每經(jīng)記者 楊可瞻 實(shí)習(xí)記者 羅慧

金融海嘯爆發(fā)至今已過去4年，但對于遭受重創(chuàng)的銀行業(yè)來說，沙灘下的“地雷”仍不斷引爆，銀行業(yè)正面臨前所未有的信任危機(jī)。 據(jù)《金融時(shí)報(bào)》10日報(bào)道，美英兩國監(jiān)管機(jī)構(gòu)周一將推出首個(gè)全球性銀行破產(chǎn)跨境處理辦法，并將提出一系列建議迫使大西洋兩岸股東和債權(quán)人承擔(dān)損失，以確保銀行總部有充足的資金保護(hù)納稅人利益。

美英聯(lián)合出新規(guī)

美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)主席馬丁-格倫伯格(Martin Gruenberg) 和英國央行副行長保羅-塔克(Paul Tucker)在《金融時(shí)報(bào)》聯(lián)合撰文稱，“在金融危機(jī)期間，政府用納稅人的錢為銀行提供支持以穩(wěn)定全球金融系統(tǒng)，避免大蕭條的重演，為銀行紓困的同時(shí)也為政府部門和納稅人帶來了損失，并且如果銀行管理者和債權(quán)人被隔離在救助系統(tǒng)之外，這將使得銀行長期處于風(fēng)險(xiǎn)之中。因此，為了避免出現(xiàn)這種問題，銀行“大而不倒”現(xiàn)象必須被糾正。”

他們還進(jìn)一步指出，“除了更高的資本和流動性要求，最好要有一個(gè)持久的解決方案來確保最大的國際銀行，即所謂的具有全球系統(tǒng)重要性的金融機(jī)構(gòu)(Gsifis)，當(dāng)他們遭遇破產(chǎn)時(shí)仍以一種有序的方式運(yùn)行。”

在2008年，美國和英國Gsifis遭遇破產(chǎn)問題時(shí)，無論在規(guī)模、復(fù)雜性還是內(nèi)在相關(guān)性方面都前所未有，也超過了法律框架所能約束的范圍。

在美國，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）只有權(quán)利讓被保險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)進(jìn)入破產(chǎn)管理程序，這并不能減緩那些瀕臨破產(chǎn)的銀行的控股股東或其他非銀行金融公司的活動所帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。而在危機(jī)爆發(fā)時(shí)，英國政府也因沒有銀行決策權(quán)而無法對銀行做出過多的限制。

自危機(jī)爆發(fā)以后，美國和英國就開始逐步制定一些基于新的決議框架的具有重要意義的立法改革。比如，在美國，多德-弗蘭克法案使得FDIC有權(quán)讓破產(chǎn)的Gsifis進(jìn)行有序的清算；在英國，2009年的銀行業(yè)法案也被納入了歐盟的復(fù)蘇計(jì)劃中。

國際銀行“大而能倒”

而在本次格倫伯格和塔克的聯(lián)合撰文中還明確寫道：“在破產(chǎn)處理的過程中，股東可能被排除在外，而無擔(dān)保的債券持有者的債務(wù)可能被減記以反映股東不能完全承擔(dān)損失的準(zhǔn)備。2008年金融危機(jī)期間，當(dāng)英美兩國被迫支持各自的國際性銀行時(shí)，這一切并未發(fā)生，而未來，當(dāng)銀行破產(chǎn)時(shí)，銀行高管將被解雇，但關(guān)鍵業(yè)務(wù)職能部門將繼續(xù)，經(jīng)營狀況良好的子公司也可以繼續(xù)運(yùn)營。而政府干預(yù)將發(fā)生在國際性銀行的頂層控股公司層面，避免按照不同地域和實(shí)體分別實(shí)施破產(chǎn)程序的情形。”

此次美英兩國聯(lián)合行動，計(jì)劃將兩國的12家大型國際性銀行設(shè)計(jì)成其它國家系統(tǒng)重要性銀行的模板，也被視為向終結(jié)國際性銀行“大而不能倒”的難題邁出了具體化的一步，具有重要意義。

正如格倫伯格和塔克所說，“以可信有效的方式來解決全球系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的清算問題，符合全球各國的公共利益。”