中國證券業(yè)協(xié)會19日正式發(fā)布實施《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務規(guī)范》（下稱《規(guī)范》），標志著證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務備案管理在操作層面正式啟航。

《規(guī)范》規(guī)定，券商資管業(yè)務的事后備案主要包括制度、設立、重大運營信息、重大報告和清算備案等內(nèi)容，同時規(guī)定券商開展資管業(yè)務，須建立健全投資者適當性管理制度，主辦人則需在協(xié)會進行執(zhí)業(yè)注冊。資管業(yè)務的估值、自律管理等內(nèi)容也在《規(guī)范》中一并明確。

按照《規(guī)范》，證券公司應在發(fā)起設立集合資產(chǎn)管理計劃后5日內(nèi)，向協(xié)會備案，備案材料可以通過紙質(zhì)或電子方式報送，備案材料的基本內(nèi)容和形式也在《規(guī)范》中作出細化要求。備案材料完備并符合規(guī)定的，協(xié)會自受理材料之日起15日內(nèi)予以確認；不完備或不符合規(guī)定的，自受理之日起10日內(nèi)，一次性告知需補正的全部內(nèi)容，證券公司按照要求補正后，協(xié)會在15日內(nèi)予以確認。

由于資管業(yè)務改為備案管理，《規(guī)范》特別對券商開展資管業(yè)務須建立健全投資者適當性制度作出了四點原則要求：一是要對客戶風險承受能力進行評估，并將其劃分為不同類型；二是要對資管產(chǎn)品、服務進行風險評估并劃分風險等級；三是要向客戶銷售與其風險承受能力相匹配的產(chǎn)品、服務；四是對推廣材料、信息披露、風險揭示等方面作出要求。

為確保資管業(yè)務估值的公平、合理，切實保護投資者合法權益，《規(guī)范》還要求，券商資管業(yè)務的估值應當遵循穩(wěn)健性、公允性和一致性原則，并對存在活躍市場或不存在活躍市場的投資品種的估值方法提出了一般性要求。

《規(guī)范》還明確，投資主辦人應當在協(xié)會進行執(zhí)業(yè)注冊，從事投資管理活動時應當遵循誠實守信、勤勉盡責、獨立客觀、專業(yè)審慎的原則，不得進行內(nèi)幕交易、操縱證券價格等損害證券市場秩序的行為。

值得注意的是，為進一步提高券商開展資管業(yè)務的工作效率，降低推廣成本，《規(guī)范》還明確規(guī)定，券商可以電子形式簽署資產(chǎn)管理合同，并對合同的保管、流轉(zhuǎn)及查詢作出安排。協(xié)會還將確立行業(yè)統(tǒng)一的資管業(yè)務信息披露與查詢平臺，公布證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務的基本情況，供客戶查詢，加強社會公眾監(jiān)督。

本月19日與《規(guī)范》一起發(fā)布的，還有證券公司資產(chǎn)管理合同必備條款、集合計劃說明書必備條款和風險揭示書必備條款，協(xié)會還提供了集合資產(chǎn)管理合同范本和集合計劃說明書范本，供行業(yè)參考使用。

按照協(xié)會要求，券商已經(jīng)開展資管業(yè)務的，應在1個月內(nèi)將《規(guī)范》中要求的各項業(yè)務制度報協(xié)會備案；19日前集合計劃經(jīng)證監(jiān)會批準且處于存續(xù)期或有關定向資產(chǎn)管理合同已向有關部門備案的，則無須再將集合計劃發(fā)起設立的情況和簽訂的定向資產(chǎn)管理合同報協(xié)會備案。