來(lái)源： 證券時(shí)報(bào)

證券時(shí)報(bào)記者獲悉，深交所日前發(fā)布了主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板統(tǒng)一適用的《保薦工作指引》和《保薦工作評(píng)價(jià)辦法》，并自發(fā)布之日起施行。同時(shí)，原來(lái)的《中小板保薦工作指引》和《中小板保薦工作評(píng)價(jià)辦法》廢止。

中小企業(yè)板成立后，深交所先后發(fā)布了《中小板保薦工作指引》和《中小板保薦工作評(píng)價(jià)辦法》，充分借助保薦機(jī)構(gòu)力量，加強(qiáng)對(duì)中小板上市公司的持續(xù)督導(dǎo)，尤其是在增強(qiáng)新上市公司規(guī)范運(yùn)作意識(shí)、完善公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控制度、及時(shí)履行信息披露義務(wù)等方面起到了積極作用。

隨著多層次資本市場(chǎng)的發(fā)展，深交所充分考慮市場(chǎng)的需求和變化，本次在《中小板保薦工作指引》和《中小板保薦工作評(píng)價(jià)辦法》的基礎(chǔ)上進(jìn)行修改完善，并將適用范圍擴(kuò)大到深交所的主板和創(chuàng)業(yè)板，旨在進(jìn)一步規(guī)范保薦機(jī)構(gòu)對(duì)深交所上市公司的持續(xù)督導(dǎo)工作。

據(jù)了解，深交所本次發(fā)布的《保薦工作指引》和《保薦工作評(píng)價(jià)辦法》主要有五大特點(diǎn)：

一是貫徹了簡(jiǎn)化、便利和降低成本的監(jiān)管理念，具體體現(xiàn)在規(guī)則的簡(jiǎn)化、保薦工作的簡(jiǎn)化與便利，以及保薦業(yè)務(wù)成本的降低三個(gè)方面。第一，《保薦工作指引》簡(jiǎn)化了與現(xiàn)有規(guī)則重復(fù)的內(nèi)容，將保薦工作的規(guī)范聚焦在對(duì)持續(xù)督導(dǎo)工作的規(guī)范上；第二，按照實(shí)質(zhì)重于形式且有所側(cè)重的原則，與《中小板保薦工作指引》相比，減少了保薦機(jī)構(gòu)需要完成的定期現(xiàn)場(chǎng)檢查及培訓(xùn)工作的次數(shù)；第三，明確保薦機(jī)構(gòu)報(bào)送文件只需通過(guò)保薦業(yè)務(wù)專區(qū)報(bào)送電子文件，增加便利性，降低成本。

二是貫徹了分類監(jiān)管的理念。規(guī)則一方面在整體上減輕了保薦機(jī)構(gòu)的部分持續(xù)督導(dǎo)工作，但另一方面，增加了保薦機(jī)構(gòu)對(duì)信息披露質(zhì)量較差的上市公司的現(xiàn)場(chǎng)檢查、持續(xù)督導(dǎo)要求，充分體現(xiàn)了分類監(jiān)管的理念和思路。

三是引導(dǎo)保薦機(jī)構(gòu)高度重視持續(xù)督導(dǎo)工作，促進(jìn)保薦機(jī)構(gòu)的專業(yè)化分工?！侗Ｋ]工作指引》引入了近期深交所在中小板試點(diǎn)的持續(xù)督導(dǎo)專員制度，進(jìn)一步鼓勵(lì)非試點(diǎn)保薦機(jī)構(gòu)參照實(shí)行持續(xù)督導(dǎo)專員制度。同時(shí)引導(dǎo)保薦機(jī)構(gòu)合理確定承銷及保薦費(fèi)用，鼓勵(lì)保薦機(jī)構(gòu)按照保薦工作進(jìn)度分期收取保薦費(fèi)用，從機(jī)制上提高持續(xù)督導(dǎo)質(zhì)量。

四是建立了更加客觀、量化的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系?！侗Ｋ]工作評(píng)價(jià)辦法》從上市推薦、持續(xù)督導(dǎo)、監(jiān)管措施、紀(jì)律處分等方面全面評(píng)價(jià)保薦代表人的保薦工作，并將保薦代表人的評(píng)價(jià)與其所保薦的上市公司信息披露考核結(jié)果掛鉤，評(píng)價(jià)指標(biāo)更加客觀、明確，具有較強(qiáng)的可操作性。

五是充分尊重市場(chǎng)的意見和建議。深交所在本次制定《保薦工作指引》和《保薦工作評(píng)價(jià)辦法》過(guò)程中，多次征求了保薦機(jī)構(gòu)和上市公司的意見，并對(duì)反饋意見進(jìn)行了認(rèn)真的研究，充分吸收合理的修改建議，包括調(diào)整了保薦機(jī)構(gòu)變更后需要移交的文件、現(xiàn)場(chǎng)檢查的內(nèi)容和形式，以及保薦機(jī)構(gòu)需要發(fā)表獨(dú)立意見的情形等。

深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，《保薦工作指引》和《保薦工作評(píng)價(jià)辦法》發(fā)布之后，深交所還將舉辦針對(duì)性培訓(xùn)，幫助保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人更好地理解和執(zhí)行相關(guān)規(guī)則，充分發(fā)揮保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的作用，切實(shí)提高持續(xù)督導(dǎo)質(zhì)量，促進(jìn)上市公司規(guī)范運(yùn)作、健康發(fā)展。