自從中央政府穩(wěn)增長基調(diào)定下后，地方政府掀起了新一輪的投資熱，新一輪的投資計劃早已超過當(dāng)年的4萬億，僅四川省一地9月24日公布的投資計劃就達(dá)6.49萬億元。在此消息刺激下，建筑建材近期市場表現(xiàn)異?；钴S，也受到機構(gòu)資金的青睞，9月以來至今建筑建材板塊逆市大單資金凈流入25.57億元，該板塊月內(nèi)也大漲5.76%，跑贏上證指數(shù)同期漲幅的7.88個百分點，成為（申萬一級）行業(yè)9月以來漲幅榜的冠軍。

對此，分析人士指出，9月24日，四川省召開重大項目投資會，共推出2242個重大項目，投資總額竟然高達(dá)6.49萬億元。據(jù)有關(guān)媒體報道，繼8月底各地投資計劃總額達(dá)7萬億元后，粗略算來，新一輪地方穩(wěn)增長投資已悄然達(dá)到20萬億。值得一提的是，隨著全國各地方重大項目投資規(guī)劃逐漸出爐，建筑建材行業(yè)市場需求也將獲得回升，關(guān)注四季度行業(yè)景氣回暖帶來結(jié)構(gòu)性機會。

22億資金熱捧18股

據(jù)《證券日報》市場研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，9月以來至今，建筑建材板塊表現(xiàn)突出，期間有43只建筑建材股實現(xiàn)上漲。其中，漲幅超過10%的股票有17只，排名前三的股票分別為上海建工(600170)（29.03%）、開爾新材(300234)（25.52%）、祁連山(600720)（25.34%）。

從9月以來至今資金凈流入情況看，43只股票呈資金凈流入狀態(tài)，凈流入資金為25.57億。其中凈流入資金超過3000萬元的股票有13只，合計227124.49萬元。分別為上海建工（140739.87萬元）、海螺水泥(600585)（33237.49萬元）、江河幕墻(601886)（12965.23萬元）、中國鐵建（6145.49萬元）、四川雙馬(000935)（5044.53萬元）、中國化學(xué)(601117)（4063.80萬元）、塔牌集團(002233)（3840.52萬元）、延華智能(002178)（3717.27萬元）、同力水泥(000885)（3707.86萬元）、太空板業(yè)(300344)（3687.42萬元）、瑞泰科技(002066)（3392.39萬元）、精工鋼構(gòu)(600496)（3342.05萬元）和東華科技(002140)（3240.56萬元）。

景氣度回升帶來投資機會

從各省市出臺的政策來看，地方政府刺激經(jīng)濟政策主要分為兩種，一是出臺各種投資計劃，以拉動投資為主，二是以刺激消費為主，其中拉動投資的政策占絕大多數(shù)。如廣東提出要擴建白云機場(600004)、新建7條地鐵，加快貴廣和南廣鐵路廣州段建設(shè)等，湖北的1.1萬億主要投向湖北經(jīng)濟帶內(nèi)的沿江基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。再如天津要在今后4年將投入1.5萬億元重點建設(shè)10條巨型產(chǎn)業(yè)鏈，重慶工業(yè)將累計投入1.5萬億元，重點振興電子信息產(chǎn)業(yè)、汽車產(chǎn)業(yè)、先進裝備制造業(yè)等七大工業(yè)產(chǎn)業(yè)。廣東省規(guī)劃到2015年投資1萬億打造海洋強省。貴州則是計劃在未來十年內(nèi)向旅游業(yè)投資3萬億，打造生態(tài)文化旅游。

9月建筑材行業(yè)漸入旺季，出貨量提升，價格企穩(wěn)恢復(fù)。申銀萬國維持行業(yè)看好，短期繼續(xù)關(guān)注四季度行業(yè)景氣回暖帶來的投資機會，中長期關(guān)注優(yōu)勢龍頭。政策預(yù)期增強，后續(xù)需要觀察項目實際推進力度，包括信貸等資金配套情況，建議關(guān)注四季度價格回升帶來階段性機會。建議關(guān)注盈利底部，價格修復(fù)概率較大的華東等區(qū)域市場，主要推薦海螺水泥，彈性方面可以選擇華新水泥(600801)、江西水泥(000789)、祁連山等，中長期關(guān)注去產(chǎn)能化優(yōu)勢較強的龍頭企業(yè)，包括海螺水泥、冀東水泥(000401)、華新水泥；玻璃整體行業(yè)仍然處于較弱的復(fù)蘇通道中，仍需關(guān)注下游需求變化情況，主要推薦南玻A、旗濱集團(601636)。新型建材方面，關(guān)注業(yè)績確定性，主要推薦方興科技(600552)、北新建材(000786)、建研集團(002398)、東方雨虹(002271)；依然關(guān)注水利投資大方向，推薦龍泉股份(002671)、納川股份(300198)。