中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)近日擬定《證券公司參與區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)管理辦法（討論稿）》，明確了證券公司參與區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)可開(kāi)展的業(yè)務(wù)范圍和門(mén)檻。目前，不少證券公司已經(jīng)參與或準(zhǔn)備參與區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)。

根據(jù)《辦法》，證券公司參與區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)，不僅可以投資入股區(qū)域性市場(chǎng)交易場(chǎng)所，還可開(kāi)展“全業(yè)務(wù)”：在承銷和保薦業(yè)務(wù)上，可為非上市公司提供與掛牌推薦、定向股權(quán)融資、私募債券融資等相關(guān)的服務(wù)；在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)上，可為投資者提供代理買(mǎi)賣(mài)服務(wù)；在證券自營(yíng)業(yè)務(wù)方面，可買(mǎi)賣(mài)在區(qū)域性市場(chǎng)掛牌的股權(quán)或私募債券；在證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面，可發(fā)行以區(qū)域性市場(chǎng)掛牌的股權(quán)或私募債券為投資標(biāo)的的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。此外，券商還可在區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)創(chuàng)新交易方式或開(kāi)展創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

對(duì)于券商參與區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)的門(mén)檻，《辦法》規(guī)定，證券公司凈資本不低于10億元人民幣，在區(qū)域性市場(chǎng)所在地注冊(cè)或設(shè)有分支機(jī)構(gòu)等。

8月底，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范證券公司參與區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)的指導(dǎo)意見(jiàn)（試行）》，對(duì)證券公司規(guī)范參與區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)提出了原則性要求，明確證券公司可以兩種方式參與區(qū)域性市場(chǎng)：一是僅作為區(qū)域性市場(chǎng)會(huì)員開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)；二是作為區(qū)域性市場(chǎng)的股東參與市場(chǎng)管理并開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)。此外，證券公司參與區(qū)域性市場(chǎng)不設(shè)定行政審批事項(xiàng)。

目前，證券公司對(duì)于參與區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)的積極性比較高。中信證券(600030)、國(guó)信證券、安信證券作為前三大股東，已經(jīng)深度參與了前海股權(quán)交易中心建設(shè)；興業(yè)證券(601377)作為并列第一大股東，參與了海峽股權(quán)交易中心建設(shè)，并負(fù)責(zé)“中心”經(jīng)營(yíng)管理；廣發(fā)證券(000776)、海通證券(600837)、齊魯證券、長(zhǎng)江證券(000783)、方正證券(601901)、西部證券(002673)等也都參與了當(dāng)?shù)氐膮^(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)或籌建柜臺(tái)交易市場(chǎng)。