每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 萬(wàn)敏 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 萬(wàn)敏 發(fā)自北京

“下一步可進(jìn)一步擴(kuò)大甚至放開(kāi)中長(zhǎng)期定期存款的上浮區(qū)間；待時(shí)機(jī)成熟后再逐步擴(kuò)大短期和小額存款利率上浮區(qū)間，直至最終放開(kāi)上浮限制?！敝袊?guó)人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)盛松成近日在媒體刊發(fā)的一篇文章中，對(duì)我國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程提出了這樣的建議。而對(duì)于本來(lái)在攬儲(chǔ)上壓力重重的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，放開(kāi)存款利率上限將帶來(lái)更多挑戰(zhàn)。

“整個(gè)銀行的經(jīng)營(yíng)思路、管理方法等各方面都要改變，以適應(yīng)新的環(huán)境?！币晃怀巧绦懈邔訉?duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

重視大行對(duì)利率的引領(lǐng)作用

“從期限來(lái)看，短期存款對(duì)利率上浮區(qū)間的放開(kāi)比較敏感，長(zhǎng)期存款定價(jià)較為穩(wěn)定?！笔⑺沙稍谶@篇文章中，列舉了2012年6月央行擴(kuò)大存款利率上浮區(qū)間后各類型商業(yè)銀行存款利率變化的情況，對(duì)一年期以上定期存款，市場(chǎng)份額占比75%以上的大、中型銀行均未上浮，有的外資銀行掛牌利率甚至低至年利率1%左右。從額度來(lái)看，對(duì)于一些大額的單位存款，商業(yè)銀行往往通過(guò)協(xié)議存款形式與客戶協(xié)商確定利率，以保持客戶和存款的穩(wěn)定。

上述城商行人士認(rèn)為，對(duì)于全國(guó)性大中型銀行來(lái)說(shuō)，存款來(lái)源穩(wěn)定，與各地政府及大企業(yè)的關(guān)系合作歷史很長(zhǎng)，對(duì)一些大項(xiàng)目和大企業(yè)的存款，具備很大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，這也是其中長(zhǎng)期大額存款的主要來(lái)源，先放開(kāi)這部分存款的利率上浮區(qū)間，對(duì)目前的商業(yè)銀行存款格局不會(huì)造成太大的改變，這也是央行推進(jìn)利率市場(chǎng)化的可行一步。

但對(duì)于何時(shí)才算“時(shí)機(jī)成熟”，短期和小額存款利率上浮區(qū)間就此打開(kāi)，上述城商行人士則認(rèn)為，通過(guò)2012年的利率市場(chǎng)化起步，中小銀行已經(jīng)感受到了壓力，如果未來(lái)完全放開(kāi)存款上浮限制，對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)將帶來(lái)很大挑戰(zhàn)。

盛松成也在文章中表示，存款利率上限的放開(kāi)可能導(dǎo)致銀行過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)而引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，改革難度較大，各國(guó)利率市場(chǎng)化的完成均以存款利率上限放開(kāi)為標(biāo)志。

“可以說(shuō)現(xiàn)在商業(yè)銀行的盈利很多是來(lái)自受保護(hù)的息差，如果放開(kāi)利率，各銀行之間爭(zhēng)奪存款是不是可能有價(jià)格戰(zhàn)？”東南地區(qū)一家國(guó)有大行公司業(yè)務(wù)人士對(duì) 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，各銀行之間其實(shí)已經(jīng)存在通過(guò)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品等方式，以價(jià)格拉動(dòng)存款的競(jìng)爭(zhēng)行為，為了覆蓋變高的存款成本，銀行的貸款利率也居高難下，資金的使用效率要求找到更多優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目，這對(duì)業(yè)務(wù)人員來(lái)說(shuō)必然會(huì)有更多壓力。

對(duì)市場(chǎng)利率放開(kāi)帶來(lái)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的擔(dān)憂，盛松成在文章中稱，下一步利率市場(chǎng)化改革要重視發(fā)揮大型銀行對(duì)市場(chǎng)利率的引領(lǐng)作用。央行可以通過(guò)對(duì)大型銀行的窗口指導(dǎo)引導(dǎo)市場(chǎng)利率，最大限度地避免資金價(jià)格過(guò)度波動(dòng)，也可以借鑒歐美國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)。“成功完成股份制改革的大型銀行在資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)管理水平、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置、盈利能力等方面與中小金融機(jī)構(gòu)相比具有明顯優(yōu)勢(shì)。”

引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)

在利率市場(chǎng)化的改革進(jìn)程中，必然將出現(xiàn)較多風(fēng)險(xiǎn)，盛松成認(rèn)為，中小金融機(jī)構(gòu)利率定價(jià)能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力相對(duì)較弱。利率管制放開(kāi)后，這些機(jī)構(gòu)往往通過(guò)提高存款利率來(lái)解決資金來(lái)源問(wèn)題，同時(shí)為了維持盈利水平，可能擴(kuò)大發(fā)放高風(fēng)險(xiǎn)高收益的貸款。因此，要關(guān)注中小金融機(jī)構(gòu)，特別是小型城商行、農(nóng)信社、農(nóng)商行的風(fēng)險(xiǎn)。

此外，他還表示，為了有效應(yīng)對(duì)存款利率進(jìn)一步放開(kāi)后可能出現(xiàn)的市場(chǎng)動(dòng)蕩，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，保護(hù)存款人利益，我國(guó)應(yīng)結(jié)合國(guó)情，盡快推出功能完善、權(quán)責(zé)統(tǒng)一、運(yùn)行有效的存款保險(xiǎn)制度。

盛松成還認(rèn)為，應(yīng)該在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境穩(wěn)定時(shí)推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，并認(rèn)為近期通脹壓力減輕、資產(chǎn)價(jià)格穩(wěn)定、流動(dòng)性總體寬裕，為利率市場(chǎng)化創(chuàng)造了有利條件。

在這些背景下，盛松成指出，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，商品價(jià)格機(jī)制只有與合適的商品生產(chǎn)條件相結(jié)合，才能有效調(diào)節(jié)商品生產(chǎn)的資源配置。要實(shí)現(xiàn)利率政策向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的有效傳導(dǎo)，僅僅進(jìn)行價(jià)格改革、放開(kāi)利率管制是不夠的，還應(yīng)在利率市場(chǎng)化的同時(shí)推進(jìn)市場(chǎng)準(zhǔn)入改革，擴(kuò)大民間資本進(jìn)入銀行業(yè)，增加金融供給。這樣才能真正形成充分、良性的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，改善信貸供需關(guān)系，使利率政策的調(diào)整充分、順暢地傳導(dǎo)到實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

“現(xiàn)在資金信貸基本是賣方市場(chǎng)，缺乏形成市場(chǎng)化利率的基本條件，只有供給增多了，價(jià)格才會(huì)回歸反映真實(shí)的供需關(guān)系。未來(lái)，引進(jìn)民間資本進(jìn)入金融是必然趨勢(shì)，但在當(dāng)前的管理體制下，如何實(shí)現(xiàn)還有很多難處。”一位對(duì)中國(guó)銀行業(yè)長(zhǎng)期觀察的人士認(rèn)為。

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