對券商而言，2012年的10月將是一場大改革的開始。

9月27日，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)召集22家券商舉辦“證券公司五大基礎(chǔ)功能發(fā)展專題研討會(huì)”。次日，監(jiān)管層召集12家大型券商負(fù)責(zé)人進(jìn)行閉門會(huì)議。

參會(huì)人士向證券時(shí)報(bào)記者透露，監(jiān)管層明確表態(tài)將推出備案制，進(jìn)一步深化行政許可申請改革，并鼓勵(lì)券商在創(chuàng)新業(yè)務(wù)方面先行先試。這也意味著備案制將不僅僅局限于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，而是惠及券商多項(xiàng)業(yè)務(wù)。

10月新政將密集發(fā)布

“會(huì)議上監(jiān)管層表態(tài)，新政已經(jīng)進(jìn)入操作層面，但不允許我們對外透露過多細(xì)節(jié)。”某大型國有券商負(fù)責(zé)人告訴證券時(shí)報(bào)記者。

此外，證券時(shí)報(bào)記者從參會(huì)券商調(diào)研獲悉，上半年創(chuàng)新大會(huì)后推出數(shù)十項(xiàng)具體政策征求意見稿都已完成最終定稿。

“此前很多大框架都明白，但是沒有具體政策細(xì)則，這次重點(diǎn)就是要把細(xì)則公布，節(jié)后開始密集推出。”北京某券商參會(huì)代表表示，這與此前業(yè)界普遍預(yù)期的新政10月份推出基本一致。

據(jù)透露，集合理財(cái)產(chǎn)品備案制、券商新設(shè)網(wǎng)點(diǎn)全面開放等將率先推出，《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》和《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》等政策則有望隨后推出。

備案制惠及多項(xiàng)業(yè)務(wù)

10月新政的最大特點(diǎn)是，針對券商監(jiān)管的行政干預(yù)將大幅減少，而重點(diǎn)突出券商主觀能動(dòng)積極性。

事實(shí)上，自創(chuàng)新大會(huì)召開以來，業(yè)內(nèi)人士最大困惑便在于法規(guī)壁壘依然難以打破，多項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)難以進(jìn)入實(shí)際操作層面。而前述9月底召開的會(huì)議均圍繞同一個(gè)主題，即如何“再造證券公司五大基礎(chǔ)功能”，其中最為引人值得關(guān)注的便是，如何突破現(xiàn)有法規(guī)壁壘。

“這次會(huì)議最大亮點(diǎn)在于，監(jiān)管層鼓勵(lì)券商可以先行先試，允許我們先做創(chuàng)新嘗試，然后監(jiān)管層在法律解釋上予以支持。”上海某大型券商相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“此前大部分創(chuàng)新業(yè)務(wù)都卡在難以完全打通法規(guī)，需要復(fù)雜的創(chuàng)新程序。以后不用太在意這些，監(jiān)管層有解釋權(quán)，只要我們做業(yè)務(wù)符合大框架的規(guī)定便可。”

在參會(huì)人士看來，最關(guān)鍵的措施是，證監(jiān)會(huì)以備案制推動(dòng)的行政機(jī)構(gòu)許可申請改革。

“備案制不僅僅惠及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，而是惠及多項(xiàng)業(yè)務(wù)，比如網(wǎng)點(diǎn)設(shè)立、業(yè)務(wù)創(chuàng)新都可以只備案，而無需通過繁瑣的行政審批來推動(dòng)。”上述上海券商負(fù)責(zé)人表示，“備案制是逐步啟動(dòng)的，配合著創(chuàng)新政策發(fā)布，不會(huì)同一時(shí)間全部公布。”

據(jù)了解，備案制將直接作用于券商五項(xiàng)基礎(chǔ)功能性業(yè)務(wù)，即交易、托管結(jié)算、支付、融資和投資五項(xiàng)基礎(chǔ)功能。

券商緊鑼密鼓布局

隨著新政推出的腳步臨近，不少先知先覺的券商也開始重啟創(chuàng)新業(yè)務(wù)籌備。

“新政受益最大的業(yè)務(wù)是資管，各家券商都在進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。”浙商證券資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理周良表示。

此前，受制于新政不明朗，包括國泰君安、東方證券等多家券商均暫緩資管創(chuàng)新業(yè)務(wù)籌備。多家券業(yè)資管總經(jīng)理告訴記者，他們上報(bào)的數(shù)個(gè)產(chǎn)品均沒有下文，或者在過會(huì)的最后階段被否。

不過，10月份這些將會(huì)改變。由于新政趨于明朗化，接受采訪的多家業(yè)內(nèi)人士均較為看好創(chuàng)新前景。

“涉及資管的三個(gè)政策都將正式公布，原本行情不好之下，資管人士的心態(tài)很多都處于休息狀態(tài)，現(xiàn)在要開始加班加點(diǎn)準(zhǔn)備新業(yè)務(wù)。”光大證券資產(chǎn)管理公司負(fù)責(zé)人表示。

事實(shí)上，根據(jù)證券時(shí)報(bào)記者調(diào)查了解，包括中信證券、國泰君安證券、海通證券、光大證券、中投證券等多家券商正加緊產(chǎn)品創(chuàng)新申報(bào)。