每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 趙陽(yáng)戈 張昊 實(shí)習(xí)記者 饒曉 楊維波    

每經(jīng)記者 趙陽(yáng)戈 張昊 實(shí)習(xí)記者 饒曉 楊維波

城鎮(zhèn)化

自新城鎮(zhèn)化概念提出以來(lái)，傳統(tǒng)的水泥建材、房地產(chǎn)、工程機(jī)械、鐵路等大基建板塊做多熱情高漲，這跟傳統(tǒng)城鎮(zhèn)化炒作路徑高度吻合。而隨著時(shí)間的推移，市場(chǎng)開(kāi)始慢慢意識(shí)到新城鎮(zhèn)化的主要思路跟傳統(tǒng)城鎮(zhèn)化似乎大相徑庭。

海通證券在研究報(bào)告中指出，新城鎮(zhèn)化表明政府期望不再走老路，要改變粗放型的城鎮(zhèn)化趨勢(shì)，這蘊(yùn)含著重要的經(jīng)濟(jì)含義，涉及城市人口規(guī)模變化、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等方方面面。明耀投資基金經(jīng)理曾邵雄表示，服務(wù)業(yè)、社會(huì)保障行業(yè)和一些消費(fèi)行業(yè)會(huì)因?yàn)樾鲁擎?zhèn)化而得到促進(jìn)，主題性投資機(jī)會(huì)將在這些行業(yè)中涌現(xiàn)。 每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 饒曉

新城鎮(zhèn)化快速推進(jìn) 投資消費(fèi)雙面受益

初期：軌道基建和房產(chǎn)受益

新城鎮(zhèn)化將率先帶動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，2012年上半年，我國(guó)基礎(chǔ)建設(shè)投資增速下滑明顯，但下半年以來(lái)，政府多次發(fā)布政策推進(jìn)基礎(chǔ)建設(shè)投資，而鐵路基建成為重頭。鐵道部四次上調(diào)鐵路基礎(chǔ)建設(shè)年度投資目標(biāo)，比年初的預(yù)算提高了27%，地鐵、城際鐵路等項(xiàng)目多次獲批，累計(jì)涉及投資近萬(wàn)億元。

A股市場(chǎng)上，鐵路基建板塊指數(shù)提前大盤(pán)三個(gè)月見(jiàn)底，截至12月18日，區(qū)間漲幅已經(jīng)超過(guò)20%。而與基礎(chǔ)建設(shè)高度相關(guān)的水泥建材行業(yè)板塊指數(shù)距前期低點(diǎn)也反彈超過(guò)25%。

某私募人士表示，在貿(mào)易、內(nèi)需仍顯疲弱的情況下，預(yù)計(jì)2013年上半年基礎(chǔ)投資建設(shè)將維持高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。結(jié)合二級(jí)市場(chǎng)來(lái)看，鐵路工程巨頭中國(guó)鐵建（601186，SH）、水泥建材板塊的中材國(guó)際（600970，SH）有望維持強(qiáng)勢(shì)。

房地產(chǎn)行業(yè)過(guò)去十年高速發(fā)展，城鎮(zhèn)化功不可沒(méi)，而新城鎮(zhèn)化將進(jìn)一步刺激房地產(chǎn)的剛性需求。據(jù)中銀國(guó)際測(cè)算，未來(lái)十年，新城鎮(zhèn)化將每年平均新增2.5億平方米的住宅需求。

截至目前，云南、新疆、貴州、江西等地方政府已推出了新城鎮(zhèn)化舉措，地域性城鎮(zhèn)化炒作有望展開(kāi)。值得關(guān)注的有貴州本土房企中天城投(000540，SZ)、云南土地一級(jí)開(kāi)發(fā)商云南城投（600239，SH）等。

中期：消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)

從新城鎮(zhèn)化的政策指向來(lái)看，具體內(nèi)涵包括戶籍制度改革、土地制度改革、公共服務(wù)均等化以及農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化。新政策著重于分配領(lǐng)域，有利于擴(kuò)張國(guó)內(nèi)需求、改善需求結(jié)構(gòu)。

未來(lái)5年，農(nóng)民工市民化問(wèn)題將初步解決，城鄉(xiāng)居民消費(fèi)需求規(guī)模將有望從2011年的16萬(wàn)億元提升到2016年的30萬(wàn)億元左右，將初步實(shí)現(xiàn)消費(fèi)主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。

中金公司認(rèn)為，與新型城鎮(zhèn)化相關(guān)的消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化，主要來(lái)自收入上升和城鄉(xiāng)消費(fèi)習(xí)慣轉(zhuǎn)化兩個(gè)方面。未來(lái)十年，文化、教育、娛樂(lè)和醫(yī)療保健等服務(wù)性行業(yè)增長(zhǎng)較快，食品衣著、教育文化娛樂(lè)、交通通訊等消費(fèi)拉動(dòng)明顯。

受益于城鎮(zhèn)化帶來(lái)的消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)，產(chǎn)業(yè)鏈完整的傳媒集團(tuán)華誼兄弟（300027，SZ）、休閑服零售行業(yè)巨頭美邦服飾（002269，SZ）將可能獲得超預(yù)期的表現(xiàn)。

在新城鎮(zhèn)化推進(jìn)過(guò)程中，民生投資將逐漸崛起。在我國(guó)城鎮(zhèn)基建還相對(duì)落后的情況下，公用事業(yè)、環(huán)保、智能化城市等領(lǐng)域?qū)⒂休^大上升空間。

“十二五”規(guī)劃中規(guī)定，我國(guó)城市污水處理率應(yīng)達(dá)到85%，生活垃圾無(wú)害化處理率應(yīng)達(dá)到90%，在相關(guān)領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位的桑德環(huán)境（000826，SZ）獲得較大發(fā)展。國(guó)誠(chéng)投資投資總監(jiān)黃道林表示，光伏下鄉(xiāng)政策也將帶來(lái)機(jī)會(huì)，主營(yíng)光伏電池的向日葵（300111，SZ）將在政策下受益。

后期：社會(huì)保障空間打開(kāi)

在城鎮(zhèn)化發(fā)展過(guò)程中，區(qū)域分割、戶籍分割的社會(huì)保障體系難以適應(yīng)人口大規(guī)模流動(dòng)，商業(yè)保險(xiǎn)體系將形成補(bǔ)充。華創(chuàng)證券的研究報(bào)告顯示，城鎮(zhèn)化率每上升1個(gè)百分點(diǎn)，保險(xiǎn)密度將增加4.4%。

在高速城鎮(zhèn)化的同時(shí)，我國(guó)也面臨人口老齡化。為應(yīng)對(duì)人口老齡化帶來(lái)的“養(yǎng)老荒”挑戰(zhàn)，構(gòu)建多層次的養(yǎng)老體系顯得尤為重要。新華保險(xiǎn)董事長(zhǎng)康典曾表示，城鎮(zhèn)化和老齡化是新華保險(xiǎn)面臨的重大機(jī)遇，這種趨勢(shì)將極大推動(dòng)中國(guó)居民對(duì)健康、養(yǎng)老保險(xiǎn)的消費(fèi)需求。

華創(chuàng)證券預(yù)計(jì)，隨著我國(guó)各地城鎮(zhèn)化的推進(jìn)，到2020年我國(guó)保費(fèi)收入將達(dá)到3.98萬(wàn)億元，對(duì)應(yīng)年化增速為12.01%。二級(jí)市場(chǎng)上看好利用參與社會(huì)保障體系重構(gòu)的中國(guó)太保 （601601，SH）和中國(guó)人壽（601628，SH）。

信息化

在十八大提出的“新四化”中，城鎮(zhèn)化、工業(yè)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化都離不開(kāi)信息化的支撐。

信息化是一個(gè)寬泛的概念，涉及的行業(yè)眾多，同時(shí)某些領(lǐng)域在信息化過(guò)程中，碰壁者大有人在。如何有效把握信息化給市場(chǎng)帶來(lái)的機(jī)遇？華寶證券分析師陳筱道出了尋找標(biāo)的的入手方法：從最貼近人們生活的東西入手。按照此邏輯，我們來(lái)看看存在哪些投資機(jī)會(huì)。 每經(jīng)記者 趙陽(yáng)戈

深度發(fā)展信息化從生活中找機(jī)會(huì)

信息化設(shè)備升級(jí)

研究機(jī)構(gòu)Gartner發(fā)布最新的統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，2012年三季度全球手機(jī)終端銷售量達(dá)4.28億部，同比減少3.1%，但智能手機(jī)銷量同比增長(zhǎng)46.9%，達(dá)1.692億部。這個(gè)數(shù)據(jù)充分顯示信息化設(shè)備升級(jí)的市場(chǎng)速度。

信息化設(shè)備，尤其是智能手機(jī)的推陳出新，在資本市場(chǎng)掀起風(fēng)浪。

就觸摸屏來(lái)說(shuō)，由于iPhone5采用的In-cell技術(shù)曝光，有著同樣研發(fā)方向的深天馬A（000050，SZ）受到市場(chǎng)的關(guān)注，大漲過(guò)50%。但是，In-cell由于供應(yīng)量少且較為高端，或許并非未來(lái)最主流的技術(shù)。相比之下，F(xiàn)ilm方案群眾基礎(chǔ)更好。

Film方案，即將此前觸摸層由玻璃變成膜，這種方案技術(shù)成熟、成本不高，廣受中低端產(chǎn)品青睞。歐菲光（002456，SZ）由于主攻該方案，2012年來(lái)股價(jià)已經(jīng)翻番。此外，萬(wàn)順股份（300057，SZ）生產(chǎn)Film方案中必需的基材ITO導(dǎo)電膜，其擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃也令人期待。

此外，對(duì)國(guó)內(nèi)貼片電感領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者順絡(luò)電子 （002138，SZ）來(lái)說(shuō)，智能手機(jī)輕薄化將為其帶來(lái)穩(wěn)定的市場(chǎng)空間。按照同樣邏輯下，高像素?cái)z像頭藍(lán)玻璃紅外截止濾光片廠商水晶光電（002273，SZ）等也將是低端智能手機(jī)強(qiáng)力滲透時(shí)期的良好投資標(biāo)的。

NFC元年

隨著信息化設(shè)備日漸滲透到日常生活，手機(jī)近場(chǎng)支付將跟上步伐。

12月5日，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)李東榮透露，移動(dòng)支付相關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)將于近期發(fā)布，這意味著產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)快速發(fā)展。

據(jù)第一創(chuàng)業(yè)的整理，中國(guó)聯(lián)通（600050，SH） 聯(lián) 合 招 商 銀 行（600036，SH）發(fā)布的NFC-USIM卡方案具有較強(qiáng)的通用性，國(guó)際通用的VISA、MASTER，以及中國(guó)的銀聯(lián)信用卡都支持該模式。

據(jù)研究機(jī)構(gòu)ABI預(yù)測(cè)，2012年底NFC設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模將增至1.02億臺(tái)，到2017年將有高達(dá)19.5億臺(tái)搭載NFC的設(shè)備上市。

在這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中，上游的NFC-USIM卡制卡企業(yè)天喻信息（300205，SZ）、恒寶股份（002104，SZ）、東信和平（002017，SZ）、達(dá)華智能（002512，SZ）等將受益；NFC安全芯片設(shè)計(jì)企業(yè)同方國(guó)芯（002049，SZ）、國(guó)民技術(shù)（300077，SZ）也將迎來(lái)機(jī)會(huì)；POS機(jī)供應(yīng)商新國(guó)都（300130，SZ）也在受益名單上。

智慧城市再挖掘

智慧城市這個(gè)概念已經(jīng)由來(lái)已久，按照“最貼近人們生活的東西”的投資邏輯，民生信息化的價(jià)值有待發(fā)掘。

按圖索驥，萬(wàn)達(dá)信息（300168，SZ）自然將吸引市場(chǎng)的關(guān)注。萬(wàn)達(dá)信息在社會(huì)保障、衛(wèi)生服務(wù)、電子政務(wù)等領(lǐng)域有突出優(yōu)勢(shì)。9月，萬(wàn)達(dá)信息投建云服務(wù)上?；?，將云計(jì)算技術(shù)應(yīng)用于“智慧城市”，使得城市信息化業(yè)務(wù)再上新臺(tái)階。據(jù)民生證券跟蹤，今年上半年，萬(wàn)達(dá)信息的新增訂單業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)91.1%。另外浙大網(wǎng)新（600797,SH）也屬于這個(gè)范疇。

易聯(lián)眾（300096，SZ）主營(yíng)民生信息化建設(shè)，公司掌握的社會(huì)IC卡金融應(yīng)用功能，為“民生網(wǎng)”建設(shè)的重要環(huán)節(jié)。2011年末，公司占有福建70%的基層醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)市場(chǎng)份額，在省外成功復(fù)制福建模式，將是高增長(zhǎng)推動(dòng)力。類似概念的還有信雅達(dá)（600571，SH）等。

民生信息化領(lǐng)域的上市公司還有搞億元信息化與區(qū)域醫(yī)療的衛(wèi)寧軟件（300253,SZ）、人力資源信息化的飛利信（300287,SZ）、移動(dòng)醫(yī)療概念的銀江股份（300020,SZ），以及涉及區(qū)域醫(yī)療與醫(yī)院信息化、醫(yī)療社保、社保信息化等業(yè)務(wù)的東軟集團(tuán)（600718,SH）等。

農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化

“新四化”提出后，農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化受到了前所未有的關(guān)注。在這一廣闊命題下，如何認(rèn)識(shí)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的實(shí)質(zhì)，又如何傳導(dǎo)至資本市場(chǎng)的投資？就農(nóng)業(yè)股投資邏輯看，產(chǎn)品價(jià)格決定行業(yè)景氣周期，2013年農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格將呈現(xiàn)周期性交替，貫穿全年的投資機(jī)會(huì)難以出現(xiàn)。錯(cuò)綜復(fù)雜的2013年，應(yīng)如何在農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化背景下挖掘農(nóng)業(yè)股投資主線？

每經(jīng)記者 張昊

農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化指明方向 種業(yè)畜禽業(yè)迎階段性機(jī)會(huì)

農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化分四大類

作為“新四化”之一的農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，這一概念究竟如何理解？

當(dāng)前農(nóng)業(yè)板塊最為關(guān)心的政策無(wú)疑是2013年 “一號(hào)文件”。某大型券商行業(yè)分析師告訴 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，2013年“一號(hào)文件”主題可能會(huì)體現(xiàn)在“新型農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式”、“農(nóng)業(yè)科技”等范疇。實(shí)際上本次“新四化”之農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的提出與年初國(guó)務(wù)院印發(fā)的十二五全國(guó)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2011-2015）（以下簡(jiǎn)稱 《規(guī)劃》）是一脈相承的。

《規(guī)劃》提出，到2015年現(xiàn)代農(nóng)業(yè)建設(shè)取得明顯進(jìn)展。上述券商分析師稱，“現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)的首要目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)規(guī)?；M(jìn)而延伸至后期的裝備化。”

與A股市場(chǎng)結(jié)合，券商行業(yè)分析師將農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)行了四大類劃分：一是農(nóng)業(yè)物質(zhì)裝備化，二是農(nóng)業(yè)科技化，三是農(nóng)業(yè)規(guī)?；氖寝r(nóng)業(yè)生態(tài)化。就A股市場(chǎng)農(nóng)業(yè)板塊看，農(nóng)業(yè)科技化主要涉及種業(yè)，農(nóng)業(yè)規(guī)?；c裝備化有所交叉，如養(yǎng)殖、畜禽是典型的農(nóng)業(yè)規(guī)模化，而農(nóng)業(yè)機(jī)械、節(jié)水灌溉等可以歸為規(guī)?；懂牎?/p>

扶持政策圍繞種業(yè)展開(kāi)

齊魯證券分析師謝剛告訴記者，現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)中央提得更多的是種植業(yè)，其中種子行業(yè)無(wú)疑是重點(diǎn)。

2011年國(guó)務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于加快推進(jìn)現(xiàn)代化農(nóng)作物種業(yè)發(fā)展意見(jiàn)》提及，今后種業(yè)企業(yè)的發(fā)展方向是“育繁推一體化”，當(dāng)前農(nóng)業(yè)科研單位的定位將由原來(lái)的商業(yè)育種轉(zhuǎn)變?yōu)榛A(chǔ)性研究，而應(yīng)用性研究則交給企業(yè)來(lái)做。

隆平高科（000998，SZ）董秘陳志新表示，當(dāng)前很多種子源、應(yīng)用科研人才大量掌握在科研單位手中，如何引導(dǎo)這些人員合理向種業(yè)企業(yè)流動(dòng)，可能還有相關(guān)配套政策出臺(tái)。

陳志新還論述了土地流通中土地規(guī)模化流轉(zhuǎn)給種業(yè)企業(yè)帶來(lái)的機(jī)會(huì)。“現(xiàn)在種業(yè)企業(yè)生產(chǎn)模式是租賃農(nóng)民土地，如果土地自由流轉(zhuǎn)成為一種方向，種業(yè)企業(yè)將有很大積極性租賃土地實(shí)現(xiàn)機(jī)械化，這對(duì)種業(yè)企業(yè)的勞動(dòng)力和種子質(zhì)量提升很有好處?！?/p>

不過(guò)，回到市場(chǎng)現(xiàn)狀，2013年種子行業(yè)仍處于去庫(kù)存化過(guò)程。

“政策的扶持推進(jìn)是趨勢(shì)，但行業(yè)繼續(xù)過(guò)剩，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更為激烈，2013年種業(yè)公司業(yè)績(jī)將呈現(xiàn)分化格局?！鄙鲜鋈绦袠I(yè)分析師告訴記者。

謝剛表示，種子企業(yè)將產(chǎn)品賣(mài)給經(jīng)銷商即確認(rèn)收入，經(jīng)銷商能否賣(mài)給終端要看需求，供應(yīng)壓力將集中于明年中期，但那時(shí)種子企業(yè)利潤(rùn)已經(jīng)鎖定，產(chǎn)品價(jià)格下跌要體現(xiàn)到下一個(gè)季度與廠家的談判上。所以，一季度種子企業(yè)存在非常確定的機(jī)會(huì)，同時(shí)板塊也將分化，看好隆平高科、登海種業(yè)（002041，SZ）。

規(guī)?；B(yǎng)殖集中度提升

農(nóng)業(yè)規(guī)模化除了土地規(guī)?；?，還有養(yǎng)殖的規(guī)模化及飼料生產(chǎn)的規(guī)?；?。

近幾年我國(guó)規(guī)?；B(yǎng)殖呈迅速發(fā)展勢(shì)頭。某大型券商分析師表示，政策推進(jìn)行業(yè)落后產(chǎn)能退出，傳統(tǒng)的散戶養(yǎng)殖所占比例將迅速減少。資本市場(chǎng)中，規(guī)?；B(yǎng)殖企業(yè)，如雛鷹農(nóng)牧（002477，SZ）、圣農(nóng)發(fā)展（002299，SZ）、益生股份（002458，SZ）等將迎來(lái)進(jìn)一步發(fā)展。

另一方面，與2013年種子行業(yè)面臨庫(kù)存壓力一致，畜禽行業(yè)價(jià)格在2013年上半年仍然處于周期性回落過(guò)程，行業(yè)景氣度依舊不樂(lè)觀。

某大型券商分析師表示，近期生豬價(jià)格受春節(jié)消費(fèi)旺季支撐有所反彈，但春節(jié)后生豬價(jià)格或?qū)⒂瓉?lái)新一輪明顯下跌，且可能導(dǎo)致全行業(yè)虧損，預(yù)計(jì)明年6~7月生豬價(jià)格將緩慢由底部回升并逐漸步入上漲周期。因此整個(gè)畜禽板塊的機(jī)會(huì)應(yīng)該在明年下半年出現(xiàn)。

另一方面，受益農(nóng)業(yè)規(guī)模化，農(nóng)業(yè)機(jī)械涉及的新研股份（300159，SZ）、一拖股份（601038，SH），以及農(nóng)資和農(nóng)產(chǎn)品流通的輝隆股份 （002556，SZ）、吉峰農(nóng)機(jī)（300022，SZ）等將迎來(lái)階段性估值的提升，但企業(yè)盈利的好轉(zhuǎn)在短期不會(huì)出現(xiàn)大的改變。

工業(yè)化

十八大報(bào)告提出的堅(jiān)持走新型工業(yè)化道路，奠定了產(chǎn)業(yè)升級(jí)和技術(shù)創(chuàng)新的主旋律。中金公司表示，投資工業(yè)化必須把握內(nèi)部結(jié)構(gòu)性的變化趨勢(shì)，抓住新興產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)?！熬彤a(chǎn)業(yè)發(fā)展而言，新型工業(yè)化就是要把高端產(chǎn)業(yè)拔起來(lái)，將低端基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)打牢固”，安信證券分析師張仲杰表示。某券商行業(yè)分析師表示，“新型工業(yè)化目前還只是一種提法，至于以后會(huì)不會(huì)出臺(tái)相關(guān)的配套政策，目前還看不清楚。不過(guò)，明年相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展仍值得期待。”

每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 楊維波

新型工業(yè)化革命 高端裝備制造迎來(lái)機(jī)遇

智能制造顯身手

人口紅利對(duì)中國(guó)前20年的改革發(fā)展起到重要作用，但隨著用工成本的上升，產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型已經(jīng)到了臨界點(diǎn)。

中國(guó)社科院人口與勞動(dòng)經(jīng)濟(jì)研究所所長(zhǎng)蔡昉此前曾表示，2013年將是人口紅利萎縮的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。有券商行業(yè)分析師表示，“智能制造領(lǐng)域主要的投資背景是勞動(dòng)力的結(jié)構(gòu)性短缺導(dǎo)致企業(yè)用工成本越來(lái)越高，這也促使企業(yè)有動(dòng)力用智能設(shè)備去替代人工?！?/p>

2012年4月，科技部曾出臺(tái)《智能制造科技發(fā)展“十二五”專項(xiàng)規(guī)劃》，提出2015年智能制造產(chǎn)業(yè)收入超過(guò)10000億元，年均增長(zhǎng)率超過(guò)25%，工業(yè)增加值率達(dá)到35%。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前工業(yè)機(jī)器人的應(yīng)用在我國(guó)的比例為6%，在日本為33%、美國(guó)為16%、德國(guó)為14%。目前世界機(jī)器人的年產(chǎn)值約為300億~500億美元，雖然去年中國(guó)的增長(zhǎng)率高達(dá)50%，但中國(guó)機(jī)器人在世界市場(chǎng)所占的份額并不高。

具體到上市公司，上述券商行業(yè)分析師表示，“目前A股上市公司中可投資標(biāo)的并不多，主要還是看好機(jī)器人（300024，SZ）。公司業(yè)務(wù)除了涉及傳統(tǒng)的汽車和電子應(yīng)用領(lǐng)域，還向多行業(yè)領(lǐng)域擴(kuò)展，公司不光是一個(gè)機(jī)器人制造公司，還是一個(gè)項(xiàng)目系統(tǒng)集成商?！?/p>

軌道交通發(fā)展提速

隨著城鎮(zhèn)化的發(fā)展，發(fā)展軌道交通成了許多城市的共同選擇。

2012年9月，發(fā)改委一次性審批了25個(gè)地鐵（輕軌）建設(shè)項(xiàng)目，總投資額超過(guò)7000億元。據(jù)發(fā)改委綜合運(yùn)輸所的報(bào)告預(yù)計(jì)，2013年國(guó)內(nèi)城軌投資規(guī)模有望達(dá)到2800億~2900億元人民幣，同比增長(zhǎng)約12%~15%。據(jù)海通證券預(yù)計(jì)，2013年鐵路固定資產(chǎn)投資總額6800億元；車輛購(gòu)置費(fèi)1250億元，同比增長(zhǎng)38.9%，更新改造投資250億元。

安信證券分析師張仲杰認(rèn)為，“大量軌道項(xiàng)目上馬對(duì)于上市公司的影響，關(guān)鍵要看相關(guān)項(xiàng)目是續(xù)建還是新建，如果是續(xù)建項(xiàng)目，中國(guó)南車 （601766，SH）和中國(guó)北車（601299，SH）前期已經(jīng)有一些訂單了；不同于高鐵項(xiàng)目，地鐵項(xiàng)目是由各地方政府主導(dǎo)的，具體影響還要看各自的中標(biāo)情況?！?/p>

12月18日，中國(guó)北車發(fā)布共計(jì)67.83億元的中標(biāo)公告。有統(tǒng)計(jì)資料顯示，截至2012年三季度，中國(guó)北車在手訂單650億元，其中機(jī)車產(chǎn)品45億元，動(dòng)車組270億元，城軌地鐵150億元?！澳壳皝?lái)看，北車在地鐵方面的招標(biāo)情況要好于南車?！蹦橙谭治鰩煴硎荆澳宪嚹壳暗那闆r也不錯(cuò)，今年中期海外業(yè)務(wù)的收入首次超過(guò)10%，未來(lái)海外業(yè)務(wù)的擴(kuò)張值得關(guān)注?！?/p>

海工裝備恐成熱點(diǎn)

基辛格有句名言，誰(shuí)控制了石油，誰(shuí)就控制了所有國(guó)家。

據(jù)招商證券測(cè)算，目前我國(guó)對(duì)外能源依賴度日益增加，能源安全形勢(shì)日益嚴(yán)峻。不過(guò)，隨著2012年5月我國(guó)首座自主設(shè)計(jì)建造的第六代深水半潛式鉆井平臺(tái)“海洋石油981”在南海海域正式開(kāi)鉆，我國(guó)海洋石油工業(yè)的深水戰(zhàn)略邁出了實(shí)質(zhì)性的步伐。

資料顯示，“海洋石油981”作業(yè)平臺(tái)是我國(guó)首座自主設(shè)計(jì)建造的深水半潛式鉆井平臺(tái)，由中海油全額投資建造，由中海油服（601808，SH）租賃并運(yùn)營(yíng)管理，由中國(guó)船舶（600150，SH）和外高橋造船公司承建。

有資料顯示，中海油預(yù)計(jì)將在“十二五”期間投入300億元左右建設(shè)半潛式動(dòng)力定位起重船、深水半潛式鉆井平臺(tái)等多個(gè)設(shè)備。

某分析師向記者表示，“涉足海工裝備制造的企業(yè)，如中集集團(tuán)（000039，SZ）、中國(guó)船舶等公司這一塊業(yè)務(wù)對(duì)總體利潤(rùn)的貢獻(xiàn)可能有限，未來(lái)最有看點(diǎn)的主要是海油油田服務(wù)企業(yè)，比如海油工程（600583，SH）。另外，隨著國(guó)家對(duì)頁(yè)巖氣開(kāi)采投資力度加大，杰瑞股份（002353，SZ）未來(lái)也會(huì)明顯受益。”

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