每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 鮑春妹    

每經(jīng)記者 鮑春妹

徘徊在退市邊緣，停牌兩月有余的*ST鋅電（002114，前收盤價(jià)7.93元）終于披露重組預(yù)案，公司擬以6.3億元收購貴州泛華礦業(yè)旗下兩個(gè)礦業(yè)100%股權(quán)。隨著重組預(yù)案的披露，今日*ST鋅電也將復(fù)牌。

公告顯示，*ST鋅電于1月16日與泛華礦業(yè)簽訂《發(fā)行股份購買資產(chǎn)協(xié)議》，公司擬向泛華礦業(yè)發(fā)行股份購買其合計(jì)持有的向榮礦業(yè)和德榮礦業(yè)100%的股權(quán)。發(fā)行價(jià)格為7.16元/股，發(fā)行股份數(shù)約8801.13萬股。以此數(shù)據(jù)計(jì)算，此次泛華礦業(yè)的收購價(jià)為6.3億元。而此次發(fā)行的股份也占*ST鋅電現(xiàn)有股本的48%。

此次交易完成后，泛華礦業(yè)將成為*ST鋅電的第二大股東，其控制下從事鉛鋅礦產(chǎn)資源開發(fā)的公司還有3個(gè)采礦權(quán)證。但泛華礦業(yè)表示，此次交易完成后的未來12個(gè)月內(nèi)不會(huì)有將其注入上市公司的計(jì)劃。

值得注意的是，此次交易預(yù)估值較大。數(shù)據(jù)顯示，向榮礦業(yè)主要產(chǎn)品為鋅精粉，其100%股權(quán)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為5754.31萬元，預(yù)估值為50364.69萬元，預(yù)估增值率為775%；而德榮礦業(yè)主要產(chǎn)品為鋅精礦，其所對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為5737.54萬元，預(yù)估值約為12651.39萬元，預(yù)估增值率約為120.50%。

截至2012年9月30日，德榮礦業(yè)凈利潤為-125萬元，向榮礦業(yè)的凈利潤為-240萬元。

此外，*ST鋅電還將與交易對(duì)手方泛華礦業(yè)簽訂 《業(yè)績補(bǔ)償協(xié)議》。在協(xié)議中，泛華礦業(yè)承諾，向榮礦業(yè)和德榮礦業(yè)2013~2015年度的利潤合計(jì)分別不低于2497.32萬元、5389.29萬元和8364.49萬元。若向容礦業(yè)和德榮礦業(yè)凈利潤未達(dá)到上述數(shù)值，泛華礦業(yè)將以現(xiàn)金方式補(bǔ)足。

*ST鋅電表示，此次重大資產(chǎn)重組實(shí)施后，公司“礦、電、冶”一體化產(chǎn)業(yè)鏈的低成本優(yōu)勢將得到增強(qiáng)，毛利率將大幅提高，經(jīng)營性現(xiàn)金流也將得到改善。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，隨此次定增預(yù)案一起披露的還有一份停牌前股價(jià)異動(dòng)的說明。*ST鋅電表示，股價(jià)的異動(dòng)主要原因有二：下半年本公司業(yè)績改善，停牌前20個(gè)交易日內(nèi)的正常信息披露導(dǎo)致市場推高公司股價(jià)；市場周期性炒作*ST股票，導(dǎo)致公司股價(jià)受影響。

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