農(nóng)林牧漁存在主題性投資機會

8月外貿(mào)數(shù)據(jù)表明，目前我國面臨的外部環(huán)境并沒有明顯的改善，分析人士認為，本次國務院提出的八項穩(wěn)定外貿(mào)增長的措施非常及時。

從當前農(nóng)林牧漁業(yè)的市場表現(xiàn)來看，據(jù)《證券日報》市場研究中心和同花順I(yè)FIND統(tǒng)計顯示，按總市值加權(quán)平均測算，農(nóng)林牧漁業(yè)9月以來至今累計漲幅5.35%，跑贏大盤2.28個百分點。

個股方面，85只個股中有78只個股9月以來至今上漲，占比91.76%。

具體來看，其中11只個股漲幅超過10%，民和股份(002234)（26.74%）、高金食品(002143)（17.99%）、永安林業(yè)(000663)（17.84%）、西王食品(000639)（15.58%）、萬福生科(300268)（15.38%）、雛鷹農(nóng)牧(002477)（14.52%）、大北農(nóng)(002385)（13.40%）、敦煌種業(yè)(600354)（12.12%）、好當家(600467)（11.95%）、農(nóng)產(chǎn)品（11.01%）、東方海洋(002086)（10.63%），占比12.94%。

從基本面看，2012制種季初雜交玉米、水稻種子有效庫存4.0億公斤、0.5億公斤，處于較高水平。分析人士指出，2012年兩雜制種面積較2011年繼續(xù)提升，預計期末庫存將上升至6.6億噸、0.7億噸，庫存壓力極大，而解決外強內(nèi)弱、行業(yè)混亂等困局仍然需要種業(yè)政策的大力支持。

太平洋證券認為，預計9月份，國際糧價震蕩整理或為主基調(diào)，糧價上漲所帶來的主題性投資機會或暫告一段落。

下半年投資策略提示，四季度政府將成立種業(yè)發(fā)展基金，為“育繁推一體化”種子企業(yè)發(fā)展提供資金支持，并出臺《全國現(xiàn)代農(nóng)作物種業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2011-2020年）》，以推動行業(yè)內(nèi)整合加速，種業(yè)板塊存在主題性投資機會。

現(xiàn)在，隨著利好政策推出時點的臨近，建議關(guān)注有望擔當行業(yè)整合大任的種業(yè)龍頭企業(yè)，如隆平高科(000998)、登海種業(yè)(002041)、大北農(nóng)、荃銀高科(300087)等。