每經(jīng)網(wǎng)10月30日訊 每經(jīng)記者 裴文斐 發(fā)自上海

10月30日，交通銀行（SH 601328）發(fā)布2012年三季報，前三季度交行實現(xiàn)凈利潤445.13億元，同比增長15.87%。第三季歸屬母公司股東凈利134.25億元，同比增11.69%。在宏觀經(jīng)濟環(huán)境復(fù)雜多變情況下，業(yè)績增長呈減緩態(tài)勢。

三季末，交行不良貸款248.73億元，不良率0.87%，相比年初呈現(xiàn)雙升態(tài)勢。交行首席風(fēng)險官楊東平表示，本次不良爆發(fā)呈現(xiàn)行業(yè)、地區(qū)集中的態(tài)勢，交行在浙江地區(qū)總體不良貸款率2%。楊東平表示，若宏觀經(jīng)濟繼續(xù)下滑，問題資產(chǎn)還將出現(xiàn)。

凈利息收益率2.6%，相比一季度2.63%略有下降，交行副行長、首席財務(wù)官于亞利分析，主要由于政策性降息、利率市場化推進以及存款定期化占比升高。同時，她認(rèn)為年底至明年初，交行保持凈息差穩(wěn)定、不出現(xiàn)較大波動的壓力較大。

小微企成不良重災(zāi)區(qū)

“248億不良貸款，信用類占比19%，80%都是抵押擔(dān)保。”交行首席風(fēng)險官楊東平昨日在業(yè)績發(fā)布會上指出，“此次不良爆發(fā)呈現(xiàn)行業(yè)、地區(qū)集中的特點，主要在華東江浙一帶，行業(yè)主要集中在批發(fā)業(yè)零售小微企業(yè)。”

2012一季度季報顯示，交行不良率為0.81%；半年報顯示不良貸款率0.82% ；三季報顯示0.87%。不良貸款率上升趨勢較為明顯。

楊東平認(rèn)為，宏觀經(jīng)濟環(huán)境沒有根本性改善、交行主動嚴(yán)格信貸管理以及江浙一帶民間融資、企業(yè)互保盛行有關(guān)。

“包括GDP在內(nèi)的宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示，我國經(jīng)濟尚未出現(xiàn)根本性改善。同時我們認(rèn)為，2007-08年美國次貸危機，房地產(chǎn)和銀行體系出現(xiàn)問題將在今年四季度或明年波及到中國銀行業(yè)。”楊東平說道。

“次貸危機爆發(fā)4年來，交行信貸管理、識別標(biāo)準(zhǔn)逐步偏嚴(yán)，現(xiàn)在只要一出現(xiàn)逾期，就算入關(guān)注類貸款。”楊東平在業(yè)績發(fā)布會上透露，“交行主動減退了我們認(rèn)為在正常類和關(guān)注類里面有瑕疵業(yè)務(wù)，去年主動退出440億，2012年前9個月交行已減退432億，四季度減退力度還會加強。”

由于去年年底以來，江浙地區(qū)壞賬、跑路事件頻發(fā)，外界對國內(nèi)銀行業(yè)在浙江省的資產(chǎn)質(zhì)量頗為擔(dān)憂。對此，楊東平表示：“江浙地區(qū)民間融資、企業(yè)互保鏈問題嚴(yán)重，我們對一些業(yè)務(wù)排查后發(fā)現(xiàn)確有互保情況。”楊東平說道，“在剛開始的時候，看似關(guān)聯(lián)性不強，但當(dāng)后期每一環(huán)出問題，就發(fā)現(xiàn)實際關(guān)聯(lián)性還是很強。”

“浙江的微小企業(yè)，尤其批發(fā)業(yè)問題較嚴(yán)重。去年10月起，我們就對溫州民間借貸調(diào)研，今年前幾個月，由于外向型企業(yè)、小微企業(yè)抗風(fēng)險較弱、民間融資互保問題顯現(xiàn)，使得不良問題暴露。”楊東平說道。

“那些規(guī)模在2000萬以下的小微企業(yè)，同時又涉足產(chǎn)能過剩行業(yè)，這類具有交叉屬性的企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險最高。如鋼貿(mào)，本就產(chǎn)能過剩，小微企業(yè)還存在挪用資金涉及高利貸的問題，幾個因素交叉，這塊風(fēng)險比較容易顯現(xiàn)。”交通銀行執(zhí)行董事、副行長錢文揮回答記者提問時指出，“同時，江浙一帶經(jīng)營模式本身也有內(nèi)在缺陷，預(yù)計這一領(lǐng)域的風(fēng)險還將增高。”

楊東平在業(yè)績發(fā)布會上透露，交行在整個浙江地區(qū)貸款規(guī)模近2100億，不良貸款已有45億，不良占比達(dá)2%。“若經(jīng)濟繼續(xù)下滑，浙江問題資產(chǎn)還會繼續(xù)顯現(xiàn)。”楊東平分析道，“一些較大的項目交行基本都提前退出，問題還是集中在小微企業(yè)。如果經(jīng)濟無明顯改善，不良資產(chǎn)還會增加，但增幅有限。風(fēng)險仍可控。”

凈息差略有下降

據(jù)交行2012年三季報顯示，前三季度交行凈利息收益率2.6%，較上年度期末增加一個基點。不過相比半年報2.61%略有下降。對此，交通銀行副行長、首席財務(wù)官于亞利分析，政策性降息，基準(zhǔn)利率下降；利率市場化的推進；存款定期化占比升高為主要原因。

“利率市場化推進，尤其是存款利率上浮10%，所有短期存款利率幾乎都上浮10%。”于亞利說道，“存款定期化占比比年初提高6個百分點。”

“預(yù)計年底明年初壓力仍非常大，利率市場化推進、存款定期占比升高的趨勢不會改變，而降息預(yù)期不會太快推出，交行眼下的目標(biāo)是保持息差穩(wěn)定，不要有大的波動。”于亞利在業(yè)績發(fā)布會上回答記者提問時說道。

于亞利認(rèn)為，優(yōu)化信貸資產(chǎn)、負(fù)債、債券投資結(jié)構(gòu)，重視存、貸款價格管理是維持凈息差穩(wěn)定的有效舉措。“優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增加投放中小企業(yè)貸款、信用卡貸款、中西部貸款。這部分收益率較高，對息差有幫助。”

    “進一步優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，協(xié)議存款占比不要再擴大，同業(yè)存款相對成本較高的存款盡量減少。”于亞利說道，“進一步優(yōu)化債券投資結(jié)構(gòu)，合理安排債券投資，做大金融市場的交易量。同時，還要特別重視存、貸款價格管理。”