每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 萬敏 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 萬敏 發(fā)自北京

從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，商業(yè)銀行二季度末的存貸比較上年末下降，甚至很多已降至70%以下。比起去年動(dòng)輒逼近75%紅線的驚險(xiǎn)狀況，存貸比退至安全線以下或許并不值得讓人太過高興，因?yàn)樵摂?shù)據(jù)也意味著貸款增長的乏力。

二季末存貸比普降

據(jù)銀監(jiān)會(huì)公布數(shù)據(jù)，商業(yè)銀行一季度存貸比為64.5%，至二季度則略降至64.3%。

在已公布半年報(bào)的商業(yè)銀行中，光大銀行、民生銀行、興業(yè)銀行、招商銀行的存貸比都由2011年末的71%左右降至今年二季度末的69%左右。

此外，在四大行中，建設(shè)銀行到二季度末存貸比率為64.54%，較上年末的65.05%略降0.51個(gè)百分點(diǎn)。中國銀行二季度末貸存比為68.59%，比上年末降低0.18個(gè)百分點(diǎn)。

此外，華夏銀行和平安銀行的存貸比也較上年末下降，浦發(fā)銀行和南京銀行的人民幣與外幣存貸比情況分開統(tǒng)計(jì)，也都出現(xiàn)下降。值得注意的是，南京銀行的外幣存貸款比例二季度末為42.57%，較上年末的86.78%下降近一半，較2010年末的178.28%則降幅近7成。

“存貸比的下降，說明上半年存款增長有所好轉(zhuǎn)，但信貸資產(chǎn)端增長乏力?！睎|莞證券銀行業(yè)分析師鄧茂對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，在一季度時(shí)新增貸款增長放緩，市場還不確定是銀行供給能力出問題還是需求端出現(xiàn)問題，但到了二季度，明顯是企業(yè)資金需求疲軟導(dǎo)致。

實(shí)際上，與一季度的環(huán)比數(shù)據(jù)來看，銀行存貸比呈進(jìn)一步下降的趨勢(shì)?！艾F(xiàn)在存貸比、信貸規(guī)模、利率尤其是房貸利率等各個(gè)方面都已出現(xiàn)了明顯的松動(dòng)，下半年信貸增長應(yīng)該比上半年強(qiáng)。”某股份制銀行南方地區(qū)一分行行長對(duì) 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

但是，一位不愿具名的分析人士卻對(duì)記者指出，期末的存貸比數(shù)據(jù)意義并不大，因?yàn)殂y行在月末和季末可能通過各種方法做到更多的存款，實(shí)際上從日均存貸比來看，有可能比去年還是略升的?！跋掳肽甏婵畹膲毫?huì)一直存在，貸款還是會(huì)按照年初制定的節(jié)奏去投放?！彼赋觥?/p>

信貸增長乏力影響息差

“并不是所有需求都在減弱，而與出口、制造業(yè)相關(guān)行業(yè)的需求減少得比較明顯。而在浙江地區(qū)，連小微金融的需求也在減少。”某大行浙江地區(qū)分行一位信貸部門人士這樣談到，他對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，現(xiàn)在根據(jù)不同地區(qū)也要做不同分析，在內(nèi)部授信政策方面，會(huì)在客戶準(zhǔn)入方面保留一定的彈性。

“存貸比還將是下半年觀察的一個(gè)核心的、先驅(qū)性的指標(biāo)?！编嚸J(rèn)為，盡管近期政府出臺(tái)了一些刺激經(jīng)濟(jì)的措施，包括地方政府的一些基建項(xiàng)目，但銀行的貸款投放還沒有明顯的起色，總量較低，且結(jié)構(gòu)上還是中長期貸款少，票據(jù)和短期貸款多。

數(shù)據(jù)顯示，7月非金融企業(yè)及其他部門貸款增加3558億元，其中，短期貸款增加954億元，中長期貸款增加920億元，票據(jù)融資增加1526億元。盡管7月新增對(duì)公短期貸款較上月明顯減少，但新增票據(jù)融資較上月多增了1186億元。并且新增對(duì)公中長期貸款較上月少增710億元，占比依然較低。

“目前，融資困難和缺乏優(yōu)質(zhì)貸款客戶實(shí)際上是一種不匹配的問題?！鄙鲜龃笮腥耸恐赋?，今年降息以后，銀行的利差還未出現(xiàn)大的變化，但市場需求端下降將導(dǎo)致未來資金定價(jià)的下降，進(jìn)而對(duì)未來的息差水平造成影響。

而另一方面，央行擴(kuò)大了存款利率上浮限度，又使得銀行資金成本上升，兩方面因素反映到銀行中期業(yè)績報(bào)告中，顯示出已有多家銀行的息差水平出現(xiàn)回落。

下半年存款依然重要

根據(jù)央行此前發(fā)布的數(shù)據(jù)，今年上半年，人民幣存款增加7.38萬億元，同比多增425億元。其中，住戶存款增加4.21萬億元，非金融企業(yè)存款增加1.12萬億元，財(cái)政性存款增加5314億元。

其中，6月份人民幣存款增加2.86萬億元，同比多增9542億元。

對(duì)于上述數(shù)據(jù)，有分析人士認(rèn)為有理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)存款的時(shí)點(diǎn)因素在其中。根據(jù)銀率網(wǎng)提供的數(shù)據(jù)顯示，目前僅北京地區(qū)針對(duì)非同行業(yè)1年協(xié)議存款利率平均在5%的水平，而很多企業(yè)的資金需要銀行來為其管理，但較低利率又使得眾多企業(yè)選擇了信托等高收益的產(chǎn)品。

“未來存款依然很重要，”一位股份制銀行公司業(yè)務(wù)高層人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，存款與各個(gè)銀行的客戶基礎(chǔ)有關(guān)，網(wǎng)點(diǎn)少的小銀行競爭力相對(duì)較弱。

但是，許多網(wǎng)點(diǎn)不占優(yōu)勢(shì)的中小銀行，同業(yè)資金的運(yùn)用卻更為靈活。如興業(yè)銀行，其半年報(bào)顯示，期末同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)余額8,212.25億元，較期初增加1,943.94億元，增長31.01%。這一數(shù)據(jù)也占其當(dāng)期全部存款余額的50%以上。

“去年以來，同業(yè)資金在商業(yè)銀行總負(fù)債規(guī)模中的比重已經(jīng)明顯上升。從邊際上，部分銀行過去一兩年中總負(fù)債規(guī)模的增長已開始強(qiáng)烈依賴于同業(yè)資金的增長。”莫尼塔投資在近期發(fā)布的一份報(bào)告中指出，并且認(rèn)為，貨幣市場利率對(duì)商業(yè)銀行存貸款定價(jià)的影響已開始逐步增強(qiáng)。