每經編輯 每經記者 胡群 發(fā)自北京    

每經記者 胡群 發(fā)自北京

中國銀行領域風險因素正在上升。目前已公布的上市銀行2012年半年報顯示，5家上市銀行今年上半年的不良貸款余額全部出現上升，不良率大部分上升。

監(jiān)管部門早在年初便對愈發(fā)嚴峻的不良貸款做了預估，并出臺政策。財政部、銀監(jiān)會在今年2月下發(fā)文件，為盤活金融企業(yè)不良資產，促進金融支持經濟發(fā)展，出臺了《金融企業(yè)不良資產批量轉讓管理辦法》。據記者從某AMC（資產管理公司）資深管理人士處了解到，雖然資產管理公司已做好準備，但除了少數中小金融機構開展不良資產批量轉讓外，大型金融機構無一家開展此項業(yè)務。

二季度不良貸款余額上升

2011年，銀行業(yè)金融機構不良貸款余額和不良貸款率繼續(xù)實現低位“雙降”。截至年末，商業(yè)銀行不良貸款余額4279億元。比年初減少57億元；不良貸款率0.96%，比年初下降0.17個百分點。同時，撥備覆蓋率繼續(xù)保持較高水平。

時至半年節(jié)點，情況已然比年初嚴峻得多。8月15日，銀監(jiān)會公布了今年第二季度商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標的數據，盡管不良貸款率為0.9%，但不良貸款余額卻升至4564億元，比年初增加了285億元。就目前公布半年報的5家銀行來看，不良貸款總額增加了48.48億元。

7月中旬中國人民銀行發(fā)布的《2012年中國金融穩(wěn)定報告》指出，受經營環(huán)境和結構調整等因素影響，部分地區(qū)、行業(yè)和企業(yè)的景氣度下降，銀行業(yè)不良貸款反彈壓力增大，部分機構逾期貸款占比明顯上升。

對此，某資深AMC管理人士對《每日經濟新聞》記者表示，“全國銀行業(yè)不良資產4500多億元，這個數據很值得質疑。地方融資平臺就有10多萬億元，地方政府沒錢還，大部分都是轉期，如果不采取這種措施，地方融資平臺大部分貸款都是不良，絕對不是不到1%的不良率。”

今年四月份，IMF曾在 《全球金融穩(wěn)定》報告中稱，“在增長疲軟而房價下跌這一尾部風險情景下，中國銀行業(yè)的不良貸款率可能會攀升至高達8％”。

興業(yè)銀行首席經濟學家魯政委不贊同IMF的結論，他認為IMF認為的“增長疲軟而房價下跌”的前提目前尚不成立。“即便統(tǒng)計有問題，銀行業(yè)的不良率翻一倍達到2%，目前的撥備比為2.5%，仍可以覆蓋風險。即便在中國金融重災區(qū)，溫州市銀行業(yè)上半年不良貸款率也只是2.69%。”

大行轉讓不良欲望不強

廣發(fā)銀行曾于5月初及7月初分別公開競價出售不良資產，但國有大型銀行并未有相關行動。

“銀行不良資產正快速攀升，當銀行自身難以承受時，自然會考慮AMC，目前中小銀行已有批量轉讓的案例，但大銀行尚未開始。”上述AMC管理人士稱。

剝離轉讓銀行不良資產，在國內已非首次。據有關數據統(tǒng)計，截至2005年5月，中國銀行業(yè)累計剝離轉讓不良貸款2．4萬億元。

雖然這波經濟低潮期，銀行不良貸款率較低，但基數較大，不良貸款余額仍較大?，F在不良率0.9%，不良余額為4500多億元，如果不良率真如IMF預測的8%，則不良貸款總額將不低于3.5萬億元。

中國銀行國際金融研究所副所長宗良認為，銀行不良資產轉讓已成章法，當年總量更大，目前銀監(jiān)會出臺的政策是制度進一步完善。

但宗良同時指出，目前各家銀行不良率相對較低，即使一些貸款形成不良，在總量規(guī)模不大的情況下，也不必批量轉讓，內部處理將比轉讓給資產管理公司效果更好。

據《每日經濟新聞》記者調查，大多數大型銀行機構并未采取批量轉讓不良資產的措施。

“銀行可以用盈利沖，為什么要剝離給AMC?”北京大學經濟學院副教授黃嵩認為目前銀行撥備足以應付不良資產。

對于用盈利對沖不良資產？興業(yè)銀行首席經濟學家魯政委則指出，銀行對于法人企業(yè)的壞賬，很容易確認，可以沖銷；但銀行仍有相當比例的貸款主體不是法人，則只能出售資產管理公司。

“會計層面上的壞賬未必是實質上的壞賬。由于近年經濟下行壓力較大，很多企業(yè)很難如期償還貸款，在會計層面上，這些逾期貸款將可能成為壞賬。一旦經濟形勢轉好，企業(yè)正常運行，銀行極有可能回收這部分貸款。所以相當一部分銀行不愿將不良資產轉讓給資產管理公司。”魯政委稱。

潛在批量剝離尚存

金融機構轉讓不良資產一直存在，但自上兩次大規(guī)模剝離以來，都是AMC與各金融機構（以城商行、信用社為主）自行商談的收購，大型國有銀行的后期出售比較少，總行始終未做過統(tǒng)一安排。

上述AMC內部人士指出，雖然銀監(jiān)會年初就下文，但銀行不啟動，AMC想啟動也啟動不了。“主要是國家政策層面不希望這些不良貸款從隱性變?yōu)轱@性。大銀行還在觀望，他們盤子大，要么不做，要做就做大的。”

上海財經大學現代金融研究中心副主任奚君羊指出，光靠內部消化和對外剝離是解決不了問題的，關鍵還是實體經濟發(fā)展和銀行的日常風險控制。在經濟回落時，銀行不良資產一般會增加，政府及金融機構雖然沒有很準確的預估，但對經濟周期大致走向，是可以預測到不良資產會提升的。近期，興業(yè)銀行、招商銀行、華夏銀行等行的撥備覆蓋率均有所上升，這是對未來不良貸款上升的預期。