熱點(diǎn)7 新能源

隨著環(huán)保壓力的迅速上升，清潔的新能源日益受到人們的追捧。業(yè)界認(rèn)為，傳統(tǒng)火電受到抑制，水電本身總?cè)萘渴芟?，未?lái)的能源結(jié)構(gòu)調(diào)整必然依賴清潔能源。

平安證券稱，我國(guó)大范圍持續(xù)嚴(yán)重的霧霾天氣，在要求轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的同時(shí)，也對(duì)能源供應(yīng)提出了更高要求，清潔能源占比提升的速度可能會(huì)超出此前預(yù)期。因此，平安證券認(rèn)為煤電裝機(jī)出現(xiàn)階段性增長(zhǎng)之后，后續(xù)可能難以看好；風(fēng)電由于短期并網(wǎng)問(wèn)題難以解決，裝機(jī)將保持平穩(wěn)；核電、水電、天然氣、光伏可持續(xù)看好，其中增速較快可能繼續(xù)超預(yù)期的是天然氣和光伏。

申銀萬(wàn)國(guó)指出，2013年光伏產(chǎn)業(yè)分環(huán)節(jié)來(lái)看，投資機(jī)會(huì)從大到小的排序是，分布式電站、逆變器、集中式電站、硅片組件制造環(huán)節(jié)。

申銀萬(wàn)國(guó)同時(shí)指出，光伏分布式應(yīng)用是第三次工業(yè)革命的支柱，在政府給予0.4元/度-0.6元/度的額外補(bǔ)貼，并且電網(wǎng)已經(jīng)放開(kāi)并網(wǎng)的背景下，光伏分布式應(yīng)用會(huì)有大發(fā)展，2013年將達(dá)6GW以上，相比2012年增長(zhǎng)200%，隨著系統(tǒng)成本的進(jìn)一步下跌，光伏未來(lái)會(huì)徹底脫離補(bǔ)貼，發(fā)展前景廣闊，國(guó)內(nèi)分布式應(yīng)用環(huán)節(jié)投資機(jī)會(huì)巨大，安裝工程類(lèi)企業(yè)最受益，逆變器也會(huì)受到拉動(dòng)。

同時(shí)，歐盟雙反存在變數(shù)，預(yù)計(jì)2013年上半年初裁，下半年終裁，如果稅率高于20%，意味著中國(guó)12GW以上的出口市場(chǎng)關(guān)閉，如果稅率低于10%，隨著工商業(yè)評(píng)價(jià)的來(lái)臨，歐洲的裝機(jī)水平不會(huì)大幅下滑，在中美日等新興市場(chǎng)崛起的情況下，整個(gè)硅片組件制造業(yè)都會(huì)發(fā)生全球供需反轉(zhuǎn)。目前全球近60GW的產(chǎn)能，國(guó)內(nèi)僅A股、美股、港股的上市公司產(chǎn)能就達(dá)25GW左右，目前還沒(méi)有一家上市公司破產(chǎn)或退出，硅片組件制造業(yè)的投資機(jī)會(huì)仍需等待。

頁(yè)巖氣同樣是受關(guān)注的一個(gè)焦點(diǎn)。有消息稱，今年國(guó)土部將繼續(xù)開(kāi)放一些頁(yè)巖氣區(qū)塊，并進(jìn)行第三次公開(kāi)招標(biāo)。市場(chǎng)人士指出，目前國(guó)內(nèi)可招標(biāo)頁(yè)巖氣資源豐富，實(shí)施第三次頁(yè)巖氣招標(biāo)條件充分。當(dāng)前，一種非常重要的看點(diǎn)，是否會(huì)出現(xiàn)一些新的積極政策，鼓勵(lì)各行業(yè)資金參與。

同時(shí)，頁(yè)巖氣和頁(yè)巖油的大規(guī)模利用，將中長(zhǎng)期解決高企的能源價(jià)格對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸制約，將對(duì)全世界的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)帶來(lái)一個(gè)“創(chuàng)造性的重構(gòu)”。

銀河證券指出，中國(guó)頁(yè)巖氣產(chǎn)業(yè)開(kāi)始起步，“十三五”有望迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。假設(shè)2020年中國(guó)頁(yè)巖氣產(chǎn)量達(dá)到600億立方米，那么2020年前中國(guó)頁(yè)巖氣需打井4萬(wàn)口左右，行業(yè)總投資約8000億元；其中設(shè)備總需求2000億元左右，年均需求近222億元。未來(lái)9年中國(guó)頁(yè)巖氣設(shè)備需求年均增速在50%左右。

同時(shí)，頁(yè)巖氣作為難開(kāi)采的非常規(guī)油氣資源，在技術(shù)上處于金字塔頂端，將發(fā)揮有力引導(dǎo)作用;相關(guān)企業(yè)有望與壟斷企業(yè)在同一起跑線上展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，成長(zhǎng)為中國(guó)的“斯倫貝謝”、“哈里伯頓”。