每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 許金民    

每經(jīng)記者 許金民

S*ST北亞（600705）于2007年暫停上市，歷經(jīng)破產(chǎn)重整、資產(chǎn)置換和股改之后，今日（8月30日）起正式將在上交所恢復(fù)上市。掛牌交易首日不設(shè)漲跌幅限制，次日股票簡(jiǎn)稱(chēng)變?yōu)椤癝T航投”，漲跌幅限制為5%。

耗時(shí)五載終回歸，還加入中航大家族，S*ST北亞董秘辦工作人員昨日對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者笑言：“投資者今晚可以去慶祝?！?/p>

重組股改幾經(jīng)波折

S*ST北亞原名北亞集團(tuán)，于1992年7月成立，1996年5月經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，在上交所掛牌上市。2007年4月27日，公司披露2006年年報(bào)，其凈利潤(rùn)虧損金額高達(dá)12.9億元，并被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了“無(wú)法表達(dá)意見(jiàn)”的審計(jì)報(bào)告。由于2004年、2005年已連續(xù)虧損，公司股票于當(dāng)天宣布停牌。2007年5月21日，S*ST北亞收到上交所通知，5月25日起暫停上市，此時(shí)公司尚未股改。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在暫停上市期間，S*ST北亞被哈爾濱中級(jí)人民法院裁定破產(chǎn)重整，并與債權(quán)人達(dá)成債務(wù)和解協(xié)議，避免了終止上市的后果。然而，在2008年11月和2009年1月，由沈陽(yáng)鐵路局主導(dǎo)的公司重組及股改方案連續(xù)兩次被股東大會(huì)否決，直到2011年，中航工業(yè)集團(tuán)正式介入，才令S*ST北亞迎來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)。

中航工業(yè)集團(tuán)于2011年6月推出重組以及股改方案。重組方案顯示，S*ST北亞以資產(chǎn)置換及發(fā)行股份的方式購(gòu)買(mǎi)中航投資100%股權(quán)。經(jīng)評(píng)估，置出資產(chǎn)評(píng)估值為1.94億元，置入資產(chǎn)評(píng)估值為66.48億元，扣除贈(zèng)與部分，差額由S*ST北亞以每股7.72元的價(jià)格向中航工業(yè)集團(tuán)發(fā)行7.78億股來(lái)支付。

交易完成后，中航工業(yè)集團(tuán)成為S*ST北亞的第一大股東，持股比例為51.09%，S*ST北亞則從一家沒(méi)有主營(yíng)業(yè)務(wù)的上市公司，轉(zhuǎn)型為以證券、租賃、期貨、財(cái)務(wù)公司等金融業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)性實(shí)業(yè)股權(quán)投資為主業(yè)的上市公司。

股改方案則確定為S*ST北亞以資本公積金向全體股東每10股轉(zhuǎn)增8股、向全體流通股股東每10股定向轉(zhuǎn)增13股。

實(shí)際流通股份5.98億股

中航工業(yè)集團(tuán)主導(dǎo)的S*ST北亞重組及股改異常順利，重組方案獲股東大會(huì)通過(guò)后，也獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，并于今年5月底完成；股改方案獲通過(guò)后，股權(quán)登記日敲定為8月28日。以上兩事項(xiàng)完成之后，S*ST北亞的總股本將上升至15.22億股。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，中航工業(yè)集團(tuán)持有的7.78億股限售期為3年，且該集團(tuán)承諾，期限屆滿后通過(guò)上交所掛牌出售價(jià)格不低于每股25元；其他非流通股股東的限售期則為1年，股份數(shù)量為1.46億股，所以，公司實(shí)際流通股份數(shù)只有5.98億股。

中航投資是何來(lái)頭？公告顯示，該公司成立于2002年9月4日，注冊(cè)資本25億元，主要從事實(shí)業(yè)投資、股權(quán)投資、投資咨詢。中航投資旗下公司眾多，直接控股6家，分別為中航證券、中航期貨、中航財(cái)務(wù)、中航租賃、中航信托、中航工業(yè)投資（香港）有限公司；參股的則有天津裕豐、科泰克、中航高科、中航鋰電（洛陽(yáng)）等13家公司。

2011年，中航投資實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)12.55億元，其中歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為6.38億元，完成中航工業(yè)集團(tuán)作出的部分承諾。中航工業(yè)集團(tuán)之前承諾置入資產(chǎn)2011年、2012年和2013年的盈利預(yù)測(cè)數(shù)分別為5.33億元、6.39億元和7.61億元，若未完成，將以現(xiàn)金補(bǔ)足。