每經(jīng)記者 李玉敏 楊井鑫 發(fā)自北京

12月20日，建設(shè)銀行與波士頓咨詢公司（BCG）合作，共同發(fā)布了《2012年中國(guó)財(cái)富報(bào)告》。報(bào)告顯示，由于經(jīng)濟(jì)形勢(shì)面臨較嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，高凈值家庭財(cái)富面臨不同程度縮水。房地產(chǎn)投資者中有28%的人資產(chǎn)受到了不同程度的損失。從地域上來(lái)看，資產(chǎn)縮水的重災(zāi)區(qū)集中在浙江和內(nèi)蒙古地區(qū)。

據(jù)悉，上述報(bào)告內(nèi)容基于建行私人銀行與BCG聯(lián)合展開調(diào)研，調(diào)研對(duì)象為來(lái)自30個(gè)省市自治區(qū)中隨機(jī)分層抽取的金融凈資產(chǎn)達(dá)到600萬(wàn)元人民幣及以上的高凈值客戶1900多名。

財(cái)富增速放緩

報(bào)告顯示，2012年中國(guó)私人可投資資產(chǎn)總額將超過73萬(wàn)億人民幣，較去年增長(zhǎng)14%。其中，高凈值人群資產(chǎn)人群約占全部個(gè)人資產(chǎn)的46%，預(yù)計(jì)2012年高凈值人群資產(chǎn)總額達(dá)到33萬(wàn)億元人民幣，增長(zhǎng)12%，相較于前兩年34%的復(fù)合增長(zhǎng)率，增速有較大放緩。

在全球經(jīng)濟(jì)金融背景下，全球私人金融財(cái)富同樣增長(zhǎng)乏力。在2011年增長(zhǎng)了1.9％，達(dá)到122.8萬(wàn)億美元，但這一增幅大大低于2009年和2010年的水平（分別為9.6％和6.8％）。報(bào)告稱主要原因在于整體經(jīng)濟(jì)的不確定性以及主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體表現(xiàn)低迷的股票市場(chǎng)。

報(bào)告稱，中國(guó)高凈值家庭的數(shù)量增長(zhǎng)也有放緩。調(diào)研分析預(yù)計(jì)2012年中國(guó)高凈值家庭數(shù)量將達(dá)到174萬(wàn)戶，較去年有17%的增長(zhǎng)。財(cái)富縮水因素導(dǎo)致可投資資產(chǎn)1億元人民幣以上的超高凈值人群增勢(shì)減緩。而1000萬(wàn)至1億元人民幣之間的家庭數(shù)目保持迅速增長(zhǎng)。另外1000-5000萬(wàn)元人民幣資產(chǎn)的家庭數(shù)目超過600-1000萬(wàn)元人民幣資產(chǎn)家庭數(shù)，成為高凈值人群的主要組成部分。

上述報(bào)告根據(jù)財(cái)富來(lái)源和職業(yè)分類將中國(guó)富人細(xì)分為：“企業(yè)主”、“職業(yè)經(jīng)理人”、“全職太太”、“專業(yè)投資人士”、“其他專業(yè)人士”和“自由職業(yè)人士”六大類。

目前，中國(guó)的富人家庭依然主要分布在東南沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)。今年富裕省市北京、上海、廣東和浙江的高凈值家庭增速低于全國(guó)平均水平。相反，在政策扶持和資本投入的驅(qū)動(dòng)下，安徽和湖南等內(nèi)陸欠發(fā)達(dá)地區(qū)成為新增長(zhǎng)點(diǎn)，高凈值家庭數(shù)量較去年增長(zhǎng)超過30%

浙江、內(nèi)蒙財(cái)富縮水嚴(yán)重

2012年，中國(guó)整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)趨緩，上證指數(shù)一度跌破了2000點(diǎn)大關(guān)，股票和基金市場(chǎng)整體較為低迷。在此背景下，富人家庭財(cái)富面臨不同程度縮水。

具體從投資行業(yè)來(lái)看，房地產(chǎn)投資者中有28%的人資產(chǎn)受到了不同程度的損失，其中有3%的投資者財(cái)產(chǎn)縮水30%；從投資者年齡來(lái)看，資產(chǎn)縮水人群對(duì)比資產(chǎn)增值人群中50-59歲的人明顯較多。

從地域上來(lái)看，資產(chǎn)縮水的重災(zāi)區(qū)集中在浙江和內(nèi)蒙古地區(qū)。浙江地區(qū)由于企業(yè)主虧損，導(dǎo)致私人財(cái)富大量縮水，資產(chǎn)縮水人群比例高達(dá)40%。而內(nèi)蒙古由于煤炭行業(yè)不景氣，資產(chǎn)縮水人群比例也有37%，是今年經(jīng)濟(jì)趨緩個(gè)人資產(chǎn)縮水的“重災(zāi)區(qū)”。

報(bào)告還顯示，2012年高凈值人群資產(chǎn)加速向海外配置，更多入門級(jí)私人銀行客戶試水海外金融。在調(diào)研人群中，擁有海外資產(chǎn)的人群占比達(dá)到25%，比2011年提升了8個(gè)百分點(diǎn)。從調(diào)研結(jié)果發(fā)現(xiàn)，海外投資與資產(chǎn)規(guī)模有一定正相關(guān)性，資產(chǎn)規(guī)模越大的客戶使用海外金融服務(wù)的概率越高。

在尚未使用離岸業(yè)務(wù)的人群中，有1/4的人群表示在未來(lái)三年內(nèi)肯定或有可能會(huì)使用離岸金融服務(wù)。其中，中國(guó)香港地區(qū)、美國(guó)和加拿大是中國(guó)富人海外資產(chǎn)的主要集中地，三地集中了已有海外資產(chǎn)富人資產(chǎn)量的60%。資產(chǎn)的保值和增值、資產(chǎn)的安全與私密性以及移民和子女留學(xué)等是富人選擇離岸財(cái)富管理服務(wù)的主要目的。