何志成（經(jīng)濟(jì)學(xué)家）

今年以來，央行行長周小川多次提及要擇機(jī)推出存款保險(xiǎn)制度，最近央行貨幣政策報(bào)告又明確指出：推出存款保險(xiǎn)制度的時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟。對此，民間反響較大。而筆者曾在北京電視臺的節(jié)目中專門評點(diǎn)了此事。

但筆者要強(qiáng)調(diào)問號。因?yàn)橥瞥龃婵畋ｋU(xiǎn)制度不僅意味著我國金融體制改革將邁出關(guān)鍵一步，這一步是否能邁好，存在疑問，且此事本身也存在諸多不確定性。

首先，未來的存款保險(xiǎn)制度是否意味著以前沒有該制度時(shí)，所有的存款都不保險(xiǎn)，未來有了該制度，是否表示所有的存款都保險(xiǎn)？存款保險(xiǎn)制度是為了防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，還是為了防范偶發(fā)性風(fēng)險(xiǎn)，此外，存款保險(xiǎn)制度主要目的是為了“保險(xiǎn)”，還是為了防范風(fēng)險(xiǎn)？

有人以為，以前無存款保險(xiǎn)制度，存款就不保險(xiǎn)，未來有了這個(gè)制度，所有存款都能被保險(xiǎn)。如此理解是錯(cuò)誤的，也是誤導(dǎo)。

中國銀行業(yè)至今沒有存款保險(xiǎn)制度，并非存款就不保險(xiǎn)。其實(shí)，中國一直是存在存款保險(xiǎn)機(jī)制的，只不過這個(gè)機(jī)制是隱形的。在老百姓眼中，中國的銀行業(yè)代表了國家信用，存款是最安全的儲蓄和投資資產(chǎn)。

但問題恰恰出在國家信用上。以前，銀行都是國家開的，即使近些年出現(xiàn)了許多中小型商業(yè)銀行，也是國家（銀監(jiān)會）審批的。國家當(dāng)然要對銀行的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)債負(fù)責(zé)。問題是，現(xiàn)在許多銀行都不是國家開的，即使國家有關(guān)部門負(fù)責(zé)審查，但審查的資質(zhì)也是“過去式”，不能完全保證“未來式”，更不能保證所有的商業(yè)銀行都不會出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。過去中國的存款保險(xiǎn)制度是隱形的，是國家信用，而未來的存款保險(xiǎn)制度是顯性的，不是國家信用。既然不是國家信用，就不可能實(shí)現(xiàn)所有的存款都保險(xiǎn)。

按照國際慣例，能被保險(xiǎn)的主要指儲蓄存款，而且是在存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)上交保險(xiǎn)費(fèi)的那一部分存款。未來國家將不再承擔(dān)社會存款最后保險(xiǎn)人的職能，承擔(dān)存款保險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)是存款保險(xiǎn)公司。公司是有限責(zé)任公司，承保的也只能是有限度的保險(xiǎn)。此事是好是壞，需認(rèn)真分析和謹(jǐn)慎選擇。

顯性存款保險(xiǎn)制度是市場經(jīng)濟(jì)和金融自由化市場化的必然產(chǎn)物。從某種意義上說，存款保險(xiǎn)制度改革不僅是為了甩包袱，而是國家金融體制的一場深刻變革。

有了存款保險(xiǎn)制度會出現(xiàn)哪些新情況呢？會出現(xiàn)更多私人銀行及以私有產(chǎn)權(quán)為主體的股份制銀行，還有存款利率的相對自由化。因此有個(gè)疑問：存款保險(xiǎn)制度是為了“保險(xiǎn)”，還是為了防范風(fēng)險(xiǎn)和提前糾錯(cuò)！

近些年，雖然我們還未實(shí)行完全的利率市場化改革，但已引發(fā)由于存款利率上浮所導(dǎo)致的存款大戰(zhàn)，且隱性的存款保險(xiǎn)制度已被理解為所有的存款都沒有風(fēng)險(xiǎn)，它可能帶來重大金融風(fēng)險(xiǎn)！

真正的存款保險(xiǎn)制度恰恰是為了防范金融業(yè)的不正當(dāng)競爭，從根本上防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)、防范金融危機(jī)，維護(hù)社會金融秩序的穩(wěn)定，將利率市場化所導(dǎo)致的商業(yè)競爭規(guī)范在市場能夠接受的尺度內(nèi)。這就回答了存款保險(xiǎn)制度是為了保險(xiǎn)，還是為防范風(fēng)險(xiǎn)的問題。

好的存款保險(xiǎn)制度應(yīng)是為了防范惡意競爭可能引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，這種制度重在監(jiān)管與自律相結(jié)合，通過事前防范，將賠付減少到最低限額。

如今，我們期望中國銀行業(yè)建立的存款保險(xiǎn)制度改革，不只是一個(gè)大家湊錢保平安的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，而是一個(gè)能夠獨(dú)立于央行和銀監(jiān)會的“民間”銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、自律協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)。中國的銀行業(yè)的確需要這樣的機(jī)構(gòu)，這個(gè)機(jī)構(gòu)由所有商業(yè)銀行自發(fā)組建，主要職能是從市場風(fēng)險(xiǎn)和自律的角度對所有商業(yè)銀行實(shí)行監(jiān)管，而且是民主監(jiān)管，大家監(jiān)管。相對而言，保險(xiǎn)賠付反而是第二位的，是很少發(fā)生的。如能把預(yù)警和控制等監(jiān)管事項(xiàng)做好，甚至可能不產(chǎn)生保險(xiǎn)賠付。

總之，未來的存款保險(xiǎn)制度一定是更加突出“民間”的銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制。換言之，這個(gè)制度能促使那些穩(wěn)健經(jīng)營、合規(guī)經(jīng)營的銀行，繳費(fèi)比例一定很低，存款的安全性更強(qiáng)。相反，如常常冒險(xiǎn)，敢于高息攬儲，一到月末、季末、年末就帶頭搞存款大戰(zhàn)，它的保險(xiǎn)繳費(fèi)一定很高，同時(shí)提醒廣大儲戶，到這種商業(yè)銀行存款不安全。

我們?yōu)楹我欢ㄒ@性存款保險(xiǎn)制度，不僅是為了給存款上保險(xiǎn)，而是為了讓存款不發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)。督促所有的商業(yè)銀行合規(guī)經(jīng)營，正當(dāng)競爭。存款保險(xiǎn)制度雖然會提高一點(diǎn)點(diǎn)金融業(yè)的經(jīng)營成本，但這個(gè)成本投入無論對商業(yè)銀行、對儲戶、對全社會都有必要。