(lián)想、華碩、三星等電腦品牌大廠紛紛投入夏季營銷宣傳中。作為超級本概念的最有力推動者，英特爾定于本月底和下月初舉行供應(yīng)商大會。本月31日首先在我國臺灣地區(qū)召開生態(tài)圈會議，8月2日移師深圳。

屆時，英特爾將召集供應(yīng)鏈上各廠商參會。綜合目前已有信息可知，英特爾希望借此能進(jìn)一步降低超級本售價，從而擴(kuò)大超級本對傳統(tǒng)筆記本電腦市場的滲透率。

就目前的情況看，價格居高不下是超級本尚未大規(guī)模推開的主因。美國市調(diào)公司NPD集團(tuán)6月末發(fā)布的研究報告顯示，今年前五個月該國市場上超級本平均售價為927美元，而同期傳統(tǒng)Windows筆記本電腦平均售價為510美元，兩者性價比相距遙遠(yuǎn)。

超級本份額已上升

在未上手體驗真機(jī)之前，僅憑文字描述，使用者很難感受到這個新產(chǎn)品。不過中投證券研究員李超表示，超級本在個人電腦發(fā)展史上的作用，將類似于當(dāng)前3G時代智能手機(jī)，對2G時代功能手機(jī)的更新?lián)Q代。

更具決定性的應(yīng)當(dāng)是Win8。微軟新一代操作系統(tǒng)Win8按照目前進(jìn)度，應(yīng)該是在今年10月發(fā)布；如同過去一樣，新一代操作系統(tǒng)都意味著對硬件要求的提升。而Win8除了應(yīng)用在傳統(tǒng)電腦上，還可用于平板電腦上，新增添的Metro界面恐怕令不少傳統(tǒng)筆記本難以兼容。

盡管尚未在全球范圍形成風(fēng)潮，不過作為消費(fèi)電子市場重鎮(zhèn)，美國市場的最新數(shù)據(jù)顯示超級本份額正在提升。NPD集團(tuán)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年前5個月該國市場Windows筆記本電腦銷售下降了17%，但700美元以上的高價Windows筆記本，卻在超級本銷售推動下份額從去年的12%上升到14%。更細(xì)一步看，700美元以上筆記本銷量僅同比下降3%，900美元以上筆記本銷量，則同比大增39%。整個700美元以上Windows筆記本電腦中，超級本市場份額接近11%。

北京時間7月18日凌晨，英特爾發(fā)布了第二季度財報。公司CEO保羅·歐德寧在財報發(fā)布后的電話會議上稱，英特爾“實(shí)現(xiàn)了上半年的超級本銷售目標(biāo)”，并且“對此類產(chǎn)品的銷售感到滿意”。歐德寧表示，今年下半年將推出40款以上基于Windows8操作系統(tǒng)的觸摸屏超級本產(chǎn)品，第三季度超級本售價將下降到699美元。

A股金屬外殼廠商最受益

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者已從國內(nèi)相關(guān)上市公司了解到，長信科技和超聲電子都將參加8月2日英特爾在深圳舉行的供貨商大會。此外，萊寶高科（002106，收盤價15.36元）、京東方A（000725，收盤價1.82元）也已與英特爾合作，為其開發(fā)超級本觸摸顯示屏產(chǎn)品。

超級本將影響多少A股公司？哪類公司受益又最大？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者整理了知名研究機(jī)構(gòu)iSuppli拆解出的超級本的成本結(jié)構(gòu)，占比最高的是CPU、SSD固態(tài)硬盤、機(jī)身外殼三個部分。在已上市銷售的第一代超級本里，CPU占到了成本的24%，SSD固態(tài)硬盤占比20%，14%的成本來自機(jī)身外殼，PCB板和操作系統(tǒng)分別占比9%，之后是LCD面板，占比7%，另外有6%的成本來自鋰電池，內(nèi)存、適配器、無線模塊占比合計約5%，剩余6%是其他零碎小部件。

CPU由英特爾提供，操作系統(tǒng)則是微軟，主要部件A股公司有能力生產(chǎn)的是SSD固態(tài)硬盤、機(jī)身外殼、PCB板、LCD面板和鋰電池五個部分。

但從《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪的結(jié)果看，SSD固態(tài)硬盤環(huán)節(jié)，朗科科技（300042，收盤價8.50元）現(xiàn)有產(chǎn)品只能作為移動硬盤通過USB接口在超級本上使用，不能作為內(nèi)置硬盤配置到超級本上，公司現(xiàn)階段只是在進(jìn)行相關(guān)產(chǎn)品研發(fā)；PCB環(huán)節(jié)，滬電股份（002463，收盤價4.09元）、超聲電子、興森科技 （002436，收盤價17.17元）三家產(chǎn)品下游應(yīng)用領(lǐng)域以通信行業(yè)為主，如電信基礎(chǔ)設(shè)施、核心網(wǎng)絡(luò)，另有小部分來自安防、軍工、工控醫(yī)療等市場，消費(fèi)電子行業(yè)目前只有超聲電子部分PCB板用在國產(chǎn)手機(jī)上，尚沒有公司表示進(jìn)入筆記本領(lǐng)域。

因此，目前A股明確受益的是機(jī)身外殼、LCD面板和鋰電池三個行業(yè)。這當(dāng)中成本占比最高的機(jī)身外殼，超級本將采用輕薄金屬外殼代替?zhèn)鹘y(tǒng)筆記本主流的工程塑料、碳纖維材料外殼。A股公司中長盈精密（300115，收盤價24.36元）目前集中生產(chǎn)智能手機(jī)外觀件，被視為潛在的超級本外殼廠商；宜安科技（300328，收盤價12.65元）稱能提供超級本需要的薄壁結(jié)構(gòu)件，但尚無與下游廠商合作意向。真正拿到訂單的是春興精工（002547，收盤價10.61元），去年三星成為春興精工客戶，今年春興精工已向三星小批量供貨超級本金屬外殼。

屏幕環(huán)節(jié)，超聲電子、長信科技、京東方A、萊寶高科均已與英特爾合作，開發(fā)出不同尺寸產(chǎn)品。鋰電池方面，現(xiàn)階段則尚無公司正式涉足超級本領(lǐng)域。不過業(yè)內(nèi)指出，英特爾為超級本設(shè)立了規(guī)模達(dá)3億美元的基金，用于對開發(fā)超級本相關(guān)產(chǎn)品和技術(shù)的軟硬件廠商進(jìn)行投資或聯(lián)合開發(fā)，因此后續(xù)除關(guān)注超級本銷量數(shù)據(jù)情況之外，還應(yīng)當(dāng)跟蹤合作廠商供貨進(jìn)展。

·公司簡介

春興精工 小批量供貨三星超級本

春興精工2011年年報中公司86%的收入來自通訊設(shè)備行業(yè)，汽車零部件貢獻(xiàn)收入占比約3%；包含軍工、航空、消費(fèi)電子在內(nèi)的其他行業(yè)收入，去年在總收入中占比大約為2.3%。

而消費(fèi)電子，是公司去年正式踏入的新領(lǐng)域。2011年年報中春興精工在未來展望部分認(rèn)為，公司已擁有消費(fèi)電子客戶所需要的大規(guī)模生產(chǎn)的制造平臺和管理能力，當(dāng)年和三星簽訂了“小批量生產(chǎn)訂單”。經(jīng)確認(rèn)，這部分訂單即是超級本金屬外殼產(chǎn)品，目前已開始小批量供貨。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，由于生產(chǎn)這類金屬外觀件需要CNC設(shè)備，而安信證券研究員張龍指出，我國有CNC產(chǎn)能的廠商中，臺灣公司主要供應(yīng)蘋果、HTC等大廠，A股公司中有成規(guī)模CNC設(shè)備的只有長盈精密和春興精工。

張龍還表示，春興精工今年3月份開始有1500套產(chǎn)能小規(guī)模放量，4月份起出貨量逐漸爬升。公司現(xiàn)有500臺CNC設(shè)備中，預(yù)計有150~200臺提供給三星超級本業(yè)務(wù)。這個進(jìn)度與國泰君安研究員王稹了解到的一致。

兩位研究員均預(yù)估今年超級本業(yè)務(wù)將給公司帶來1億元新增收入，而公司去年精密鋁合金結(jié)構(gòu)件中含消費(fèi)電子、軍工、航空在內(nèi)的其他類產(chǎn)品，合計營收為1822萬元。此外，春興精工還在擴(kuò)張這部分產(chǎn)能。本月17日公司發(fā)布公告稱，將在IPO募投項目、投資規(guī)模為2.6億元的精密鋁合金結(jié)構(gòu)件生產(chǎn)項目原有250萬件產(chǎn)能的基礎(chǔ)上，再投入5279.5萬元資金，新增100萬件精密鋁合金結(jié)構(gòu)件產(chǎn)能。新增產(chǎn)能將全部用于消費(fèi)電子領(lǐng)域。春興精工稱，擴(kuò)產(chǎn)原因系消費(fèi)電子承接訂單不斷增加，現(xiàn)有產(chǎn)能不能充分滿足客戶訂單需求。

長信科技為英特爾開發(fā)18.5英寸觸摸屏

長信科技為觸摸屏用原材料ITO導(dǎo)電玻璃國內(nèi)四大供應(yīng)商之一，上市后向產(chǎn)業(yè)鏈下游延伸，超募資金投向sencor（傳感器）環(huán)節(jié)。

公司證代徐磊向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，超級本方面目前進(jìn)展如4月時公告的一樣，為英特爾開發(fā)了18.5英寸規(guī)格的一體化電容式觸摸屏。

傳統(tǒng)觸摸屏采用G/G技術(shù)，先將sencor加在ITO玻璃上，然后加蓋一層保護(hù)玻璃；而長信科技該款產(chǎn)品采用單片玻璃OGS技術(shù)，即一塊玻璃同時充當(dāng)蓋板和sencor，因此輕薄度、透光性和成本，都有明顯優(yōu)勢。這類OGS觸摸屏主要搭載于一體機(jī)電腦和超級本上。該產(chǎn)品已通過了英特爾方面測試。

不過，長信科技與英特爾的合作不會止步于此。“14英寸左右符合筆記本的產(chǎn)品，我們也有生產(chǎn)能力。”徐磊說?？紤]到用戶使用習(xí)慣，14英寸規(guī)格的筆記本接受度較高，超級本在屏幕尺寸上并未進(jìn)行變革。

此外，徐磊告訴記者，公司送了這方面觸摸屏產(chǎn)品至微軟，進(jìn)行Win8系統(tǒng)下的運(yùn)行及兼容性等性能的測試。而觸摸屏是超級本標(biāo)配，下半年英特爾推出的第二代超級本將搭載Win8，因此，新的操作系統(tǒng)能否與現(xiàn)行觸摸屏產(chǎn)品融合，需要前期進(jìn)行測試。目前超級本處于蓄勢待發(fā)的狀態(tài)，可以在保留平板電腦便攜性、娛樂性的基礎(chǔ)上，彌補(bǔ)平板電腦所缺失的商務(wù)性。

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