每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 胡群 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 胡群 發(fā)自北京

中間業(yè)務(wù)收入下滑，成為今年銀行業(yè)最受關(guān)注的問題之一。當(dāng)然證券市場的低迷或是影響因素之一。

從上市銀行中期報告來看，雖然有些銀行代銷基金規(guī)模同比增長可觀，但代理基金收入跌落明顯。2012年上半年，農(nóng)行實現(xiàn)代理銷售基金收入3.37億元，與之對應(yīng)的是2011年上半年，實現(xiàn)代理基金業(yè)務(wù)收入6.62億元。同時，招商銀行代理基金收入從2011年上半年的6.65億元降至今年上半年的5.42億元，同比下降18.5%。

不過，在基金代銷支付市場中，銀行作為傳統(tǒng)基金銷售渠道，正面臨第三方支付機(jī)構(gòu)“突襲”。

超百億基金支付市場

銀行作為金融產(chǎn)品銷售主渠道的局面正在被打破，“侵入者”是第三方支付機(jī)構(gòu)，主戰(zhàn)場放在了代理基金銷售。

易寶支付基金項目總監(jiān)齊小賀對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，基金第三方支付是指投資者在基金公司網(wǎng)上直銷或第三方銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行申購、認(rèn)購基金時，通過第三方支付平臺而非銀行支付款項。目前大部分第三方支付平臺的股票型基金申購手續(xù)費率為0.6%，而銀行等傳統(tǒng)渠道是1.5%，費率優(yōu)惠是第三方支付深度介入基金行業(yè)的又一大利器。

“狹義上，目前第三方支付機(jī)構(gòu)為基金公司直銷網(wǎng)上交易的支付規(guī)模是三、四百億元。廣義上，第三方支付機(jī)構(gòu)不僅為基金公司網(wǎng)上直銷交易服務(wù)，也參與線下POS交易、第三方銷售公司支付交易、甚至部分中小銀行的支付交易，若再加上贖回資金的劃款金額，這個市場非常龐大。”齊小賀說道。

“目前基金銷售支付領(lǐng)域市場超百億元，在市場景氣的前提下，未來較短時間將達(dá)到千億規(guī)模。”艾瑞高級分析師王維東稱。

第三方支付交易量尚小

自去年12月，多家第三方基金銷售機(jī)構(gòu)申請獲得證監(jiān)會正式受理后，目前已有多家第三方機(jī)構(gòu)獲批。

然而，第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)入基金市場并沒有預(yù)想中的順利。不可忽視的是，目前我國整體電商化水平較低，且網(wǎng)民主體為青年人，這一群體的財富積累有限，較少進(jìn)行基金投資；并且，由于我國投資者對通過線上渠道進(jìn)行基金投資的資金安全存在較大的擔(dān)憂。

“起步會比較艱難一些，目前各支付公司的交易量都不高，甚至很低。目前更多還是銀行的交易量。”王維東對記者說。

此外，傳統(tǒng)的銀行基金銷售渠道優(yōu)勢依然明顯，工商銀行一位高層人士對 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，銀行擁有龐大的銀行卡用戶、雄厚的資本積累、安全性較高的銀行專網(wǎng)的建設(shè)，使得更多的用戶對其產(chǎn)生信賴和依賴，并且目前各家商業(yè)銀行網(wǎng)銀服務(wù)已漸趨完善；另一方面，銀行利用其平臺優(yōu)勢，與多家基金公司合作，結(jié)合銀行的其他現(xiàn)金理財業(yè)務(wù)，為投資者帶來多樣化的投資選擇和靈活的投資方式。

記者了解到，預(yù)計今年接入支付寶的基金公司數(shù)目將達(dá)到50家，接入易寶支付的基金公司將在40家左右，而目前農(nóng)行為70家基金公司和證券公司代理銷售基金。

網(wǎng)上結(jié)算將是大勢所趨

中國銀行一位高管在接受 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時也指出，第三方支付機(jī)構(gòu)參與基金銷售，僅僅是扮演基金銷售渠道的補充作用，對銀行而言談不上威脅。不過，其鯰魚效應(yīng)將帶動整個行業(yè)更加關(guān)注投資人的真實利益和訴求，并帶動基金產(chǎn)品的創(chuàng)新。從長遠(yuǎn)來看，基金網(wǎng)上銷售會逐漸為市場所接受，形成一個統(tǒng)一的網(wǎng)上結(jié)算平臺也將是大勢所趨，但銀行絕不會束手無策。

有觀點認(rèn)為，第三方銷售最大的問題在于公募基金銷售手續(xù)費較低，發(fā)展龐大的中小客戶群成本又太高。但易寶支付基金行業(yè)線總經(jīng)理白川表示，公募基金行業(yè)是萬億級市場，各方面監(jiān)管比較完善，中長期來看，各參與方均有很大機(jī)會獲取不錯的收益。第三方支付面對如此規(guī)模的市場和未來的發(fā)展?jié)摿Γ瑳]有理由不投入重兵參與。

“平臺很重要，雖然目前網(wǎng)上直銷基金占比相對較小。未來對基金銷售市場份額的競爭，將集中于銷售服務(wù)的專業(yè)化水平以及服務(wù)的精細(xì)化和體驗性上。對基金相關(guān)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確分析、把握，將成為基金銷售渠道的核心競爭力之一。”交銀施羅德基金零售理財部總經(jīng)理張馳稱。

對于低迷的行業(yè)形勢，不利的市場地位，第三方支付機(jī)構(gòu)顯然有充分的考慮。“易寶支付、支付寶、財付通等都是今年取得支付資格，第一年開展業(yè)務(wù)，更多是做基礎(chǔ)建設(shè)、創(chuàng)新產(chǎn)品、接入商戶，交易量這塊期望都不是很高，一方面市場行情不好，另外一方面接入基金公司的速度比較慢。但第三方支付機(jī)構(gòu)爭奪千億市場沒問題，我們更多是放眼基金的萬億交易市場。”齊小賀最后稱。