中國人民銀行17日發(fā)布的《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》提出，將繼續(xù)推動社會保障基金、企業(yè)年金等中長期資金參與資本市場，探索建立優(yōu)先股制度，進(jìn)一步完善上市公司再融資制度和投資者回報(bào)機(jī)制，鼓勵證券公司通過上市增強(qiáng)實(shí)力，提升競爭力。貨幣政策將更加突出價(jià)格穩(wěn)定目標(biāo)，關(guān)注更廣泛的整體意義的價(jià)格穩(wěn)定，利率市場化要取得明確進(jìn)展。

國務(wù)院日前批準(zhǔn)了由中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、國家外匯管理局共同編制的《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》。規(guī)劃提出，“十二五”時(shí)期我國金融業(yè)發(fā)展和改革的主要目標(biāo)是：金融服務(wù)業(yè)保持平穩(wěn)較快增長，社會融資規(guī)模適度增長。金融結(jié)構(gòu)調(diào)整取得明顯進(jìn)展，直接融資占社會融資規(guī)模比重顯著提高。市場在金融資源配置中的基礎(chǔ)性作用進(jìn)一步增強(qiáng)，利率市場化改革取得明顯進(jìn)展，人民幣匯率形成機(jī)制進(jìn)一步完善，人民幣資本項(xiàng)目可兌換逐步實(shí)現(xiàn)，多層次金融市場體系進(jìn)一步完善。金融機(jī)構(gòu)改革進(jìn)一步深化，大型金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)代企業(yè)制度逐步完善，創(chuàng)新發(fā)展能力和風(fēng)險(xiǎn)管理水平明顯提升，金融機(jī)構(gòu)國際競爭力進(jìn)一步增強(qiáng)。金融服務(wù)基本實(shí)現(xiàn)全覆蓋，堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，支持科技創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的力度進(jìn)一步加大。金融風(fēng)險(xiǎn)總體可控，金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理能力持續(xù)提升，系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警體系、評估體系和處置機(jī)制進(jìn)一步健全，存款保險(xiǎn)制度等金融安全網(wǎng)制度基本建立。

探索建立優(yōu)先股制度

規(guī)劃提出，大力發(fā)展資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，壯大多元化機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍。促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資和股權(quán)投資機(jī)構(gòu)健康發(fā)展，規(guī)范發(fā)展私募基金機(jī)構(gòu)。鼓勵證券公司、基金管理公司等金融機(jī)構(gòu)不斷擴(kuò)大資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，適時(shí)研究推動期貨公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。研究放寬公募基金管理機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍。繼續(xù)推動社會保障基金、企業(yè)年金等中長期資金參與資本市場。

規(guī)范發(fā)展主板和中小板市場，支持中小企業(yè)運(yùn)用資本市場發(fā)展壯大。推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場建設(shè)，提高運(yùn)行質(zhì)量和效率，支持創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)發(fā)展。擴(kuò)大代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點(diǎn)，加快建設(shè)覆蓋全國的統(tǒng)一監(jiān)管的場外交易市場。探索建立國際板市場。完善不同層次市場間的轉(zhuǎn)板機(jī)制和市場退出機(jī)制，逐步建立各層次市場間的有機(jī)聯(lián)系，形成優(yōu)勝劣汰的市場環(huán)境。

繼續(xù)深化股票發(fā)行制度市場化改革，積極探索發(fā)行方式創(chuàng)新，進(jìn)一步弱化行政審批，強(qiáng)化資本約束、市場約束和誠信約束，完善新股發(fā)行詢價(jià)制度，提高發(fā)行定價(jià)的合理性。探索建立優(yōu)先股制度。健全退市制度，堅(jiān)持優(yōu)勝劣汰，不斷提高上市公司質(zhì)量，促進(jìn)一級市場和二級市場協(xié)調(diào)健康發(fā)展。進(jìn)一步完善上市公司再融資制度和投資者回報(bào)機(jī)制，引導(dǎo)和鼓勵上市公司增加現(xiàn)金分紅。

完善債券發(fā)行管理體制，加強(qiáng)各部門協(xié)調(diào)配合，強(qiáng)化信息披露要求，落實(shí)監(jiān)管責(zé)任。穩(wěn)步擴(kuò)大債券市場規(guī)模，推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新和多樣化。加強(qiáng)債券市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。堅(jiān)持市場化改革方向，著力培育商業(yè)信用，強(qiáng)化市場約束和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，提高市場運(yùn)行透明度，為債券市場發(fā)展?fàn)I造良好的制度環(huán)境。

積極支持證券公司做優(yōu)做強(qiáng)。鼓勵證券公司通過上市增強(qiáng)實(shí)力，提升競爭力。支持證券公司為企業(yè)并購重組提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。

支持期貨公司通過兼并重組、增資擴(kuò)股等方式，進(jìn)一步壯大規(guī)模和實(shí)力。推動優(yōu)質(zhì)期貨公司開展境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。

健全貨幣政策操作體系

規(guī)劃提出，“十二五”時(shí)期要優(yōu)化貨幣政策目標(biāo)體系。更加突出價(jià)格穩(wěn)定目標(biāo)，關(guān)注更廣泛意義的整體價(jià)格水平穩(wěn)定。處理好促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、保持物價(jià)穩(wěn)定和防范金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。合理調(diào)控貨幣信貸總量，保持合理的社會融資規(guī)模。在繼續(xù)關(guān)注貨幣供應(yīng)量、新增貸款等傳統(tǒng)中間目標(biāo)的同時(shí)，發(fā)揮社會融資規(guī)模在貨幣政策制定中的參考作用。

規(guī)劃提出，健全貨幣政策操作體系。完善市場化的間接調(diào)控機(jī)制，逐步增強(qiáng)利率、匯率等價(jià)格杠桿的作用，推進(jìn)貨幣政策從以數(shù)量型調(diào)控為主向以價(jià)格型調(diào)控為主轉(zhuǎn)型。完善公開市場操作目標(biāo)體系、工具組合和操作方式，增強(qiáng)公開市場操作引導(dǎo)貨幣市場利率的能力。加強(qiáng)存款準(zhǔn)備金工具與公開市場工具的協(xié)調(diào)配合。充分發(fā)揮再貸款、再貼現(xiàn)的作用，支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)薄弱環(huán)節(jié)發(fā)展，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融形勢，合理安排貨幣政策工具組合、期限結(jié)構(gòu)和操作力度，加強(qiáng)貨幣政策工具之間的協(xié)調(diào)配合，強(qiáng)化流動性管理，調(diào)節(jié)貨幣信貸增長。

規(guī)劃提出，“十二五”時(shí)期，金融服務(wù)業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值比重保持在5%左右，到“十二五”期末，非金融企業(yè)直接融資占社會融資規(guī)模比重提高至15%以上。銀行、證券、保險(xiǎn)等主要金融行業(yè)的行業(yè)結(jié)構(gòu)和組織體系更為合理。