每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李玉敏 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 李玉敏 發(fā)自北京

中國經(jīng)濟將迎來新的十年，國有四大行未來能否璀璨依舊？

11月11日，十八大新聞中心舉辦了主題為“中國銀行改革與科學(xué)發(fā)展”的集體采訪，央行行長周小川、銀監(jiān)會主席尚福林和四大國有銀行的董事長共同出席并回答記者提問。

周小川稱利率市場化的改革實際上在加快。建行董事長王洪章表示，利率市場化對商業(yè)銀行確實是一個非常大的挑戰(zhàn)。他開出的三個藥方中，第一個就是綜合化經(jīng)營戰(zhàn)略。

綜合化經(jīng)營應(yīng)對利率市場化

在回答關(guān)于 “利率市場化改革到底應(yīng)該快一點還是慢一點”的問題時，周小川指出：“利率市場化改革是一個過程，如果說是選擇快一點好還是慢一點好，我認(rèn)為還是選擇適當(dāng)最合適。但總體來講，如果從改革開放的全過程來看，最近這個階段，利率市場化改革實際上是在加快。”

利率市場化的加快，對利潤高度依賴高息差的商業(yè)銀行來說，無疑是重大挑戰(zhàn)。建行董事長王洪章坦言：“利率市場化，確實對商業(yè)銀行是一個非常大的挑戰(zhàn)?！?/p>

上市銀行的三季報顯示，雖然今年兩次降息對四大行影響相對較小，但四大行的息差明顯比其他銀行偏低。中行凈息差2.12％，建行凈息差2.74％，農(nóng)行的凈息差2.82%，工行凈息差為2.67%，而民生、寧波、招商三家銀行的凈息差能達(dá)到3%以上。

據(jù)王洪章介紹，利率市場化進一步開展，建行主要從綜合化經(jīng)營、提高定價能力、調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)和經(jīng)營方式三方面進行應(yīng)對。王洪章說：“我們現(xiàn)在的總資產(chǎn)當(dāng)中50%以上是信貸資產(chǎn)，由于利差收入增長的難度加大，以后將要多做一些其他方面的業(yè)務(wù)，包括信用卡業(yè)務(wù)、金融市場業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、貴金屬交易、國際業(yè)務(wù)等，通過多種方式提高收益，應(yīng)對利率市場化帶來的挑戰(zhàn)?！?/p>

農(nóng)業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家向松祚在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時也表示：“每家銀行都在提轉(zhuǎn)型，但各個銀行轉(zhuǎn)型總體的思路還在形成過程中，各個銀行轉(zhuǎn)變的思路，也要服從國家整體的金融改革發(fā)展思路。但有幾個方向基本上是定了的，比如‘業(yè)務(wù)的多元化、提高中間業(yè)務(wù)收入的比例、穩(wěn)步地走出去’這些原則大家都這么提。”

向松祚表示，銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，也不是一兩年就能轉(zhuǎn)過來的。在相當(dāng)長的時間內(nèi)，五到十年，中國銀行業(yè)的利潤收入主要來源還是靠存貸利差。

分業(yè)監(jiān)管限制待解

魯政委坦言：“很多業(yè)務(wù)還不能做。如果不獲得國務(wù)院額外的批準(zhǔn)，保險、信托你可以做嗎？中國的銀行不借助信托公司是不可以做的，但國外的銀行自己是有信托資格的。”

魯政委打了一個很好的比喻。他說：“未來向什么方向轉(zhuǎn)型，并不取決于銀行自身。因為目前中國的銀行業(yè)是一個‘關(guān)在籠子里的寵物’，不是說想去哪里就能去哪里。我國商業(yè)銀行法規(guī)定，商業(yè)銀行不可以向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資?！?/p>

2003年修改的《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第四十三條規(guī)定：“商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù)，不得向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資，但國家另有規(guī)定的除外。”

這就意味著，如沒有國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)的特批，商業(yè)銀行很難把業(yè)務(wù)擴展到其他領(lǐng)域，綜合化經(jīng)營也就無從談起。

魯政委表示，過去存在的利差保護和分業(yè)監(jiān)管是一個問題的兩面。分業(yè)監(jiān)管就像一個籠子，把銀行關(guān)在籠子里，利差保護相當(dāng)于給寵物喂的肉。“把利差拿掉，現(xiàn)在不想給寵物繼續(xù)喂肉了，那么請把籠子打開，否則寵物只能等著餓死了?！?/p>

今年三季報顯示，16家上市銀行累計實現(xiàn)凈利潤8127．67億元，比上年同期增長17％左右，大幅低于去年同期30％以上的增速。

尤其是國有四大行三季度凈利潤增速明顯回落，其中建行第三季度的利潤增速為12.39%、工行為14.87%、農(nóng)行為16.12%、中行為16.6%，增速均低于10%的平均水平。

此外，各家銀行的中間業(yè)務(wù)收入也出現(xiàn)了大幅下降。魯政委表示：“一旦規(guī)范收費，過去以利差讓渡的中間業(yè)務(wù)收入都顯出原形了。銀行十年來都在調(diào)結(jié)構(gòu)，又為什么十多年仍轉(zhuǎn)不動？關(guān)鍵是被籠子關(guān)著，沒有路可以去?！?/p>

國有大行傳統(tǒng)優(yōu)勢逐漸模糊

魯政委的建議，是利率市場化和混業(yè)經(jīng)營同時開啟。一位不愿具名的分析師在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時也表示，他贊同魯政委的觀點。要說綜合化經(jīng)營，目前國有大行都是綜合化經(jīng)營程度最高的銀行。而目前，幾家大行同質(zhì)化競爭的現(xiàn)象很普遍，關(guān)鍵是其他的金融牌照沒有向銀行放開。

在向松祚看來，銀行轉(zhuǎn)型會有路徑依賴，銀行會把歷史的發(fā)展基礎(chǔ)和各個銀行不同的特點及自己獨特的優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為ROE的優(yōu)勢，轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟增加值。

過去很長一段時期內(nèi)，國有四大行的發(fā)展各有特色。工行的優(yōu)勢是零售業(yè)務(wù)，農(nóng)行的優(yōu)勢是縣域經(jīng)濟，建行的優(yōu)勢在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，而中行的優(yōu)勢是國際業(yè)務(wù)。如今，這一格局卻正逐步瓦解，各家銀行傳統(tǒng)優(yōu)勢逐漸模糊。

國際化業(yè)務(wù)是中行的傳統(tǒng)優(yōu)勢，但工行近年來的海外并購也很活躍。近日，工行剛剛獲得阿根廷央行批準(zhǔn)動用不超過6.5億美元收購阿根廷的標(biāo)準(zhǔn)銀行80%的股權(quán)。工行董事長姜建清表示，工行正在向跨國銀行的道路上前進。

其實，四大行之間的競爭遠(yuǎn)不只這些。農(nóng)村和縣域經(jīng)濟是農(nóng)行的優(yōu)勢，近年來，工行、建行加大了縣域經(jīng)濟的投入。農(nóng)行董事長蔣超良被問及如何應(yīng)對競爭時，他表示，我們對其他金融機構(gòu)下鄉(xiāng)服務(wù)“三農(nóng)”，是雙手贊成的。蔣超良說：“我們也做好了應(yīng)對挑戰(zhàn)的準(zhǔn)備?！?/p>

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