每經(jīng)網(wǎng)11月1日訊 每經(jīng)記者 李玉敏 發(fā)自北京 

10月31日，東方資產(chǎn)管理公司發(fā)布了《2012：中國金融不良資產(chǎn)市場調(diào)查報告》。報告顯示，2012 年商業(yè)銀行新增不良貸款規(guī)模將同比增長 10%以內(nèi)，銀行業(yè)不良貸款率將達到 1%-2%，商業(yè)銀行出售不良貸款的規(guī)模將小幅增加，四家資產(chǎn)公司處置不良資產(chǎn)的規(guī)模也將小幅增加。 

房地產(chǎn)是風(fēng)險主源

東方資產(chǎn)對今年宏觀經(jīng)濟和宏觀政策的判斷是，2012 年中國經(jīng)濟增長率將降至 7.5%-8%；居民消費價格漲幅在 3%以下；新增人民幣貸款將達到 8 萬億以上；一年期存款基準(zhǔn)利率降至 2.75%及以下；大型金融機構(gòu)法定存款準(zhǔn)備金率降低至 19%；股票市場持續(xù)震蕩；大中城市住宅房地產(chǎn)市場價格整體走勢小幅上漲。

報告顯示，2012 年商業(yè)銀行新增不良貸款規(guī)模將同比增長 10%以內(nèi)；銀行業(yè)不良貸款率將達到 1%-2%。2012 年商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險主要是流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險，以華東地區(qū)、民營企業(yè)、小型企業(yè)、新型金融機構(gòu)等的風(fēng)險相對較高。

另外，銀行理財產(chǎn)品已成重要融資渠道，存在一定的市場風(fēng)險；2012 年商業(yè)銀行不良貸款余額和不良貸款率將小幅“雙升” ，關(guān)注類貸款賬面風(fēng)險與實際風(fēng)險偏差最大，信貸風(fēng)險一定程度上被低估。

多數(shù)商業(yè)銀行受訪者認(rèn)為，銀行不良貸款主要來源是房地產(chǎn)企業(yè)；大中城市房價下跌30%-40%時，將超出銀行的承受能力。穩(wěn)增長政策將導(dǎo)致不良貸款形成時間延后，房地產(chǎn)調(diào)控政策使得房地產(chǎn)業(yè)成為信貸風(fēng)險的重要來源，但房價下降幅度不會觸及商業(yè)銀行可以承受的極限。

東方資產(chǎn)認(rèn)為，如果房地產(chǎn)價格大幅下滑，開發(fā)商貸款將面臨較大的壞賬風(fēng)險，但房地產(chǎn)貸款占銀行全部貸款的比重不高，而且房地產(chǎn)按揭貸款都有抵押品，因此風(fēng)險相對可控。大多數(shù)消費者購房時都已支付 30%-50%的現(xiàn)金，我國消費者終止供款的可能性也較低，因此房貸大規(guī)模壞賬的風(fēng)險并不大。

AMC處置不良資產(chǎn)增加

報告預(yù)計，2012 年，商業(yè)銀行不良貸款供給趨勢也會發(fā)生變化。多數(shù)商業(yè)銀行受訪者認(rèn)為，與上年相比，其所在單位 2012 年新增不良貸款規(guī)模和不良貸款率多數(shù)小幅增加。

東方資產(chǎn)表示，多數(shù)受訪者所在銀行處置不良貸款時仍以自行清收為主，其動機主要是為了銀行運營需要或經(jīng)濟利益，資產(chǎn)公司獲得市場份額顯著增加；近年來多數(shù)受訪者采用加快處置不良貸款和借新還舊方式降低不良貸款率。

2006 年以后，商業(yè)銀行不再大規(guī)模向資產(chǎn)公司出售不良資產(chǎn)，而經(jīng)過五年多的經(jīng)營處置和增值運作后，資產(chǎn)公司的不良資產(chǎn)存量已不多。東方資產(chǎn)表示，考慮到今年貨幣政策預(yù)調(diào)微調(diào)力度加大，預(yù)計 2012 年四家資產(chǎn)公司處置不良資產(chǎn)可能將會出現(xiàn)小幅度的增加。 

因此，商業(yè)銀行 2012 年不良貸款處置的緊迫性增強，近半數(shù)會向市場推出資產(chǎn)包，向市場推出資產(chǎn)包的本金規(guī)模多數(shù)在10 億元以下和 10-50 億元之間，資產(chǎn)類別以損失類、可疑類為主，推出不良資產(chǎn)的預(yù)期價格會略微下降。