天齊鋰業(yè)（002466）：收購增強公司核心競爭力

公司收到成都天齊實業(yè)(集團)有限公司的通知,天齊集團全資子公司W(wǎng)indfieldHoldingsPtyLtd已收購或協(xié)議約定收購TalisonLithiumLtd.普通股1714.34萬股,占其發(fā)行在外普通股的14.99%(以非稀釋基礎(chǔ)計算)。文菲爾德有意全面收購泰利森發(fā)行在外的所有股份,如果收購完成,天齊集團將在收購完成后十二個月內(nèi)啟動將其間接持有的泰利森股權(quán)注入天齊鋰業(yè)的相關(guān)事宜。

雖然此次收購存在一定難度,但如果文菲爾德成功收購Talison,天齊集團將在未來將其間接持有的Talison股權(quán)注入天齊鋰業(yè),這將顯著降低公司原材料成本,極大的增強公司核心競爭力。我們將對公司的海外收購事宜持續(xù)關(guān)注,預計公司2012-2014年每股收益將達到0.45元、0.55元、0.94元,對應PE分別為:66、54和31倍,維持“推薦”投資評級。（東興證券 林陽）