每經(jīng)記者 李玉敏 張茜 發(fā)自北京

惠譽金融機構(gòu)評級事務(wù)高級董事朱夏蓮(Charlene Chu) 近日表示，存款量的下降弱化了銀行對不良貸款的吸收能力，侵蝕了中國銀行業(yè)穩(wěn)定性，這是2012～2013年中國銀行業(yè)面臨的主要潛在風(fēng)險之一。

朱夏蓮還認為，中資銀行的現(xiàn)金緩沖越來越薄弱。她說：“如果不良率只有5%，大部分銀行應(yīng)該都可以自行消化不良貸款，可一旦達到10%，銀行系統(tǒng)的半數(shù)股東權(quán)益都將被銷蝕?？紤]到中國曾出現(xiàn)大規(guī)模的信貸擴張，不良貸款率達到10%也不是沒有可能。”

2011年第四季度以來，中國銀行業(yè)不良貸款余額已連續(xù)3個季度環(huán)比上升。16家上市銀行今年的半年報顯示，除了國有五大行和華夏銀行、南京銀行不良率下降外，其他的不良率都是上升的。

盡管國內(nèi)對銀行的不良反彈有不少擔(dān)憂，但中國銀行業(yè)不良率真的會達到10%那么高嗎？

某股份制銀行的信貸管理部總經(jīng)理對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示：“銀行業(yè)的不良率達到10%在歷史上也有過，達到百分之十幾，還有達到25%。現(xiàn)在還會不會出現(xiàn)這樣的情況，一下說不清楚，要論證一下。”該總經(jīng)理還表示，“內(nèi)控和風(fēng)險的管理方面，現(xiàn)在銀行比當(dāng)年強。但不良率別說達到10%，就是達到5%銀行消化起來都夠嗆了。”

上述總經(jīng)理給記者算了一筆賬，如果銀行不良率真的達到10%，銀行就到了破產(chǎn)的地步。一家銀行的撥貸率（撥備占總貸款的比率）達到2.5%，如果100億元的貸款出現(xiàn)2.5億元壞賬，2.5億元的準(zhǔn)備金可以覆蓋掉損失。如果不良率高達5%，計提的撥備不能覆蓋壞賬，就要動用資本金?，F(xiàn)在資本充足率11%，核心資本充足率為8%，不良率超過10%，所有的資本金都要貼進去。

上市銀行的半年報顯示，雖然不良率出現(xiàn)了反彈，但是截至2012年6月末，整體的不良率都還比較低。除了農(nóng)行不良率達1.39%外，其他的都在1%以內(nèi)，興業(yè)銀行的最低，才0.4%。可是這些數(shù)據(jù)有沒有完全真實地反映銀行業(yè)的情況，恐怕很難說。

中國社科院金融重點實驗室主任劉煜輝也認為，銀行業(yè)不良率潛在的壓力很大是不容否認的，但財務(wù)上的東西可以通過其他的手段調(diào)節(jié)。

上述總經(jīng)理也同意這種觀點，他表示：“冰山露在水面上的是一小塊，藏在下面的是一大塊。銀行好壞取決于經(jīng)濟、宏觀和貨幣政策。”

惠譽認為，雄厚的資金和充裕的流動性是支撐中國銀行業(yè)抵抗一系列壞賬沖擊的穩(wěn)固后盾。由于銀行日常運營倚靠的是由存款帶來、而非由貸款償還帶來的資金流入，所以貸款償還與否，不會在短時間內(nèi)影響銀行的正常運營。如果銀行的運營環(huán)境有持續(xù)穩(wěn)定的新增存款和少量的存款流出，銀行可以在很長一段時間內(nèi)負載壞賬運行。