每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李新江 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 李新江 發(fā)自北京

備受市場(chǎng)關(guān)注的首只發(fā)起式基金昨日上柜發(fā)行，這只募集5000萬(wàn)元就可成立的公募基金，發(fā)行期只有9天。募集期間天弘基金將投入1000萬(wàn)元作為發(fā)起式資金認(rèn)購(gòu)天弘債券型發(fā)起式基金A類(lèi)份額。記者了解到，首只發(fā)起式基金市場(chǎng)表現(xiàn)尚可，首日募集規(guī)模超過(guò)3億元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者也了解到，第一只發(fā)起式股票型基金——國(guó)金通用國(guó)鑫靈活配置型也已經(jīng)開(kāi)始動(dòng)員高管、基金經(jīng)理主動(dòng)認(rèn)購(gòu)。而本周交銀施羅德也申報(bào)了一只純債型發(fā)起式基金。

首日募集超3億

首只發(fā)起式基金的募集情況受到市場(chǎng)關(guān)注，記者了解到，該基金首日募集在3億~5億元之間，表現(xiàn)不溫不火。而證監(jiān)會(huì)最新的新基金審批表顯示，本周又有交銀施羅德新申報(bào)了一只純債型發(fā)起式基金。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，和擁有渠道優(yōu)勢(shì)的大型基金公司相比，這一募集成績(jī)并不突出，但是相比同等規(guī)模的基金公司，仍然顯得頗為可觀(guān)。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，剛剛募集完的匯添富季季紅首募規(guī)模6.2億，富安達(dá)增強(qiáng)收益募集6.1億元。而同期南方、招商和工銀等大中型基金公司發(fā)行規(guī)模均達(dá)到數(shù)十億規(guī)模。

北京某基金研究人士指出，前段時(shí)間熱銷(xiāo)幾十億的債券型基金，大部分銷(xiāo)售份額來(lái)自股東方銀行。以招商信用增強(qiáng)為例，超過(guò)30億來(lái)自股東方招商銀行。相比而言，天弘基金在缺少渠道背景的情況下，首日銷(xiāo)售還是相當(dāng)不錯(cuò)的。

也有業(yè)內(nèi)人士表示，發(fā)起式基金目前還未得到基民的廣泛認(rèn)可，基金公司的品牌也不是很響，這個(gè)成績(jī)“還算過(guò)得去”。

記者也了解到，和天弘發(fā)起式債基首日申報(bào)并同日獲批的國(guó)金通用偏股型基金將采用 “股東+員工”認(rèn)購(gòu)的方式。相比于發(fā)起式債基，發(fā)起式偏股型基金或許更是市場(chǎng)的試金石。

固定收益產(chǎn)品助力突圍

天弘基金打造首只發(fā)起式債券基金，似乎在市場(chǎng)人士看來(lái)并不意外。

自總經(jīng)理郭樹(shù)強(qiáng)入主天弘基金以來(lái)，就制定了以發(fā)展固定收益陣營(yíng)為主的策略。據(jù)接近天弘基金人士透露，天弘基金目前已經(jīng)納入以“絕收收益”為考核標(biāo)準(zhǔn)的績(jī)效考核機(jī)制。

在經(jīng)濟(jì)進(jìn)入衰退，債市走牛股市走熊的大背景下，發(fā)展固定收益策略可謂抓住了天時(shí)。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至6月30日，天弘基金資產(chǎn)規(guī)模為128.83億元，相比于去年二季度末郭樹(shù)強(qiáng)接手天弘基金時(shí)，規(guī)模一年來(lái)翻了一倍。公司目前資產(chǎn)凈值排名42名，相比去年二季度末上升11名。

對(duì)于將首只發(fā)起式基金設(shè)計(jì)成債基的初衷，天弘基金總經(jīng)理郭樹(shù)強(qiáng)日前向 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，百姓最大的理財(cái)需求是中低風(fēng)險(xiǎn)、收益穩(wěn)健的產(chǎn)品。天弘著力發(fā)展相應(yīng)的可控風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，尤其是中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。選擇債券型基金作為公司首只發(fā)起式基金，既是基于公司對(duì)投資者穩(wěn)健理財(cái)需求的考慮，也是基于固定收益投資管理能力及優(yōu)勢(shì)方面綜合考量。

而基金研究人士也表示，在證監(jiān)會(huì)發(fā)布修改后 《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》并開(kāi)通發(fā)起式基金審批通道后，天弘基金第一只申報(bào)，可見(jiàn)對(duì)于設(shè)計(jì)推出發(fā)起式基金早有準(zhǔn)備，而且內(nèi)部的反應(yīng)機(jī)制是很快的。

對(duì)比海外的基金業(yè)資產(chǎn)比例來(lái)看，固定收益基金還有很大的發(fā)展空間；不過(guò)，國(guó)內(nèi)基金業(yè)規(guī)模相對(duì)于GDP的發(fā)展空間更大。“并不是說(shuō)固定收益基金就是中小基金公司突圍的靈丹妙藥。從目前固定收益規(guī)模較大的幾家基金公司來(lái)看，都有很強(qiáng)的投研實(shí)力和良好業(yè)績(jī)，”業(yè)內(nèi)人士表示，“所以，長(zhǎng)期來(lái)看，相比于市場(chǎng)因素，基金公司的內(nèi)因才是決定因素。”