每經(jīng)記者董華 臨近年末，三普藥業(yè)、金螳螂和好當家等公司去年實施的定增解禁在即，基金從中獲益多少？ 《每日經(jīng)濟新聞》記者獲悉，在上述3家公司中，只有金螳螂目前的收盤價高于增發(fā)價，為參與增發(fā)的基金帶來浮盈，另外兩只個股表現(xiàn)則不盡人意。 在近兩年市場低迷的情況下，基金參與定向增發(fā)似乎變成了“雞肋”：基金通過參與增發(fā)賠錢的占多數(shù)，賺錢是少數(shù)。 例如華安基金在今年參與的定增項目中，浮虧已經(jīng)高達3億元，匯添富在參與大有能源定增上的浮虧達到了2.19億元，華夏基金也因參與大有能源的定增，浮虧達2.63億元。 不過也有例外，興業(yè)全球在增發(fā)中獲益匪淺，目前尚處鎖定期的增發(fā)個股有10只，除了4只有浮虧以外，其余均給該公司帶來浮盈，湖北能源甚至為興業(yè)全球帶來了3.58億元的浮盈。 以下，《每日經(jīng)濟新聞》記者將為您描繪一幅基金增發(fā)全景圖。 解禁在即基金被套居多 本周，三普藥業(yè)、金螳螂和好當家先后發(fā)布公告稱，公司將在下周對此前定向增發(fā)的股票實行解禁。 同花順數(shù)據(jù)顯示，去年四季度，共有48家上市公司發(fā)布定向增發(fā)實施方案，其中，15家有公募基金參與，好當家、金螳螂等均獲得3家基金公司參與，山煤國際的定增方案更是引來博時、富國、國泰、易方達等5家基金公司齊聚。 然而，在即將解禁之時，這些上市公司2級市場股價表現(xiàn)仍然不盡人意，公募基金參與增發(fā)的15家公司中，僅金螳螂、酒鬼酒等5只個股股價未跌破增發(fā)價，其余10家上市公司股價均在增發(fā)價以下?；鸸菊w賺少賠多。 同花順數(shù)據(jù)顯示，易方達獲配三普藥業(yè)320萬股，根據(jù)三普藥業(yè)21日的收盤價（區(qū)間后復權，下同）15.10元和當初的增發(fā)價21.69元計算，易方達在三普藥業(yè)上浮虧2109萬元。另外，易方達也參與了好當家的增發(fā)，獲配956萬股，而好當家21日的收盤價7.86元，再根據(jù)當初的定增價格11.45元，易方達在好當家此次增發(fā)上的浮虧為3432萬元。 大成基金此前也獲配了1243萬股好當家，目前浮虧4462萬元；博時基金去年也獲配了1614萬股好當家，目前也浮虧5794萬元。 《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，金螳螂的定向增發(fā)讓基金獲益匪淺。按照21日金螳螂的收盤價49.42元，廣發(fā)基金獲配800萬，根據(jù)增發(fā)價36元計算，廣發(fā)基金在該股上浮盈1.07億元。交銀施羅德去年也獲配了500萬金螳螂，該基金在該股上浮盈6710萬元。匯添富獲配384萬股，浮盈也達5153萬元。 參與酒鬼酒的增發(fā)則讓鵬華基金獲益頗豐。事實上，酒鬼酒已經(jīng)在11月2日解禁。據(jù)了解，鵬華基金曾經(jīng)獲配198萬股酒鬼酒，酒鬼酒的增發(fā)價格20.10元，但是截至23日的股價卻高達42.82元，鵬華基金在該股上浮盈4492萬元。 2012年年末解禁的股票，集中在格林美、山煤國際、東南網(wǎng)架、水晶光電和奧維通信等個股上面。而這些股票目前表現(xiàn)也是乏善可陳。如國泰基金由于動用10億力捧山煤國際定增，如今在山煤國際一個項目上，國泰基金就浮虧2.48億元，加上京新藥業(yè)，截至21日，國泰基金浮虧2.65億元，居四季度基金公司定增浮虧榜首位。 從基金公司整體分析，26日解禁的三普藥業(yè)僅是四季度易方達基金即將解禁項目中的第一個，數(shù)據(jù)顯示，將于12月3日解禁的山煤國際，21日的股價距其增發(fā)價跌逾20％，易方達在此之上的浮虧已達1.65億元，加上好當家及水晶光電紛紛跌破增發(fā)價，易方達4個定增項目浮虧超2億元。 大有能源拖累多家基金 記者了解到，今年以來，共有26家基金公司參與個股增發(fā)。目前，有17家處于浮盈狀態(tài)，9家浮虧。 同花順數(shù)據(jù)顯示，截至11月22日，在參與增發(fā)的基金公司中，華安、匯添富、博時、海富通、華夏、鵬華、易方達和國泰均出現(xiàn)了上億元的浮虧。其中，華安基金浮虧最多，超過3億元，匯添富、博時、海富通、華夏、鵬華浮虧也均在1億元以上。 記者從統(tǒng)計數(shù)據(jù)中也發(fā)現(xiàn)，在今年基金參與增發(fā)的個股中，浮虧嚴重的大多集中在大有能源、海南航空、七匹狼、內(nèi)蒙華電、德豪瑞達和烽火通信等個股上。 華安基金今年以來參與增發(fā)的個股分別是西安民生、海南航空、大有能源、久聯(lián)發(fā)展、陽光照明、航天機電和神火股份等。這些個股中，目前只有久聯(lián)發(fā)展令其浮盈704萬元。在其余個股中，大有能源是浮虧最多的一只股票，華安基金獲配該股2000萬股，投入資金4.17億元，按照該股21日的收盤價16.28元，華安基金在該股上的浮虧達到了9120萬元。其次是陽光照明，華安基金目前持有該股800萬股，獲配投入資金為1.32億元，按照21日的收盤價11.5元，華安基金在該股上的浮虧達到4000萬元。另外，華安基金在神火股份和海南航空上的浮虧均超過了5000萬元。 而同樣在大有能源上“受傷”的還有匯添富，目前匯添富獲配最多的是大有能源和海南航空，分別獲配4798萬股和2.58億股，獲配投入金額分別為9.99億元和10.5億元。按照21日的收盤價，目前匯添富在這兩只個股上的浮虧達2.19億元和6965萬元。目前匯添富尚處在鎖定期的新股個數(shù)共有5只，只有卓翼科技令其浮盈2512萬元。 而博時基金今年參與增發(fā)的個股只有兩只，分別是德豪潤達和內(nèi)蒙華電，均出現(xiàn)了大幅度的浮虧。博時最終獲配德豪潤達1500萬股，當時的增發(fā)價是15.61元，博時獲配投入資金為2.34億元，然而，按照21日的收盤價11.39元計算，博時基金在參與德豪潤達增發(fā)上的浮虧達到了6330萬元。另外，博時還參與了內(nèi)蒙華電增發(fā)，獲配9500萬股，獲配投入資金為7.37億元，按照21日的收盤價6.87元，匯添富在該股上的浮虧為8455萬元。 另外，華夏基金整體上也出現(xiàn)了大額的浮虧，不過記者發(fā)現(xiàn)，華夏基金參與增發(fā)的除了大有能源和內(nèi)蒙華電以外，均獲得了比較豐厚的浮盈。比如宏源證券，當時華夏基金獲配3360萬股，投入資金4.44億元，截至21日，該股收盤價17.36元，華夏基金在該股上浮盈達1.39億元。然而，大有能源和內(nèi)蒙華電則是華夏今年參與增發(fā)的兩大敗筆，華夏基金獲配大有能源5758萬股，投入資金11.99億元，獲配內(nèi)蒙華電5000萬股，投入資金3.88億元，截至21日，華夏基金在大有能源上的浮虧已經(jīng)達到了2.63億元，在內(nèi)蒙華電浮虧達4450萬。 易方達今年參與了8只股票的增發(fā)，其中參與七匹狼的增發(fā)讓易方達苦不堪言，易方達獲配七匹狼1730萬股增發(fā)，投入資金3.98億元，按照21日的收盤價16.13元，易方達在該股上的浮虧達到了1.19億元。另外，易方達目前持有烽火通信500萬股增發(fā)股份，投入資金1.27億元，截至21日，易方達在該股上的浮虧達到了3870萬元。不過，易方達所參與增發(fā)的華電能源、中國南車和廣州發(fā)展均處浮盈狀態(tài)，其中華電國際為其帶來了7982萬元的浮盈。 興業(yè)全球浮盈超4億 事實上，在今年參與增發(fā)的基金公司中，也不乏基金公司在增發(fā)中獲得“好處”。獲益最豐的是興業(yè)全球基金，截至11月22日，該公司持有尚處在鎖定期內(nèi)的股票浮盈合計超過4億元，此外，泰達宏利也超過4億元，工銀瑞信浮盈在3億元左右。大成基金目前鎖定期內(nèi)的股票浮盈也超過了1億元。 興業(yè)全球目前尚處在鎖定期的增發(fā)個股有10只。其中，日海通訊和神火股份分別給興業(yè)全球帶來1524萬元和2141萬元的浮虧，浙江震元和川潤股份小幅浮虧，其余6只個股均給興業(yè)全球帶來不錯的浮盈收入。興業(yè)全球持有湖北能源2億股，獲配投入資金10.4億元，按照21日的收盤價6.99元，興業(yè)全球在湖北能源上的浮盈為3.58億元，另外，興業(yè)全球持有東北證券2665萬股，獲配投入資金3.14億元，按照21日的收盤價15.76元，興業(yè)全球在該股上的浮盈達到1.058億元。鑫龍電器、宗申動力、中國南車和七星電子也均為興業(yè)全球帶來500萬元以上的浮盈。 而泰達宏利今年只參與了兩只股票的增發(fā)，目前浮盈合計已經(jīng)超過4億元。泰達宏利獲配湖北能源2.3億股，獲配投入資金11.96億元，按照21日的收盤價7.09元，泰達宏利在湖北能源上的浮盈已經(jīng)達到了4.35億元，此外，該公司在江西水泥上的浮盈為159萬元。 工銀瑞信今年參與了3只股票的增發(fā)，總體浮盈同樣可觀，主要由宏源證券和東北證券貢獻。工銀瑞信獲配宏源證券6180萬股，投入資金8.17億元，按照21日的收盤價，工銀瑞信在該股上的浮盈達到2.5億元，工銀瑞信還持有東北證券3365萬股，獲配投入資金3.97億元，按照21日的收盤價15.68元，工銀瑞信目前在該股上的浮盈為1.3億元。不過，參與海南航空增發(fā)令該公司浮虧超過7000萬元。 今年以來，大成基金只參與了東北證券的增發(fā)，獲配股數(shù)為2570萬股，獲配投入資金3.03億元，而按照21日的收盤價15.68元，大成基金在東北證券增發(fā)上的浮盈已經(jīng)達到了9997萬元。 另外南方基金和嘉實基金均參與了歌爾聲學的增發(fā)，按照21日的收盤價34.59元，南方基金在該股上浮盈9710萬元，嘉實基金浮盈1.22億元。除了歌爾聲學，南方基金還參與了東北證券的增發(fā)，截至21日浮盈超過4000萬元，不過參與七匹狼的增發(fā)為南方基金帶來了8597萬元的浮虧。嘉實基金則誤中仁和藥業(yè)和陽光照明，這兩只股票給嘉實基金分別帶來3090萬元和5500萬元的浮虧。 “訂悅2013”——《每日經(jīng)濟新聞》大征訂活動，訂報有禮。http://www.japandaiwa.com/corp/2013dingyue/index.html