每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 萬敏 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 萬敏 發(fā)自北京

整個經(jīng)濟(jì)走在“拐點”附近，國有大銀行們同樣如此。

盡管經(jīng)過了十年的改革，國有大行無論是在資產(chǎn)規(guī)模，還是在風(fēng)險控制方面都有了較大的改善。不過有些遺憾的是，這些“龐然大物”在堅持市場化運作的同時，還受到體制的約束，這其中的取舍和斡旋極富“藝術(shù)性”。那么，國有大行的未來發(fā)展之路，將如何抉擇？

在2011年整體經(jīng)濟(jì)動蕩的背景下，某股份制銀行董事長在一次銀行會議上公開宣稱，國有大行的領(lǐng)導(dǎo)是“國家發(fā)工資”，國家需要你出手的時候，怎么能不講政治？這位董事長的發(fā)言贏得了當(dāng)天現(xiàn)場部分參會人士的熱烈掌聲，更多在座人士卻是陷入了沉思。

2012年，隨著整個經(jīng)濟(jì)發(fā)展放緩了腳步，不良“雙降”似乎難以避免。主要股權(quán)為國資所有，難以完全脫去行政色彩的國有商業(yè)銀行怎樣處理與政府、市場之間的關(guān)系？一直以大型國企為客戶的國有銀行，在轉(zhuǎn)向了中小企業(yè)貸款，甚至是小微企業(yè)貸款的時候，將怎樣轉(zhuǎn)變？

不良“雙降”時代已逝

伴隨經(jīng)濟(jì)增速的放緩，國有銀行的風(fēng)險正慢慢顯現(xiàn)。

根據(jù)已公布的中報來看，5家國有大型銀行雖然保住了不良貸款率下降的指標(biāo)，但在不良貸款余額的問題上卻不容樂觀。除農(nóng)行和建行之外，中行、工行和交行的不良貸款余額均出現(xiàn)了上升。

在半年報發(fā)布會上，建行副行長陳佐夫明確表示，在經(jīng)濟(jì)增速放緩的情況下，下半年繼續(xù)保持不良的雙降“不太現(xiàn)實”。

廣發(fā)證券銀行分析師沐華對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“在經(jīng)濟(jì)下行期間，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量隨之出現(xiàn)波動很正常，不變才是不正常。”

在經(jīng)濟(jì)向好的周期中，企業(yè)流動資金充裕，主業(yè)經(jīng)營壓力小，投資收益豐厚。不過，這種源自經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長帶來的信心正在減弱。

中國人民銀行在2012年二季度貨幣政策執(zhí)行報告中，明確了正在發(fā)生的變化，“全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇艱難曲折，國內(nèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整和擴大內(nèi)需任務(wù)仍然艱巨。”

一位商業(yè)銀行高層這樣對 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，在這個經(jīng)濟(jì)降速的過程中，銀行的經(jīng)營方式也將接受考驗。

從銀監(jiān)會的統(tǒng)計口徑來看，5家國有大型商業(yè)銀行二季度不良貸款余額3020億元，較上季增多26億元，不良貸款率為1.0%與上季持平。盡管如此，今年以來出現(xiàn)的部分民營企業(yè)資金鏈斷裂現(xiàn)象，則加深了大家對銀行資產(chǎn)質(zhì)量的擔(dān)憂。

固有的模式能否持續(xù)

對于大型銀行來說，對公貸款增速尚保持領(lǐng)先的地位。截至2012年半年末，工行對公貸款余額最多，達(dá)到61188億元，較年初增加4523億元。按2009~2012年上半年平均增速核算，其年均增長率為19%，處上市銀行高位水平。

交行對公貸款余額21896億元，其4年來年均增速達(dá)到21%。中、農(nóng)、建的對公貸款余額分別為49844億元、43949億元、50712億元，近4年的年平均增長率分別為16%、19%、18%。

從數(shù)據(jù)不難看出，國有大行的對公貸款仍占據(jù)貸款總額的首要位置。

值得關(guān)注的是，經(jīng)濟(jì)減速的背景下，政府平臺貸款和房地產(chǎn)貸款方面，國有大行紛紛通過 “抬高門檻”來控制潛在風(fēng)險。截至今年6月末，工行的地方政府融資平臺貸款余額較2011年末減少23億元，在房地產(chǎn)貸款領(lǐng)域，工商銀行的房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額較2011年末減少了207億元。

建行高層在半年報公布時表示，對于6.13%的壓縮類平臺貸款，未來考慮逐步退出。該行上半年房地產(chǎn)開發(fā)類貸款余額較上年末減少13.94億元，房地產(chǎn)開發(fā)貸款為負(fù)增長。房地產(chǎn)行業(yè)信貸此前最高曾占建行四分之一的信貸余額，近年在宏觀調(diào)控的背景下，開發(fā)貸比重是下降的，目前僅占到該行全部信貸的7%。中國銀行行長李禮輝也表示，未來對平臺貸只減不增，嚴(yán)格落實還款來源。

一位國有大行南方地區(qū)分行的一名人士對記者表示，“對公貸款很大一部分是針對各類基建項目和地方融資平臺的中長期貸款，由于大銀行在地方政府關(guān)系上有明顯優(yōu)勢，累積了大量這種貸款，但這種模式能否持續(xù)？隨著利率市場化的逐步推進(jìn)，靠價格說話還是靠關(guān)系說話？從長遠(yuǎn)發(fā)展來看，隨著整個社會經(jīng)濟(jì)活動的市場化程度加深，很難說這種優(yōu)勢還能否保持。”

改變自外而內(nèi)

中小企業(yè)融資難的問題并不是最近才出現(xiàn)，其經(jīng)營不穩(wěn)定、財務(wù)管理不規(guī)范、缺乏抵押物等特征是阻礙銀行向這個領(lǐng)域拓展的客觀原因，但更根本的問題在于，銀行可以靠大企業(yè)輕松獲得息差維持高利潤的情況下，做中小企業(yè)貸款是件費力不討好的事情。

隨著債券市場的發(fā)展，實現(xiàn)了對銀行大客戶的擠出效應(yīng)后，大銀行再開始做中小企業(yè)貸款，可能會發(fā)現(xiàn)這并不是件容易的事情。

“對于銀行來講，比較優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)，就是行業(yè)競爭爭取的對象，而現(xiàn)在這些中小企業(yè)的金融需求不如去年大，因為他們也和大企業(yè)在同一個產(chǎn)業(yè)鏈上。資金價格方面，也出現(xiàn)了下降趨勢。”中國銀行公司金融總部中小企業(yè)業(yè)務(wù)總經(jīng)理王建在此前接受采訪時表示。

更重要的是，中小企業(yè)資金需求的特點與大企業(yè)不一樣，資金流動“短、頻、急”。這就要求銀行有更專業(yè)的流程、產(chǎn)品、人員與之相配合，這對于牽一發(fā)而動全身的國有大行，其組織架構(gòu)的調(diào)整并非易事。

五大國有商業(yè)銀行實行的總分行體制，業(yè)務(wù)以分支機構(gòu)而非條線為核心，管理鏈條很長，總行的戰(zhàn)略在基層分支機構(gòu)能夠有效執(zhí)行，需要相應(yīng)的流程改造。據(jù)記者了解，目前建行和中行都推出了中小企業(yè)“信貸工廠”，對業(yè)務(wù)流程、管理流程、組織流程進(jìn)行了全面的改造。

“相對于小銀行來說，國有大行在中小企業(yè)貸款上并不占絕對優(yōu)勢，而更多的是考慮到政策的取向。”一位銀行內(nèi)部人士對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，大行更希望通過批量化和流程化來探索一條新路，而不是像小銀行那樣，一家一家地做。

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